Що таке дисбаланс?

Що таке дисбаланс?

Дисбаланс - це ситуація, коли внутрішні та/або зовнішні сили перешкоджають досягненню ринкової рівноваги або змушують ринок вийти з рівноваги. Це може бути короткочасним побічним продуктом зміни змінних факторів або результатом довгострокових структурних дисбалансів.

Дисбаланс також використовується для опису дефіциту чи надлишку в країні баланс платежів.

Розуміння дисбалансу

Іноді певні сили призводять до зміни ціни товару чи послуги. Коли це трапляється, частка пропонованих товарів до пропонованої частки стає неврівноваженою, а ринок товару знаходиться у стані нерівноваги. Ця теорія була спочатку висунута економістом Джон Мейнард Кейнс.

Багато сучасних економістів порівнюють використання терміну "загальна нерівновага"описати стан ринків, як ми їх найчастіше знаходимо. Кейнс зауважив, що ринки найчастіше перебувають у певній формі нерівноваги - сьогодні на фінансових ринках впливає стільки різноманітних факторів, що справжня рівновага - це скоріше ідея.

Ринок в рівновагу кажуть, що працює ефективно кількість, що поставляється дорівнює його затребувана кількість за рівноважною ціною або a розрахункова ціна. На рівноважному ринку немає надлишків або дефіциту товару чи послуги. Таким чином, рівновага - це стан, в якому ринковий попит і пропозиція врівноважують один одного; і в результаті ціни стають стабільними.

Як правило, надлишок пропозиції товарів чи послуг призводить до зниження цін, що призводить до зростання попиту, тоді як недолік або дефіцит призводить до зростання цін, що призводить до зменшення попиту. Врівноважуючий ефект попиту та пропозиції призводить до стану рівноваги. Дисбаланс виникає, коли таке коригування попиту, пропозиції та/або цін працює не так теоретично.

Дисбаланс у дії

Нижче наведено гіпотетичний графік, що зображує попит і пропозицію на ринку пшениці. Як видно з графіку, ціна на Р_e - це єдина ціна, яка спонукає фермерів (або постачальників) та споживачів до обміну. На П._e, існує баланс у попиті та пропозиції на пшеницю.

Слідуючи нашому графіку для ринку пшениці, якби ціни зросли до Р₂Постачальники будуть готові надати більше пшениці зі своїх коморів для продажу на ринку, оскільки вища ціна покриє їх виробничі витрати та призведе до збільшення прибутку. Однак споживачі можуть зменшити кількість пшениці, яку купують, з огляду на вищу ціну на ринку. Коли цей дисбаланс виникає, пропонована кількість буде більшою за кількість, що вимагається, і буде існувати надлишок, що спричинить дисбаланс на ринку.

Надлишок на графіку представлений різницею між Q₂ та Q₁, де Q₂ - це кількість, що подається, і Q₁ - це кількість, яку вимагають. Враховуючи надлишок товару, що поставляється, постачальники захочуть швидко продати пшеницю, перш ніж вона прогоркне, і продовжать знижувати ціну продажу. Економічна теорія припускає, що в а вільний ринок, ринкова ціна бо пшениця з часом впаде до Р_e якщо ринок залишається функціонувати без будь -якого втручання.

Що, якби ринкова ціна на пшеницю була P₁. За цією ціною споживачі готові купувати більше пшениці (Q₂) за нижчою ціною. З іншого боку, оскільки ціна нижче рівноважної ціни, постачальники надаватимуть меншу кількість пшениці (Q₁) продавати, оскільки ціна може бути занадто низькою, щоб покрити їх граничні витрати виробництва. У цьому випадку, коли П._e падає до Р₁, буде відчуватися дефіцит пшениці, оскільки кількість попиту перевищує кількість, що поставляється на товар.

Оскільки ресурси розподіляються не ефективно, ринок, як кажуть, у нерівновазі. На вільному ринку очікується, що ціна зросте до рівноважної ціни, оскільки дефіцит товару змушує ціну зростати.

Причини порушення рівноваги

Існує ряд причин дисбалансу ринку. Іноді дисбаланс виникає, коли постачальник встановлює фіксовану ціну на товар чи послугу протягом певного періоду часу. У цей період р липкі ціни, якщо на ринку товару чи послуги зростає потреба у кількості, буде нестача пропозиції.

Ще одна причина дисбалансу - втручання уряду. Якщо уряд встановлює підлогу або стелю для товару чи послуги, ринок може стати неефективним, якщо пропонована кількість є непропорційною до кількості, що вимагається. Наприклад, якщо уряд встановлює цінову межу орендної плати, орендодавці можуть неохоче здавати її в оренду додаткове майно для орендарів, а також буде надмірний попит на житло через брак оренди майна.

З точки зору економіки, може виникнути дисбаланс ринок праці. Порушення рівноваги на ринку праці може виникнути, коли уряд встановить а мінімальна заробітна плата, тобто нижня ціна заробітної плати, яку роботодавець може виплачувати своїм працівникам. Якщо встановлена ​​мінімальна ціна буде вищою за рівноважну ціну праці, в економіці буде надлишок пропозиції робочої сили.

Коли країна поточний рахунок знаходиться в дефіциті або надлишку, його баланс платежів (BOP), як кажуть, у нерівновазі. Платіжний баланс країни - це запис усіх операцій, здійснених з іншими країнами протягом певного періоду часу. Його імпорт та експорт товарів реєструються у розділі Поточний рахунок у BOP. Значний дефіцит на поточному рахунку, де імпорт перевищує експорт, призведе до дисбалансу.

США, Великобританія та Канада мають великі дефіцит поточного рахунку. Подібним чином, коли експорт перевищує імпорт, створюється профіцит поточного рахунку, існує дисбаланс. Китай, Німеччина та Японія мають значні профіцити поточних операцій.

Дисбаланс платіжного балансу може виникнути, коли існує дисбаланс між внутрішніми заощадженнями та внутрішніми інвестиціями. Дефіцит балансу поточного рахунку виникне, якщо внутрішні інвестиції вищі за внутрішні заощадження, оскільки надлишкові інвестиції будуть фінансуватися капіталом з іноземних джерел. Крім того, коли торговельна угода між двома країнами впливає на рівень імпортної чи експортної діяльності, випливе дисбаланс платіжного балансу.

Крім того, зміни курсу обміну валюти країни переоцінено або знецінено може викликати дисбаланс. Серед інших факторів, які можуть призвести до порушення рівноваги інфляція або дефляція, зміни в валютні резервизростання населення та політична нестабільність.

Як вирішується дисбаланс?

Дисбаланс є результатом невідповідності між ринковими силами попиту та пропозиції. Невідповідність зазвичай вирішується за допомогою ринкових сил або втручання уряду.

У наведеному вище прикладі дефіциту ринку праці ситуацію із надлишком пропозиції робочої сили можна виправити або за допомогою політики пропозиції, які стосуються безробітних працівників або шляхом інвестування в навчання працівників, щоб зробити їх придатними для нових робочі місця. На ринку інновації у виробництві чи ланцюжку поставок чи технологіях можуть допомогти подолати дисбаланс між попитом та пропозицією.

Наприклад, припустимо, що попит на товар компанії знизився через його дорогу ціну. Компанія може відновити свою частку на ринку, впровадивши інновації у виробництво чи процеси постачання за нижчою ціною на продукцію. Нова рівновага, однак, може бути такою, коли компанія має більшу пропозицію своєї продукції на ринку за нижчою ціною.

Приклад з реального світу

Дисбаланс може статися відносно швидко на іншому стабільному ринку або може бути систематичною характеристикою певних ринків. Як приклад першого, спалах спалаху є прикладами ринкової нерівноваги, що включає масу послідовних замовлень на продаж, які знімають усі пропозиції, викликаючи падіння цін різко, у швидкій низхідній спіралі, що погіршується через алгоритмічні торгові системи, які виявляють розпродаж та впроваджують нові автоматизовані продавати замовлення.

Перший помітний спалах трапився незабаром після 14:30. EST 6 травня 2010 року, коли Dow Jones Промисловий середній впав більш ніж на 1000 пунктів менш ніж за 10 хвилин, що стало найбільшим падінням за всю історію точка. За годину індекс Dow Jones втратив майже 9% своєї вартості. Більше одного трильйона доларів власного капіталу було випарено, хоча до кінця дня ринок відновив 70%.

Перші звіти про те, що аварія була викликана помилково введеним замовленням, виявилися помилковими, а причини спалаху були пов'язані з ф'ючерсним трейдером Великобританії. який пізніше визнав себе винним у спробі "підробити ринок", швидко купивши та продавши сотні ф'ючерсних контрактів E-Mini S&P через Чиказька товарна біржа (CME). Згідно з розслідувальним звітом Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), спалах 2010 року було спровоковано одним замовленням на продаж великої кількості контрактів E-Mini S&P, що створило нестабільну роботу дисбаланс.

Поширені запитання про нерівновагу

Що відбувається, коли настає дисбаланс?

Коли ринкова рівновага протягом певного періоду залишається неврівноваженою, ціни можуть стати занадто пригніченими або завищеними, що може мати реальні негативні наслідки для ринків та економіки в цілому. Суб’єкти ринку будуть стимульовані до спроб відновити рівновагу шляхом купівлі та продажу цін чи цінних паперів за низькими цінами, а також продажу чи виробництва більшої кількості завищених цін.

Що викликає порушення рівноваги?

Дисбаланс часто викликаний дисбалансом пропозиції проти. попит. Іноді дисбаланс може перекинутися з одного ринку на інший - наприклад, якщо не вистачає транспортних компаній або ресурсів коли кава доступна для міжнародного транспортування, тоді кількість кави для деяких регіонів може бути зменшена, що вплине на рівновагу кави ринки. Економісти розглядають багато ринків праці у нерівноважному стані через те, як законодавство та державна політика захищають людей та їхні робочі місця, або через суму компенсації за їхню працю.

Як можна запобігти дисбалансу?

Усунення ринкових протиріч, торгових бар’єрів, певних нормативних актів, а також підвищення ефективності ринку та поширення інформації - все це може допомогти зберегти рівновагу.