Чи повинні компанії завжди мати високу ліквідність?
Що таке висока ліквідність?
Компанія ліквідність вказує на її здатність сплачувати боргові зобов’язання, або поточні зобов'язання, без необхідності залучати зовнішній капітал або брати позики. Висока ліквідність означає, що компанія може легко погасити свої короткострокові борги, тоді як низька ліквідність означає протилежне, і що компанія може неминуче зіткнутися банкрутство.
Ключові висновки:
- Коефіцієнти ліквідності є важливим класом фінансових показників, що використовуються для визначення здатності боржника погашати поточні боргові зобов’язання без залучення зовнішнього капіталу.
- Загальні коефіцієнти ліквідності включають швидкий коефіцієнт, поточний коефіцієнт та дні незавершених продажів.
- Коефіцієнти ліквідності визначають здатність компанії покривати короткострокові зобов'язання та грошові потоки, тоді як коефіцієнти платоспроможності пов'язані з більш довгостроковою здатністю сплачувати поточні борги.
Розуміння високої ліквідності
Якщо компанія має багато готівки або ліквідні активи
під рукою і може легко погасити будь -які борги, які можуть виникнути у короткостроковій перспективі, це показник високої ліквідності та фінансового стану. Однак це також може бути показником того, що компанія недостатньо інвестує.Для розрахунку ліквідності поточні зобов’язання аналізуються щодо ліквідних активів для оцінки покриття короткострокових боргів у надзвичайних ситуаціях. Ліквідність зазвичай вимірюється за допомогою Поточна оцінка, швидке співвідношення, і коефіцієнт операційного грошового потоку. Хоча в певних сценаріях високий ліквідність вартість може бути ключовою, не завжди важливо, щоб компанія мала високий рівень коефіцієнт ліквідності. Основна функція коефіцієнта ліквідності - вимірювати здатність компанії погашати весь поточний борг усіма наявними активами. Стабільність і фінансове здоров’яабо відсутність такої компанії та її ефективність у погашенні боргів має велике значення для аналітиків ринку, кредиторівта потенційних інвесторів.
Чому коефіцієнт високої ліквідності не є важливим
Чим нижчий коефіцієнт ліквідності, тим більша ймовірність, що компанія матиме або незабаром зазнає фінансових труднощів. Тим не менш, висока ставка ліквідності - це не обов'язково добре. Висока вартість, що випливає з коефіцієнта ліквідності, може бути ознакою того, що компанія надто зосереджена на ліквідності, що може завдати шкоди ефективному використанню капітал та розширення бізнесу. Компанія може мати вражаючий (високий) коефіцієнт ліквідності, але саме через свою високу ліквідність вона може представляти собою несприятлива картина для аналітиків та інвесторів, які також розглянуть інші показники діяльності компанії, такі як the коефіцієнти рентабельності з рентабельність зайнятого капіталу (ROCE) або дохід на акціонерний капітал (ROE). ROCE - це показник ефективності компанії щодо того, наскільки ефективно компанія використовує наявний капітал для отримання максимального прибутку. Формула обчислює капітал, використаний відносно чистий прибуток генерується.
Особливі міркування
Зрештою, власникам чи керівникам кожної компанії необхідно приймати рішення щодо ліквідності відповідно до їх конкретних компаній. Існує ряд інструментів, метрикита стандарти, за якими оцінюється прибутковість, ефективність та вартість компанії. Інвесторам та аналітикам важливо оцінити компанію з кількох різних точок зору, щоб отримати точну загальну оцінку поточної вартості компанії та майбутнього потенціалу.