SEC Форма 10-D Визначення

Що таке форма SEC 10-D?

Форма SEC 10-D-це подання Комісія з цінних паперів та бірж (SEC), також відомий як Звіт про розподіл емітента, забезпечений активами. Певна забезпечена активами безпека Емітенти (ABS) використовують його для повідомлення регуляторів та інвесторів про проценти, дивіденди та розподіл капіталу.

Цінні папери, забезпечені активами,-це фінансовий цінний папір, основним заставою якого є пул інших активів, таких як іпотечні кредити або кредити на авто.

Розуміння форми 10-D SEC

Форма 10-D SEC містить підтверджуючу інформацію про попередні або майбутні розподіли з цінних паперів, забезпечених активами. Інформація у цій формі включає загальну вартість розподілу, терміни розподілу та ліквідацію інвестицій, що лежать в основі цінних паперів, забезпечених активами. Форма 10-D SEC стала більш важливою для інвесторів та урядовців, дотримуючись наведених нижче вимог

недоплатне розплавлення у 2007 році. Ця форма допомагає зацікавленим сторонам краще зрозуміти розподіл за облігаціями, забезпеченими активами.

Переваги форми SEC 10-D

Форма 10-D SEC надає інвесторам своєчасну та загалом точну інформацію про цінні папери, забезпечені активами. Оскільки це підписані документи, подані до SEC, інвестори можуть мати високий рівень довіри до них. Це особливо важливо для цінних паперів, забезпечених активами, де важливо знати, чи дійсно існують фізичні активи.

Хоча деяку інформацію, подану у формі 10-D SEC, таку як частота розповсюдження, легко отримати в іншому місці, інші дані знайти буде важче. Деталі або їх відсутність у звітах про розповсюдження та інформації на рівні активів можуть допомогти обізнаним бухгалтерів знайти ознаки можливого шахрайство.

Критика форми 10-D SEC

Як і всі державні вимоги, форма 10-D SEC накладає витрати на бізнес. В кінцевому підсумку ці витрати перекладаються на інвесторів у вигляді нижчої прибутковості. Крім того, є неявні витрати у дотриманні норм, які значно перевищують витрачені кошти на заповнення форм. Найбільш примітно, що фірми можуть взагалі не надавати певні позики, оскільки активи, пропоновані як застава, не відповідають внутрішнім стандартам, розробленим для того, щоб зробити відповідність нормативним вимогам більш керованою.

Природно, заповзятливі інвестори можуть дійти висновку, що вигідніше надавати кредити під заставу активів безпосередньо, а не займатись формою 10-D SEC та іншими регуляторними витратами. Однак цей шлях вимагає значних знань і досвіду, а також багато роботи.

Вимоги форми 10-D SEC

Форма 10-D SEC починається з деякої основної інформації про емітента та розповсюдження. Це вимагає емітенти цінних паперів, забезпечених активами, вказують періодичність розподілу, як правило, щомісяця або щоквартально. Крім того, емітенти повинні надати дійсні номери комісійних файлів, номери ключових ключових індексів та точну назву емітента, зазначену в його статуті. Форма 10-D SEC також вимагає імені та номера телефону особи, з якою можна зв’язатися, якщо виникнуть запитання щодо подання документів, та Ідентифікаційний номер роботодавця (EIN). Нарешті, емітенти повинні вказати адресу свого головного виконавчого офісу разом з поштовим індексом та телефоном для офісів. Якщо ім’я або адреса емітента змінилися після останнього звіту, вони також повинні вказати попереднє ім’я та адресу.

Частина перша форми 10-D SEC містить фактичну інформацію про розповсюдження. Перша і найважливіша вимога - це звіт про розповсюдження, який компанія надсилає їй опікунів і власники цінних паперів повинні бути прикріплені до експоната. Крім того, певну інформацію необхідно подавати окремо, якщо вона не включена у звіти, надіслані інвесторам. Емітент також повинен надати інформацію про рівень активів у формі 10-D SEC. Нарешті, форма повинна містити повідомлення представника активів, рецензента та інвестора.

Частина друга форми 10-D SEC призначена для іншої інформації. Тут емітенти описують судові процедури, продаж цінних паперів та використання надходжень, а також невиконання зобов’язань щодо первинних цінних паперів, якщо це сталося. Також є предмети для значного боржників активів пулу, зміни в інтересах спонсора до цінних паперів, інформація про постачальника розширень, інформація, необхідна SEC Форма 8-К про це не повідомлялося та інші експонати.

Після другої частини форма 10-D SEC вимагає дати підписи в кінці, щоб зробити її офіційною.