Трейдери опціонів Dell (DELL) роблять ставки на прибуток

Оптимістичні інвестори підвищили ціни на акції Dell Technologies Inc. (DELL) напередодні оголошення фінансового прибутку компанії за другий квартал. На перший погляд, здається, що трейдери опціонів позиціонуються для позитивного руху, оскільки їх кількість зростає варіанти дзвінків в відкритий інтерес. Незвичайна активність опціонів може створити сильну тенденцію до зростання ціни, якщо DELL принесе позитивний сюрприз.

Відкритий інтерес для DELL показує зростаючу кількість варіантів дзвінків та опціонні премії зараз надзвичайно високі. Обсяги торгівлі вказують на те, що трейдери купували дзвінки та продавали ставить в очікуванні позитивного звіту про прибутки. Скасування цих ставок може призвести до несподіваного тиску на ціну акцій DELL.

Складно точно передбачити напрямок руху акцій після заробітку. Однак порівняння між ціновою дією акцій та опціональною діяльністю показує, що, якщо DELL подасть негативний звіт, ціна акції компанії може впасти, наблизившись до 20-денного ковзаюча середня

після оголошення. Це могло статися тому, що ціни на опціони зростають, але непередбачені погані новини можуть застати трейдерів зненацька та спричинити стрімке зниження курсу акцій.

Порівняння між деталями як цін на акції, так і поведінки опціонів може дати спостерігачам діаграми цінну інформацію. Однак необхідно розуміти контекст, в якому відбувалася така цінова поведінка. На графіку нижче зображено цінову дію ціни акції DELL станом на серпень. 24. Таким чином було створено налаштування, що веде до звіту про прибутки.

Поточні тенденції

Протягом останнього місяця тенденція акцій DELL залишається такою, що ціна акції залишається вище її 20-денної ковзної середньої, за невеликим винятком у середині серпня. У цей період примітно, що найнижча ціна акцій DELL становила 95 доларів наприкінці липня, тоді як найвища ціна акції склала 101 долар за тиждень до прибутку. Ціна закрилася у верхньому регіоні, про що свідчать технічні дослідження на цьому графіку.

Дослідження формуються за 20 днів Канал Кельтнера показників. Вони зображують рівні цін, які є кратними для Середній істинний діапазон (ATR) для акцій. Цей масив допомагає виділити те, як ціна піднялася вище 20-денної ковзної середньої за тиждень до заробітку. Цей рух цін на акції DELL означає, що довіра інвесторів зростає з наближенням звіту про прибутки.

У цьому контексті, коли ціновий тренд для DELL закрився вище своєї 20-денної ковзної середньої, графік спостерігачі можуть усвідомити, що трейдери та інвестори висловлюють зростаючу впевненість заробіток. Примітно, що за тиждень до прибутку ціна акцій DELL знайшла стабільний рівень, що значно перевищує 20-денну ковзну середню. Це робить для спостерігачів діаграм важливо визначити, чи відображає цей крок очікування інвесторів щодо сприятливого прибутку чи ні.

Деталі опцій торгівлі можуть надати спостерігачам діаграм додатковий контекст, щоб допомогти їм сформувати думку про очікування інвесторів. Останнім часом опціонні трейдери віддають перевагу викликам над путами з вузькою маржею. У вівторок було обмінено понад 7700 дзвінків, а не 7300 путів. Як правило, цей обсяг вказує на те, що трейдери відчувають себе трохи піднесено до звіту про прибутки.

Торгова діяльність

Опціонні трейдери визнають, що акції DELL знаходяться у діапазоні вище середнього, і оцінили свої опціони як ставку на те, що акція закриється в межах одного з двох ящиків, зображених на графіку, між сьогодні та Серпня 27, п’ятниця після опублікування звіту про прибутки. Ящик із зеленою рамкою представляє ціну, яку пропонують продавці опцій дзвінків. Це передбачає 34% ймовірність того, що акції DELL закриються всередині цього діапазону до кінця тижня, якщо ціни піднімуться. Червоне поле відображає ціноутворення на опціони путу з шансом 32%, якщо ціни стануть нижчими за оголошенням.

Необхідно відзначити, що відкритий відсоток включав понад 78 000 дзвінків на понад 56 000 путів, що демонструє упередженість, яку мали трейдери опціонів, оскільки трейдери віддавали перевагу дзвінкам над путами. Незважаючи на те, що відкритий інтерес та останні обсяги показують зростаючу кількість торгуваних путів, важливо зазначити, що передбачувана мінливість падає на ці опціони путу, що означає, що вони продаються, а не купуються. Це відображає бичачі настрої щодо заробітку DELL. Однак, оскільки скринька дзвінка та скринька відносно рівні за розміром, це говорить нам про те, що високий відсоток проданих опціонів дзвінка лише трохи похитнув очікування. Мається на увазі набагато більш самовдоволений прогноз.

Фіолетові лінії на графіку формуються за допомогою 10-денного дослідження каналу Кельтнера, встановленого в 4 рази більше ATR. Ця міра, як правило, створює сильно корельовані регіони сильних підтримки та опору у ціновій дії. Ці регіони з’являються, коли лінії каналу роблять помітний поворот протягом останніх трьох місяців.

Рівні, які позначають повороти, позначаються в таблиці нижче. Що примітно на цій діаграмі, так це те, що ціни на дзвінки та ціноутворення знаходяться в такому близькому діапазоні з великою кількістю простору для бігу в будь -яку сторону, але з набагато більшим простором для зворотного боку. Це говорить про те, що покупці опціонів не мають впевненості в тому, як компанія звітуватиме, хоча обсяги останніх дзвінків переважають над обсягами. Хоча інвестори та трейдери опціонів цього не очікують, несподіваний звіт підштовхне ціни до різкого зростання або зниження.

Ці рівні підтримки та опору показують великий діапазон підтримки та опору щодо цін. В результаті цілком можливо, що будь -яка новина, напрочуд погана чи хороша, застане інвесторів зненацька і може спричинити надзвичайно великий крок. Після попереднього оголошення про прибутки акції DELL впали на 1% на наступний день після заробітку, а потім зросли на наступному тижні. Інвестори можуть очікувати подібного позитивного руху ціни після цього оголошення. Маючи багато місця в діапазоні нестабільності, ціни на акції можуть зрости або опуститися більше, ніж очікувалося.

Вплив ринку

DELL навряд чи є акції "дзвіночок", тому малоймовірно, що його оголошення про прибутки вплине безпосередньо на індекси. Незалежно від того, що йдеться у звіті, це, ймовірно, вплине на акції в технологічному секторі. Позитивний звіт може підняти інші акції сектора, такі як HP Inc. (HPQ), Logitech International S.A. (ЛОГІЯ), або Western Digital Corporation (WDC). Це також може вплинути біржові фонди (ETF), такі як ETF загального фондового ринку Vanguard (VTI), ETF Invesco Dynamic Market (PWC), або ETF First Trust's Equity Opportunities США (FPX).