Будівельно -кредитна асоціація (B&L) Визначення
Що таке Будівельно -позикова асоціація (B&L)?
Будівельні та позикові асоціації (B & L) були спільно влаштовані фінансові установи (фінансові установи)що значно збільшило доступність кредити на житло з 1830 -х по 1930 -ті роки. Керуючись духом "взаємної самодопомоги", учасники об'єднували свої гроші-як правило, в межах невеликих регіональних облікових записів, а потім отримали право на отримання дивідендиі вийміть а іпотека.
З середини 1930-х років B & L почали перетворюватися на федеральні заощадження та позики (S&L) установи, які мали статут від уряду США і спиралися на федеральне страхування депозитів.
Ключові висновки
- Будівельні та позикові асоціації (B & L) були взаємно утримуваними фінансовими установами (FI), які значно збільшили доступність кредитів на житло з 1830 -х по 1930 -ті роки.
- Учасники об’єднали свої гроші і в свою чергу отримали право отримувати дивіденди та брати іпотеку.
- Велика депресія сильно вразила багато B & L, оскільки вони ставили інтереси своїх членів попереду отримання прибутку.
- B & Ls стали федерально регульованими після Великої депресії, перетворившись на відомі нам сьогодні федеральні заощаджувально -позикові асоціації (S & L).
Розуміння асоціації будівництва та позики (B&L)
B&L, також відомий як a ощадливість, починається, коли група осіб погоджується сплачувати членські внески та підписуватися на певну кількість акцій які мають заздалегідь визначені зрілості значення. Тоді учасники зобов’язані щомісяця виплачувати певну суму, поки не буде досягнутий термін погашення їх акцій.
Якби фізична особа взяла п'ять акцій, кожна з яких має термін погашення 600 доларів США, вона змогла б взяти позику на суму до 3000 доларів США. Через обмеження в розмірі капітал За цими асоціаціями, як правило, для того, щоб взяти позику на житло, учасникам, як правило, доводиться по черзі - або, конкретніше, перевершувати інших членів. Якби вони все ще мали борг за акції, вони продовжували б їх виплачувати, доки банкнота не була анульована.
B & L в значній мірі спиралися на модель накопичення акцій, згідно з якою члени зобов'язувалися купувати акції в асоціації, а згодом мав право брати позику на суму вартості цих акцій для купівлі дім.
Перші кредити та зобов'язання були структуровані як "припиняючі" або закриті плани, термін дії яких закінчився після погашення всіх наданих ним кредитів. Однак до середини 1800-х років з'явилися так звані "серійні плани", які періодично видано нове акції, що мали власну дату припинення. Зрештою, вони поступилися місцем «постійним планам», куди члени могли приєднатися, коли захочуть.
Історія будівельних та позикових товариств (B & L)
B & L були під впливом англійців будівельних товариств який став поширеним у Сполученому Королівстві протягом Промислова революція. Великі перші внески та короткі терміни погашення - часто п'ять років або менше - вимагаються депозитарій банки виявилися значною перешкодою для власності житла середнього класу. Будівельні товариства обійшли традиційну банківську систему, дозволивши учасникам купувати акції та брати позики проти їх вартості, коли вони купували житло.
Двоє заводських робітників з англійського походження сформували перший американський B&L у Філадельфії 1831 року. Незабаром ці місцеві кооперативи з’являться на північному сході та в Середній Атлантиці. До 1870 -х років B & L з’явилися у більшості штатів.
Зростання B & L було спричинене зростанням доходів кваліфікованих робітників приблизно в цей час. Хоча вони, як правило, не могли дозволити собі значний початковий внесок, необхідний для банківської позики, їх збільшений прибуток давав можливість купувати нерухомості через це альтернативне джерело коштів.
Використання B & L досягло свого апогею в 1927 році, коли 12 804 з них були розкидані по країні, обслуговуючи понад 11 мільйонів членів. Однак протягом десяти років цей вплив значно зменшиться.
Будівництво та позики (B & Ls) проти Ощадки та позики (S & Ls)
У відповідь на Велика депресія і, як наслідок, погіршення B&L балансиуряд почав пропонувати статути для нового типу кредитора: федеральних інститутів S&L. Хоча промисловість спочатку не хотіла приймати федеральне регулювання, переваги з часом стали очевидними.
По-перше, безнадійні кредити та кредити можна було б позичити у Федеральної ради банківських кредитів, створеної у 1932 р Федеральний закон про банківські позики, щоб укріпити свій капітал. Крім того, Федеральна корпорація страхування заощаджень та позик (FSLIC) спрямовані на стабілізацію ощадливості шляхом гарантування депозити зроблені його учасниками.