Ваші інвестиції: коли продавати, а коли тримати

Переважна більшість фінансової літератури стосується того, коли купувати акції та як укласти угоду. Здається, що час на продаж зрозумілий. Правда в тому, що що продаж настільки ж важливий та інтенсивність операції як покупка.

У цій статті ми розглянемо основні моменти, на які слід звернути увагу при продажу інвестицій.

Причини продажу

Загалом, інвестори хочуть компенсувати прибутки, поки вони не зможуть реалізувати їх у нижчій податковий розряд. Наприклад, коли ви перебуваєте на етапі свого заробітку, інвестиційний дохід оподатковуватиметься суворіше, ніж у разі виходу на пенсію. Отже, є лише кілька причин продати до цього часу.

Коригування вашого портфоліо

Найпоширеніша причина продажу акцій - це налаштуйте своє портфоліо. Існує багато причин того, що портфель може стати незбалансованим або невідповідним вашим інвестиційним цілям. Це може бути пов'язано з такими життєвими подіями, як шлюб, розлучення, вихід на пенсію, народження дитини або просто випадкова концентрація капіталу в одному секторі.

Поставити всі свої акції в один сектор - або навіть покласти всі свої гроші на певний рівень ризику інвестицій - небезпечна гра. Диверсифікація, як правило, зводить нанівець шанс, що ви втратите все відразу, але ви повинні бути обережними, щоб не перепрофілювати, що може перешкодити зростанню вашого портфеля. Коли ваше портфоліо потребує урізноманітнення-або, у разі надмірної диверсифікації, переорієнтація-мета полягає в тому, щоб під час внесення змін внести якомога менше зборів та податків.

Звільнення капіталу

Інша причина продажу інвестицій - звільнення капіталу. Цей капітал може знадобитися для внеску першого внеску за будинок, фінансування вашого нового бізнесу, оплати великої операції або відпустки. Найкращий спосіб звільнити капітал - це реалізувати збитки, щоб компенсувати свої прибутки. Якщо у вас є дві інвестиції - одна, яка отримала прибуток, а інша, яка зазнала збитків, - ви можете продати їх обидві, щоб уникнути загального прибутку, що підлягає податок на прибуток від капіталу.

Якщо вам дійсно потрібні гроші, не дозволяйте податкам утримувати вас від продажу. Якщо єдиним вашим іншим варіантом є позика, то вам краще з’їсти податок, прокляти уряд і позбавити себе років виплат високих процентів боргу. З точки зору залучення капіталу, обов’язково порахуйте, скільки ви сплачуватимете податків і зборів, і перевірте, чи буде у вас потрібна сума, коли все буде сказано.

Причини не продавати

Перш ніж прийняти рішення про продаж, подумайте, чи реалістичні ваші цілі та чи відповідають вони вашим поточним цілям толерантність до ризику рівнів. Існує ряд причин, коли продаж може бути не найкращим варіантом.

Реагування на погану продуктивність

Продаж через поганий квартал або важкий рік - одна з найгірших причин продажу інвестицій. Інвестори, які в паніці продавали акції під час фінансової кризи 2008 р. Або розвалу dotcom 2000 р., Втратили значні суми грошей, які вони б заощадили, якби залишилися інвестованими.

Припускаючи це належна перевірка було зроблено, і інвестиції надійні, погані умови - це коли ви повинні купувати більше. Падіння цін на солідну компанію може бути спричинене будь-якою кількістю факторів, не пов'язаних з результатами діяльності компанії, такими як корекція в цілому по сектору, ведмежий ринок, чутки або паніка інвесторів - лише деякі з них.

Якщо ви реагуєте після поганого кварталу або паніки на ринку, ви реагуєте на стару інформацію, де збитки вже нанесені та триває ремонт. Трохи стоїцизму допоможуть зміцнити ваше портфоліо та ваші навички інвестора.

Розвантаження успадкованих інвестицій

Ще одна сумнівна мотивація до продажу - це розвантажити або отримати гроші на спадкові інвестиції. Інвестори часто відчувають себе менш сприятливими щодо цих інвестицій, оскільки вони не вибрали їх і, як наслідок, реагують на коливання цін більш жорстко, ніж за інших обставин.

Однак, коли ви успадковуєте акції, попередній приріст капіталу стирається. Це означає, що навіть якщо акції перебувають у стагнації, у вас все ще є неоподатковуване джерело капіталу, за яке ви нічого не платили. Якщо їхня вартість зменшиться, ви отримаєте списання податків разом із капіталом від їх продажу. Якщо вони подорожчають, то нема на що скаржитися.

Просто тому, що у вас є корова готівкаоднак, це не означає, що ви повинні його зарізати. Тримайте спадкові акції, поки вони вам не знадобляться, або ви можете передати їх собі.

Фінансові наслідки продажу

Перше, на що слід звернути увагу при продажу інвестицій - це збори, які вам доведеться заплатити. Якщо ви користуєтесь брокером або володієте акціями у висококласній брокерській фірмі, ніщо не заважає вам передати їх дисконтне посередництво фірма обмежує ваші гонорари та збільшує ваші прибутки.

Податок - ваша наступна турбота. Ми вже обговорювали балансування ваших надходжень та збитків мінімізувати свої податки. Останній кролик, який вийшов з капелюха, - це мистецтво вказувати акції. Продажі є перший увійшов, перший вийшов (FIFO), якщо не зазначено інше. Для інвестора зі стабільним портфелем метод продажу FIFO може бути невигідним з податкової точки зору. Ви завжди хочете продавати акції, за які ви заплатили найбільше, і відкладати реалізацію більшого приросту капіталу на більш дешевих акціях настільки довго, наскільки це можливо.

Скажімо, у вас є заводський портфель, де ви купуєте 50 акцій вигаданої фірми під назвою Harry's Edible Life Preservers Inc. (ДОПОМОГА) щороку. Протягом чотирьох років ви платите 10, 15, 20 та 15 доларів відповідно за акцію.

Раптом вам потрібно 1200 доларів на надзвичайну ситуацію, і так сталося, що акції Гаррі досягли історичного максимуму в 25 доларів. Ви вирішили продати 50 акцій. Вибравши акції, за які ви заплатили найбільше (20 доларів), ви можете зменшити суму приросту капіталу і, як наслідок, суму податку, яку ви сплачуєте. Для цього вам потрібно ідентифікувати акції за датою покупки або ціною покупки, коли ви розміщували замовлення. Знову ж таки, ви хочете зберегти акції, які набрали найбільшу суму, як можна довше, а потім зможете заробити гроші на пенсії або у важкий рік.

Суть

Продавати інвестицію - це все одно, що купувати її - ви повинні переконатися, що вона відповідає вашим цілям інвестування, а потім зробити належну перевірку. Після того, як ви вирішили продати інвестицію з правильних причин, наприклад, щоб збалансувати свій портфель або звільнити необхідний капітал, викликом стає мінімізація зборів та податків. Ваші збори найкраще вирішуються шляхом пошуку товару дисконтне посередництво працювати, і ваші податки можна контролювати, одночасно усвідомлюючи прибутки та збитки, а також визначаючи акції. Інвестування - це не лише знання, коли продавати, а й чому і як продавати.