Визначення інвестування для впливу на стійкість (IFSI).

Інвестування для впливу на стійкість (IFSI) відноситься до інвестиційної стратегії, де інвестор підкреслює позитивні зміни поведінки компаній, корпорацій або політиків з метою принести користь ширшому соціальному або екологічні цілі. Це може включати вплив на ці організації, щоб зменшити або виключити поведінку, яка призводить до негативних результатів стійкості або збільшення позитивних результатів.

Розуміння інвестування для впливу на стійкість

Інституційні інвестиції

керівництво стурбовано загальною метою своїх інвесторів, таких як пенсійні фонди та страхові фірми, яка максимізує їх фінансова віддача мінімізуючи при цьому ризики, пов’язані з його досягненням.

Проте стає все більш очевидним, що ця мета повинна співіснувати з більш широкою метою підтримка і, можливо, покращення якості соціальних і природних екосистем, які є важливими для досягнення його. Справа в тому, що ці екосистеми, необхідні для постійного добробуту людства, вважаються перебувати під загрозою, значною мірою через економічну діяльність, яка є основою для деяких інвестицій.

Коротше кажучи, IFSI охоплює будь-який підхід, за допомогою якого інвестори використовують свій вплив, щоб забезпечити рішення для підтримки цих екосистем, навіть якщо вони не зобов’язані цим юридично.

Цілі впливу на сталість

А стійкість Ціль впливу – це те, що може бути результатом спроб будь-якого інвестора навмисно вплинути (прямо чи опосередковано) на компанії та політиків, щоб досягти позитивних результатів стійкості.

Інвестор, який турбується про екологію, що фінансує автомобільну компанію, яка виробляє електромобілі є прикладом прямого впливу на результат стійкості. Наприклад, непрямий вплив може спричинити залучення аналітиків для вивчення попиту інвесторів щодо переваг сталого розвитку.

Що таке «Правова база впливу»?

«Правова база впливу» це назва спільного проекту Фонд «Покоління»., Принципи відповідального інвестування (PRI) за підтримки ООН, і Фінансова ініціатива програми ООН з навколишнього середовища (UNEP FI). Юридичній фірмі Freshfields Bruckhaus Deringer було доручено провести юридичний аналіз, дослідивши питання, якою мірою правові рамки дозволяють або вимагають від інвесторів впливати на стійкість рахунок.

Ці організації «використовують звіт як каталізатор для трирічної робочої програми, розробленої для змінити законодавчі та регуляторні системи, щоб вони відповідали найважливішим вимогам сталості виклики».

Що говорить Закон?

У доповіді вивчаються закони 11 глобальних інвестиційних центрів (Австралія, Бразилія, Канада, Китай, ЄС, Франція, Японія, Нідерланди, Південна Африка, Великобританія та США). Він дійшов висновку, що там, де ціль впливу на сталість може мати значення для досягнення фінансової мети, коли фактори стійкості становлять наприклад, матеріальний ризик або можливість — інвестори, ймовірно, повинні будуть за законом розглянути відповідний вплив на стійкість і діяти відповідно.

Якщо закон не зобов’язаний цього робити, інвестори можуть самостійно досягати цілей впливу на стійкість, паралельно з цілями фінансової прибутковості, але ці випадки є більш обмеженими та залежать від особливостей інвестора обставини.

Типи IFSI: інструментальний або Остаточні кінці

IFSI зрештою залежатиме від мандата інвестора, який у сфері інвестування максимізує акціонерна вартість. З огляду на це, у звіті визначено два типи IFSI, а саме «інструментальний» та «конечний».

Інструментальний IFSI

Основна увага тут зосереджена на захисті або збільшенні портфеля інвестора. Цілі впливу на сталість спрямовані на підтримку соціальних та природних екосистем, які сприяють досягненню фінансових цілей інвестора.

Ultimate-Ends IFSI

Основна увага тут зосереджена на самій цілі впливу на стійкість і пов’язаних з нею результатах. Його можна досягти разом із метою фінансової віддачі, але не залежить від неї.

Переваги IFSI

Одну з кількох потенційних переваг IFSI можна підсумувати у тому, що, допомагаючи іншим, ви допомагаєте собі. Інвестори, які приймуть ці стратегії, можуть досягти реальних результатів, які потім можуть вплинути на глобальну спільноту необхідні зміни, які підвищили б ймовірність функціонування соціальних та природних екосистем правильно. Одним словом, майбутнє є більш придатним для життя і більш перспективним для всіх.

Роблячи це, рушії (інституційні інвестори) інвестували б у майбутнє, що збільшило б ймовірність того, що їхні портфелі отримають стабільну позитивну фінансову віддачу.

Вимірювання впливу на стійкість

Вимірювання впливу на стійкість значною мірою залежить від даних, які повідомляє сам бізнес. Такі організації, як Global Impact Investing Network (GIIN) і Проект управління впливом, спробували придумати спосіб стандартизувати звітність даних, щоб мати базовий рівень для порівняння. Проте процес вимірювання значною мірою суб’єктивний.

Автори звіту «Legal Framework for Impact» припускають, що «просто змінити форму портфеля, щоб він був менш схильний до фінансових ризиків, спричинених факторами стійкості» не буде класифікуватися як IFSI, оскільки він «не передбачає встановлення та досягнення конкретних цілей впливу на стійкість». Хоча це може бути використано як частина IFSI стратегія.

Скоріше, «навмисний і добре інформований крок великої кількості інвесторів» у напрямку досягнення Ціль впливу на стійкість може бути класифікована як стратегія IFSI, а результати можна виміряти через деякий час.