Визначення скандалу з салатною олією
Що таке скандал із салатною олією?
Скандал із салатною олією на початку 1960 -х років став одним із найгірших корпоративні скандали свого часу. Це сталося, коли керівники компанії Allied Crude Vegetable Oil Oil, що базується в Нью-Джерсі, виявили, що банки будуть надавати позики забезпечені за запасами соєвої олії або салатної олії компанії.
Коли інспектори перевіряли резервні баки союзників, щоб переконатися, що вони заповнені, компанія послідовно проходила випробування. Однак керівництво нікому не нагадало, що нафта плаває на воді. У контейнерах, наповнених водою, було зверху всього кілька футів олії, що дурило всіх. У 1963 році шахрайство виявилося, і салатної олії на суму понад 175 мільйонів доларів не вистачило, що спричинило кілька помітних ринкових резонансів.
Ключові висновки
- Скандал із салатною олією - це шахрайська фінансова схема, зроблена в 1960 -х роках керівниками компанії Allied Crude Vegetable Oil Company.
- Передумова схеми полягала в тому, щоб використати інвентаризацію союзу та салатну олію Альянсу як заставу для отримання позик від American Express. Гроші позики були використані для купівлі ф'ючерсних контрактів на соєву олію.
- Купівля ф'ючерсних контрактів на соєву олію збільшить ціну на соєву олію, збільшившись вартість запасів соєвої олії союзників та надання їм можливості заробляти гроші на своїх ф'ючерсах договори.
- Шахрайство полягало у фальсифікації запасів соєвої олії, внаслідок чого більшість інвентарю фактично складала вода, покрита невеликою частиною соєвої олії.
- Зрештою, викривач повідомив слідчих American Express, щоб вони уважніше подивились на резервуари з соєвою олією, де вони виявили обман.
- Скандал відбився на фінансових ринках, що призвело до банкрутства, ліквідації, втрати кредитів та злиття.
Розуміння скандалу з салатною олією
Натхненником скандалу з салатною олією був Ентоні Де Анджеліс трейдер товарівта засновник союзників. Зрештою він відсидів сім років у в’язниці за шахрайство та змову.
У перші дні союзники отримували прибуток переважно за рахунок експорту соєвої олії США, скорочення та інших супутніх продуктів. Прагнучи збільшити прибуток союзників, Де Анжеліс розробив план на початку 60 -х років до забезпечити значний інвентар компанії з виробництва соєвих бобів та використання коштів від кредиту на придбання олії ф'ючерси.
Він сподівався практично куточок ринок соєвої олії, підвищуючи ціну, тим самим підвищуючи вартість як його ф'ючерсів, так і основних позицій на сировині. Тоді American Express був одним з найбільших постачальників таких кредитів для союзників.
У якийсь момент союзники почали фальсифікувати записи, щоб отримати більше кредитів, вимагаючи набагато більше соєвої олії, ніж вона зберігала на зберіганні. American Express відправила інспекторів перевірити рівень запасів, але жоден не виявив води на дні резервуарів компанії.
Шахрайство було виявлено, коли анонім викривач зв'язався з American Express і порекомендував його інспекторам уважно подивитися на один з наймасовіших резервуарів соєвого масла союзників. Придивившись до нього, інспектори виявили обман.
Ринкові наслідки скандалу з салатною олією
У листопаді 19, 1963 р., Подана заявка на союзницьку корпорацію з переробки нафти банкрутство, започаткувавши кілька послідовних подій, включаючи зниження більш ніж на 20% ф'ючерсів на соєву олію.
Де Анджеліс також подав заяву про банкрутство, залишивши American Express сплачувати рахунки за погані кредити. Це призвело до значного зниження його ринкової вартості. Окрім American Express, скандал послабив інші фірми з Уолл -стріт, що сприяло фінансовому хаосу, який послідував за вбивством Кеннеді через кілька днів.
Ці події включали ліквідацію Ira Haupt & Co.., результат замовника маржинальні дзвінки внаслідок скандалу союзників, а також вимушеного злиття брокерської компанії J. Р. Уіллістон і Бін з фірмою -конкурентом.
Також зверніть увагу, інвестор Уоррен Баффет придбав 5% акцій American Express на тлі скандалу, що призвело до одного з його перших інвестиційних успіхів.
Попередник скандалу з салатною олією
Скандал з салатною олією не був першим фінансовим мошеннем Де Анжеліса. До скандалу з салатною олією Де Анжеліс брав участь у фінансовій схемі з Національною школою Lunch Act and Adolph Gobel Co. поставки. Він також надав два мільйони фунтів неперевіреного м’яса. Як тільки його спіймали, він опинився банкрутом.
Ця схема дала йому зрозуміти, що він може скористатися урядовими схемами, і тому він створив компанію Allied Crude Vegetable Oil Company, щоб скористатися урядовою компанією «Продовольство заради миру» Програма. Навіть після того, як Де Анжеліс був звільнений з в'язниці за скандал із салатною олією, він брав участь у інших шахрайських схемах.
