Як визначення розміру дивідендної ставки окупається для інвесторів

Що таке дивідендна ставка?

Ставка дивіденду - це загальна сума очікуваних виплат дивідендів з інвестиції, фонду або портфеля, виражена на річна база плюс будь-які додаткові одноразові дивіденди, які інвестор може отримати під час цього період. Залежно від уподобань та стратегії компанії, дивідендна ставка може бути фіксованою або регульованою.

Ставка дивідендів тісно пов'язана з дивідендна прибутковість, а іноді використовуються як взаємозамінні.

Розуміння ставок дивідендів

Ставка дивідендів-це приблизна оцінка дивідендів повернення інвестицій, таких як акції або пайові фонди. Якщо припустити, що сума дивідендів не буде збільшена або знижена, ставка зросте, коли ціна акції впаде. І навпаки, він буде падати, коли ціна акцій зросте. Оскільки ставки дивідендів змінюються відносно ціни акцій, вони часто можуть виглядати незвично високими для акцій, які швидко падають у вартості.

Нові компанії, які є порівняно невеликими, але все ще швидко ростуть, можуть виплачувати нижчі середні дивіденди, ніж зрілі компанії в тих же секторах. В загальному, зрілі компанії які не ростуть дуже швидко, виплачують найвищу дивідендну врожайність. Споживчі нециклічні акції цього ринку штапель предмети або комунальні послуги є прикладами цілих секторів, які платять найвищу середню врожайність.

Як розраховується ставка дивіденду?

Розрахунок дивідендної ставки інвестиції, фонду або портфеля передбачає множення останніх періодичних виплат дивідендів на кількість періодів виплат за один рік.

Наприклад, якщо фонд інвестицій виплачує дивіденди у розмірі 50 центів щоквартально, а також виплачує додатковий дивіденд у розмірі 12 центів на акцію через нерегулярну подію, від якої компанія отримала вигоду, ставка дивідендів становить 2,12 доларів США на рік (50 центів x 4 квартали + 12 центів = 2,12 долара).

Компанії, які створюють значні грошові потоки, зазвичай виплачують дивіденди. І навпаки, підприємства зі швидким зростанням зазвичай реінвестують будь -які генеровані гроші назад у компанію, а не для виплати дивідендів акціонерам. Грошово-інтенсивні компанії, які виробляють найнеобхідніші товари споживчі товари наприклад, продукти харчування, напої та предмети домашнього вжитку, а ті, хто надає медичну допомогу, наприклад, зазвичай витрачають менше на розвиток своїх компаній. Тому ці підприємства, швидше за все, розподілятимуть відсоток доходу між акціонерами як дивіденди.

Коефіцієнт виплати дивідендів

Компанії, які виплачують дивіденди, часто вважають за краще зберігати або повільно збільшувати свої ставки дивідендів як демонстрацію стабільності та винагороду акціонерів. Підприємства, які скорочують дивіденди, можуть переходити у фінансово слабший стан, який у більшості випадків супроводжується відповідним падінням ціни акцій.

Дивіденд коефіцієнт виплат є одним із способів оцінити силу дивідендів компанії. Розрахунок коефіцієнта виплат полягає в тому, щоб поділити дивіденди на чистий прибуток, а потім помножити суму на 100. Якщо коефіцієнт виплат нижчий, бажано, оскільки компанія буде виплачувати меншу частину свого чистого прибутку на виплати дивідендів акціонерам. Крім того, оскільки бізнес платить менше, фірма та виплати стають більш стійкими. І навпаки, компанії з високими коефіцієнтами виплат можуть мати труднощі з утриманням виплат дивідендів, особливо якщо трапиться непередбачена подія.

Дивідендні аристократи

Інвестори, які шукають дохід, часто шукають компанії, які демонструють довгу історію неухильно зростаючих виплат дивідендів. Ці компанії отримали назву дивідендних аристократів, за визначенням, має продемонструвати щонайменше 25 років послідовного та значного річного показника дивіденд збільшується. Дивідендні аристократи, як правило, обертаються між такими галузями, як споживчі товари та охорона здоров'я, які, як правило, процвітають в різних економічних умовах. Кіплінгер визначив 65 акцій з високими дивідендами, на які слід звернути увагу у 2020 році. Деякі з імен, які потрапили до списку, включають виробника машин для виготовлення медичних зображень Roper Technologies, виробника фарб Шервіна Вільямса та дистриб'ютора алкоголю Браун-Формана.

Приклад з реального світу

Роздрібний гігант Walgreens Boots Alliance (WBA), найбільша роздрібна аптека як у США, так і в Європі, виділяється як аристократ із найбільших дивідендів. Його аптечний бізнес добре зарекомендував себе: порівняння зростання продажів на 5,2% та порівняння з рецептами на 5,9%. Враховуючи історію випереджаючих результатів діяльності компанії, аналітики прогнозують зростання прибутку на акцію на 8% -10% у річному обчисленні протягом наступних кількох років. Більше того, прибутки, ймовірно, будуть збільшені від компанії Walgreens Дивідендна прибутковість 3,93%, а також зростання вартості.