Визначення тіньової банківської системи

Що таке тіньова банківська система?

Тіньова банківська система - це група фінансові посередники сприяння створенню кредитів у всьому світі фінансова система але члени яких не підлягають регуляторному нагляду. Тіньова банківська система також відноситься до нерегульованої діяльності регульованих установ. Приклади посередників, які не підлягають регулюванню, включають хедж -фонди, деривативи, що не котируються на біржі, та інші не перераховані інструменти, а також приклади нерегульованої діяльності регульованих установ включати свопи кредитних дефолтів.

Розуміння тіньових банківських систем

Тіньова банківська система уникнула регулювання, перш за все тому, що на відміну від традиційних банків та кредитних спілок, ці установи не приймають традиційні депозити. Тіньові банківські установи виникли як новатори на фінансових ринках, які змогли фінансувати кредитування нерухомості та інших цілей, але не зіткнулися з нормальним регуляторний нагляд та правила щодо резервів капіталу та ліквідності, які вимагаються від традиційних кредиторів для запобігання банкрутству банків, роботи з банками та фінансові кризи.

В результаті багато інституцій та інструментів змогли переслідувати вищі ринкові, кредитні та ризики ліквідності у своїх кредитах і не мають вимоги до капіталу відповідні цим ризикам. Багато тіньових банківських установ були активно залучені до кредитування, пов'язаного з бурхливим зростанням іпотечного кредитування та сек'юритизації позик на початку 2000 -х років. Надалі субпрайм розпаду у 2008 році, діяльність тіньової банківської системи перебувала під посиленим контролем через їх роль у надмірному збільшенні кредитного та системного ризиків у фінансовій системі та фінансових наслідків, що виникають у результаті криза.

Широта тіньової банківської системи

Тіньове банківство - це загальний термін для опису фінансової діяльності, що провадиться серед небанківські фінансові установи поза сферою дії федеральних регуляторів. До них належать інвестиційні банки, іпотечні кредитори, фонди грошового ринку, страхові компанії, хедж -фонди, фонди приватного інвестування та кредитори до дня заробітної плати, які є значним і зростаючим джерелом кредиту в Росії економіки.

Незважаючи на більш високий рівень контролю над тіньовими банківськими установами на тлі фінансової кризи, цей сектор значно виріс. У травні 2017 року Рада з питань фінансової стабільності у Швейцарії опублікувала звіт, де детально описується обсяг глобального небанківського фінансування. Серед висновків правління виявило, що небанківські фінансові активи зросли до 92 трильйонів доларів у 2015 році з 89 трильйонів доларів у 2014 році. Більш вузький показник у звіті, який використовується для позначення тіньової банківської діяльності, яка може стати причиною ризики фінансової стабільності зросли до 34 трильйонів доларів у 2015 році, що на 3,2% більше, ніж у попередньому році, без урахування даних з Китаю. Більшість діяльності зосереджується на створенні кредитів під заставу та договори викупу використовується для короткострокового кредитування між небанківськими установами та брокерськими дилерами. Небанківські кредитори, такі як Quicken Loans, становлять зростаючу частку іпотечних кредитів у США. Одним із найбільш швидкозростаючих сегментів тіньової банківської галузі є однорангове (P2P) кредитування, з популярними кредиторами, такими як LendingClub.com та Prosper.com. Кредитори P2P у 2015 році надали кредитів на суму понад 1,7 млрд доларів.

Хто стежить за тіньовими банками?

Тіньова банківська галузь відіграє вирішальну роль у задоволенні зростаючого попиту на кредити у Сполучених Штатах. Хоча стверджується, що тіньове банківство дезінтермедіація може підвищити економічну ефективність, її діяльність поза традиційними банківськими правилами викликає занепокоєння з приводу системний ризик це може спричинити фінансову систему. Реформи, запроваджені у 2010 році Додд-Френк Закон про реформу Уолл-стріт та захист прав споживачів зосереджена насамперед на банківській галузі, залишаючи тіньовий банківський сектор у значній мірі недоторканим. Хоча цей закон покладав більшу відповідальність на фінансові компанії, що продають екзотичні фінансові продукти, більшість небанківської діяльності все ще не регулюється. Рада Федеральної резервної системи запропонувала небанкам, таким як брокери-дилери, працювати за такими ж вимогами щодо маржі, як і банки. Тим часом, за межами Сполучених Штатів, Китай у 2017 році почав видавати директиви, спрямовані безпосередньо на ризиковану фінансову практику, таку як надмірне запозичення та спекуляції з акціями.