Визначення максимальної процентної ставки
Що таке максимальна процентна ставка?
Максимальний розмір процентної ставки процентна ставка дозволено в конкретній угоді. Це протилежність an мінімальний відсоток.
Фінансові операції часто включають верхню межу процентної ставки як частину своїх договірних положень. Наприклад, вони зазвичай використовуються в іпотечні угоди з регульованою ставкою (ARM).
Ключові висновки
- Максимальна процентна ставка - це договірне положення, що визначає максимальну процентну ставку, дозволену для цієї операції.
- Вони зазвичай використовуються в кредитах зі змінною ставкою, таких як ARM.
- Разом із подібними заходами, такими як обмеження резервів збільшення, обмеження процентних ставок покликані захистити позичальників від процентного ризику. Однак вони також можуть принести користь кредиторам, зменшивши ризик того, що позичальники не виконають свої кредити.
Розуміння меж процентних ставок
Максимальна відсоткова ставка, також відома як "обмеження процентної ставки", - це максимальна відсоткова ставка, яку кредитор може стягувати з позичальника під час ведення переговорів щодо кредиту. Максимальні процентні ставки були частиною комерції протягом тисяч років, де вони традиційно служили для захисту позичальників від
хижацьке кредитування.Останнім часом, однак, обмеження процентних ставок часто використовуються для захисту від процентний ризик. Тобто для захисту позичальників від ризику того, що процентні ставки можуть значно зрости протягом строку дії певного контракту.
Закони лихварства мають давнє походження і існували в усіх великих релігійних традиціях; Статути лихварства США базувалися на англійській моделі і покликані обмежити зловживання кредитними методами.
Окрім визначення максимального рівня процентної ставки, позики зі змінною процентною ставкою також можуть містити умови швидкості зростання процентних ставок до цього максимального рівня. Часто ці так звані "обмежене збільшення"Резерви будуть встановлені приблизно у розмірі інфляція, яка сьогодні коливається близько 2%.
Загалом, обмеження процентних ставок та обмеження на збільшення обмежень є особливо вигідними для позичальників, коли процентні ставки загалом зростають. Зрештою, якщо максимальна процентна ставка буде досягнута до закінчення терміну погашення кредиту, цілком можливо, що позичальник зможе протягом тривалого періоду часу сплачувати процентні ставки нижче ринкових. Це створює Альтернативна вартість для банку, тому що, якби не межа процентних ставок, вони могли б позичити свої гроші новому позичальнику за новішою та вищою процентною ставкою.
У Сполучених Штатах, а також у кількох інших країнах світу існують різні закони та нормативні акти, що стосуються обмежень процентних ставок. Один із поширених прикладів лихварські закони, які визначають максимальні процентні ставки, допустимі згідно із законодавством. Як правило, ці ставки коливаються близько 35%, хоча для деяких кредиторів, наприклад, тих, хто спеціалізується, існують винятки позики до дня заробітної плати.
Реальний приклад обмеження процентної ставки
Для ілюстрації розглянемо випадок ARM. Позичальник може бути цілком здатним обслуговувати ARM за процентними ставками, що діяли на момент укладення іпотеки. Однак, якщо процентні ставки продовжуватимуть безперервно зростати протягом усього терміну іпотеки, більшість позичальників зрештою не зможуть обслуговувати кредит. Щоб захиститися від цього, контракти ARM часто містять границі процентних ставок, які гарантують, що процентна ставка, що використовується за кредитом, не може піднятися вище певного рівня протягом терміну іпотеки.
Багато в чому це положення є вигідним для обох сторін: крім зменшення процентного ризику позичальника, воно також зменшує ризик того, що позичальник буде за замовчуванням по їх позиці, тим самим зменшуючи ризик кредитора.