Що таке клас з кількома активами?

Що таке клас з кількома активами?

Клас з багатьма активами, також відомий як клас з кількома активами або фонд з багатьма активами,-це комбінація класів активів (наприклад, грошових коштів, власний капітал або облігації), які використовуються як інвестиції. Інвестиції класу з кількома активами містять більше одного класу активів, створюючи таким чином групу або портфель активів. Вага та типи класів залежать від окремого інвестора.

Як працюють класи з багатьма активами

Клас з кількома активами інвестиції збільшити урізноманітнення загального портфеля шляхом розподілу інвестицій по кількох класах. Це зменшує ризик (мінливість) порівняно з володінням одним класом активів, але також може перешкоджати потенційній прибутковості. Наприклад, інвестор класу з кількома активами може володіти облігаціями, акціями, готівкою та нерухомість, тоді як інвестор одного класу може володіти лише акціями. Один клас активів може перевершити протягом певного періоду часу, але історично склалося так, що жоден клас активів не перевищить показники протягом кожного періоду.

Фонди толерантності до ризиків

Багато компаній спільного фонду пропонують фонди розподілу активів, призначені для виконання відповідно до терпимості інвестора до ризику. Кошти можуть варіюватися від агресивних до консервативних. Фонд агресивного стилю мав би набагато більший розподіл на акції, можливо, аж до 100%.

85% фонд Fidelity Asset Manager ("FAMRX") є прикладом агресивного фонду. Фонд призначений для утримання 85% асигнувань фонду у власних капіталах та 15% між фіксованим доходом та готівкою. Для консервативних інвесторів розподіл фонду мав би значно більшу концентрацію у фіксованому доході. 20% фонд Fidelity Asset Manager (“FASIX”) має 20% акцій, 50% фіксованого доходу та 30% короткострокових фондів грошового ринку.

Кошти на цільову дату

Фонди цільової дати-це фонди з кількома активами, які змінюють розподіл відповідно до часового горизонту інвестора. Інвестори вибирають фонд, який би точно відображав їхній часовий горизонт. Наприклад, інвестор, який не виходить на пенсію більше 30 років, повинен обрати один із цільових фондів 2045 року або пізніше. Чим пізніша дата у фонді, тим більш агресивним він стає через триваліший часовий горизонт. Фонд на цільову дату до 2050 року має від 85 до 90% акцій, а решту-на ринку з фіксованим доходом або грошовим ринком.

Інвестор, чий часовий горизонт значно коротший, обрав би один із фондів із пізнім терміном погашення. Хтось, хто вийде на пенсію через п'ять років, матиме фонд цільового плану з вищим рівнем постійного доходу, щоб зменшити загальний ризик та зосередитися на збереженні капіталу.

Кошти на цільову дату є вигідними для інвесторів, які не хочуть брати участь у виборі відповідного розподілу активів. Зі старінням інвестора та зменшенням часового горизонту зменшується рівень ризику фонду цільової дати. З часом фонд поступово автоматично переходить від акцій до фіксованого доходу та грошового ринку.

Переваги фондів класу з кількома активами

На відміну від збалансовані фонди, які зазвичай зосереджуються на досягненні або перевищенні контрольного рівня, фонди класу з кількома активами складаються для досягнення певного результату інвестицій, наприклад, перевищення інфляція. Їх широкі можливості інвестування, що охоплюють цінні папери, сектори, нерухомість та інші види цінних паперів, дають їм величезну гнучкість для досягнення поставлених цілей.

Цей тип фондів також пропонує більшу диверсифікацію, ніж більшість збалансованих фондів, які можуть поєднувати переважно фіксований дохід та акції. Багато є активно управляється, тобто особа або група людей приймають рішення на основі динаміки ринку, щоб максимізувати прибутки та обмежити ризик.