Визначення методу річної норми прибутку
Який метод річної норми прибутку?
Метод річної норми прибутку, який зазвичай називають річна процентна ставка, - це сума, зароблена у фонді протягом усього року. Річна норма прибутку обчислюється шляхом врахування суми грошей, отриманих або втрачених наприкінці року, та поділу на початкові інвестиції на початку року. Цей метод також називають річною нормою прибутку або номінальною річною ставкою.
Ключові висновки
- Річна норма прибутку обчислюється, якщо подивитися на вартість інвестиції в кінці одного року та порівняти її зі значенням на початок року.
- Норма прибутку за акцію включає збільшення капіталу та будь -які виплачені дивіденди.
- Недоліком річної норми прибутку є те, що вона включає лише один рік і не враховує потенціал збільшення протягом багатьох років.
Формула річної норми прибутку
Річна норма прибутку=(BYPEYP−BYP)×100де:EYP=Ціна в кінці рокуBYP=Ціна на початок року
Приклад розрахунку методу річної норми прибутку
Якщо акція починає рік з 25,00 доларів за акцію і закінчує рік з ринковою ціною 45,00 доларів за акцію, ця акція матиме річну або річну норму прибутку 80,00%. По -перше, ми віднімаємо ціну в кінці року від початкової ціни, яка дорівнює 45-25 або 20. Далі ділимо на початкову ціну, або 20/25 дорівнює 0,80. Нарешті, щоб отримати відсоток, 0,80 множимо на 100, щоб отримати відсоток, а норма прибутку 80,00%.
Слід зазначити, що це технічно це можна назвати подорожчання капіталу, що є лише одним із джерел повернення пайових цінних паперів. Інший компонент буде будь -яким дивідендна прибутковість. Наприклад, якщо акція у попередньому прикладі виплатила 2 долари дивідендів, норма прибутку була б на 2 долари більшою або, використовуючи той самий розрахунок, приблизно на 88,00% за річний період.
Як міру прибутку, річна норма прибутку є досить обмежуючою, оскільки вона забезпечує лише відсоткове збільшення за один рік. Не беручи до уваги потенційні наслідки складання протягом багатьох років він обмежується, не включаючи компонент зростання. Але, як єдиний періодовий тариф, він служить своїй меті.
Інші заходи повернення
Інші поширені заходи повернення, які можуть бути продовженням базового методу повернення, включають коригування для дискретного або безперервного часу періодів, що корисно для більш точних складених розрахунків протягом більш тривалих періодів часу та на певному фінансовому ринку додатків.
Менеджери активів зазвичай використовують грошово-зважений та ставки, зважені за часом рентабельності для оцінки ефективності або норми прибутку від інвестиційного портфеля. У той час, як норми прибутку, зважені за гроші, зосереджені на грошових потоках, зважена за часом норма прибутку дивиться на складну швидкість зростання портфеля.
У спробах бути більш прозорими з інвесторами, особливо з роздрібною торгівлею, вимірювання та розповсюдження інвестиційної діяльності стало її нішею на ринках капіталу. Інститут CFA, світовий лідер у просуванні фінансового аналізу, тепер пропонує професіоналів Сертифікат з оцінки ефективності інвестицій (CIPM) позначення.
За даними Асоціації CIPM, програма CIPM була розроблена компанією Інститут CFA як програма акредитації спеціальності, яка розробляє та визнає експертизу оцінки ефективності та презентації професіоналів інвестицій, які "із захопленням прагнуть до досконалості".