Визначення Закону про реінвестування громад (CRA)
Що таке Закон про реінвестування громади (CRA)?
Закон про реінвестування громад (CRA)- це федеральний закон, прийнятий у 1977 р. Для заохочення депозитарних установ задовольняти кредитні потреби мікрорайонів з низьким та середнім рівнем доходу. АКР вимагає від федеральних регуляторів оцінити, наскільки кожен банк виконує свої зобов'язання перед цими спільнотами. Цей бал використовується для оцінки заявок на майбутнє затвердження злиття банків, статутів, поглинань, відкриття філій та депозитних коштів.
Ключові висновки
- Хоча регулятори при оцінці дивляться на кредитну діяльність та інші дані, немає конкретних орієнтирів, яким повинні відповідати банки.
- Рейтинги CRA доступні в Інтернеті та за запитом у відділеннях місцевих банків.
- Критики стверджують, що АКР створила стимул для банків надавати ризикові кредити, що ведуть до житла кризи 2008 року, хоча подальші дослідження показують, що позики, пов'язані з АКР, були незначною частиною субпрайду ринку.
Розуміння Закону про реінвестування громади (CRA)
CRA було прийнято, щоб покінчити з міським ураженням, яке стало помітним у багатьох американських містах до 1970 -х років. Зокрема, однією з цілей було скасувати наслідки перекроювання-десятиліття, за яким федеральний уряд та банки активно перешкоджали і уникали видавати позики населеним пунктам із меншими доходами та меншинам.Метою цього закону було посилення чинного законодавства, яке вимагало від банків достатнього задоволення банківських потреб усіх членів спільнот, які вони обслуговували.
Три федеральні регулятори - Офіс контролера валюти, Федеральною корпорацією страхування депозитів (FDIC) та Рада керуючих Федеральної резервної системи—Розподілити наглядову роль щодо CRA. Однак останній в основному відповідає за оцінку того, чи банки -члени виконують свої зобов’язання згідно із законом.
Однією з цілей АКР було скасувати наслідки перекроювання, давньої практики, в якій федеральний уряд та банки обмежували кредитування в певних районах, які вони вважали занадто ризикованими, головним чином на основі раси та етнічної приналежності мешканців.
The Федеральний резерв використовує один із п’яти методів оцінки ефективності банку залежно від його розміру та місії. Хоча оновлення CRA 1995 року вимагає від регулюючих органів врахувати дані про кредити та інвестиції, процес оцінки є дещо суб’єктивним і не має конкретних квот, які повинні задовольняти банки.
Кожному банку надається один з таких рейтингів:
- Видатний
- Задовільно
- Потребує вдосконалення
- Істотне недотримання
ФРС публікує онлайн -базу даних, за допомогою якої громадськість може бачити оцінки конкретного банку. Банки також зобов’язані надавати споживачам оцінки їхньої діяльності на запит.
CRA поширюється на Страхування FDIC депозитарні установи, включаючи національні банки, банки, зареєстровані державою, та ощадні асоціації. Однак кредитні спілки, за підтримки Національного фонду страхування акцій кредитних спілок та інших небанківських організацій, звільнені від законодавства.
Критика CRA
Критики CRA, включаючи низку консервативних політиків та експертів, стверджували, що закон був фактором, що сприяв ризикованій практиці кредитування, що призвела до фінансової кризи 2008 року. Вони стверджували, що банки та інші кредитори послабили певні стандарти щодо схвалення іпотеки, щоб задовольнити перевіряючих АКР.
Однак деякі економісти, включаючи Ніла Бхутту та Даніеля Рінго з Федерального резервного банку, у 2015 році стверджували, що іпотечні кредити на базі CRA представляють невеликий відсоток з позики іпотечного кредиту видані під час фінансової кризи. В результаті Бхутта та Рінго дійшли висновку, що закон не є основним чинником подальшого спаду ринку житла.
КРА також отримала критику, що вона не була особливо ефективною. У той час як громади з низьким та середнім рівнем доходу побачили приплив позик після прийняття АКР, дослідження Джеффрі з Федеральної резервної системи Гюнтер дійшов висновку, що кредитори, на яких не поширюється дія закону, тобто кредитні спілки та інші небанківські компанії, складають рівну частку позики.
Модернізація АКР
Зовсім нещодавно деякі економісти та політики запропонували, що закон необхідно переглянути, щоб зробити процес оцінки менш обтяжливим для банків і не відставати від змін у галузі. Наприклад, фізичне розташування відділень банків залишається складовою процесу оцінки, навіть якщо все більша кількість споживачів здійснюють свої банківські операції в Інтернеті.
Швидкий факт
Офіс контролера валюти у травні 2020 року видав остаточне правило "посилити та модернізувати" існуючі положення Закону про реінвестиції Співтовариства. Згідно із випуск новин.
У 2018 році опублікований твір, Контролер валюти Джозеф Оттінг запевнив, що застарілий підхід АКР призвів до “інвестиційних пустель”, де кредитування не заохочується через відсутність найближчих відділень банків. The остаточне правило було оприлюднене 20 травня 2020 року.
Такі критики, як Національна коаліція реінвестування спільнот, заявили, що нове правило змусила АКР зменшити підзвітність великих банків перед громадами, обмеживши врахування банківських відділень та банківських депозитних рахунків у громадах. Але Оттінг заявив, що він "посилив та модернізував" закон. Він сказав, що остаточне правило збільшує кредити для отримання іпотеки, щоб сприяти доступності доступної іпотеки в районах з низьким та середнім рівнем доходу, і переглядає підхід до оцінки на основі депозитів, зосереджуючись на зростаючій кількості Інтернет-банків та банків, які не покладаються на цеглу та розчин гілки.