Генеральний директор Ілон Маск продає акції Tesla (TSLA) на суму 5 мільярдів доларів

Tesla, Inc. (TSLA) Генеральний директор Ілон Маск виконує свою обіцянку продати акції компанії. Згідно з документами, Маск, який провів опитування в Twitter минулих вихідних, щоб визначити, чи варто йому робити продаж, цього тижня вже продав акції Tesla на 5 мільярдів доларів. Очікується, що найближчими днями він продасть додаткові акції на суму від 12 до 13 мільярдів доларів.

Отримавши $1 трлн ринкова капіталізація та свіжих цінових максимумів, акції Tesla відхилилися та впали більш ніж на 16% за два дні на початку цього тижня після того, як Маск оголосив про свої наміри. Він ненадовго відновився, перш ніж розпочати ще одне зниження, і в даний час торгується на рівні 1028,14 долара, що на 3,31% менше на момент написання цієї статті. Ця цифра значно нижче історичного максимуму в 1243,49 доларів, досягнутого в листопаді. 4, 2021.

Продаж у кількох транзакціях

Маск володіє близько 170 мільйонами акцій Tesla і продав 4,5 мільйона акцій до четверга, листопада. 12, 2021, згідно з матеріалами. За поточними оцінками, він продасть на 2,5 мільйона більше.

Побоювання інвесторів щодо намірів Маска в основному зосереджені на можливості продажу блоку, що може спричинити різке зниження ціни акцій. Схоже, Маск ухилився від цієї тактики. Окрім понеділка, коли він продав понад 900 000 акцій на загальну суму 1,1 мільярда доларів, він продає свою значні авуари в сотнях дрібних угод, які не дуже зрушили голку в Tesla ціна акції. Акції втратили приблизно 3% своєї вартості з вівторка, коли вперше почали з’являтися новини про продажі Маска.

«Я не думаю, що обсяг транзакцій Маска створить волатильність. Я думаю, що волатильність походить від інтерпретації його дій і його власних слів», – сказав The Wall Street Journal Бен Сільверман, директор відділу торгівлі Insider-Score. Останній транш акцій є частиною варіанти надано Маску в 2012 році. Термін їх дії закінчується в серпні наступного року.

Проблема регулювання для Tesla?

У минулому твіти Маска потрапляли під Комісія з цінних паперів і бірж (SEC), і його оштрафували за свої дії. Його останні дії — проведення опитування в Твіттері для реклами потенційного продажу акцій — також можуть спричинити проблеми.

Згідно з документами Tesla, продаж Маском у понеділок 900 000 акцій був здійснений в рамках заздалегідь підготовленого плану, також відомого як Плани правила 10b5-1. Він організував торгівлю ще у вересні. 14, майже за два місяці до того, як він виклав цю ідею в Twitter. Це означає, що він уже вирішив продати принаймні частину своїх активів у вересні, а минулого тижня оприлюднив своєрідну інформацію для своєї аудиторії в Twitter. Це розкриття призвело до краху акцій Tesla.

SEC оштрафований Маск за таке розкриття інформації в 2018 році і попросив його попередньо схвалити твіти від його юридичного відділу та відділу консультування. Незрозуміло, чи його останні твіти порушують це врегулювання.

Ще одна проблема стосується торгового плану Маска. Плани за правилом 10b5-1, які допомагають керівництву продавати значну частину своїх активів без негативного впливу на ринок, вже викликають суперечки.

Згідно з дослідженням Деніеля Тейлора, професора бухгалтерського обліку в Уортонській школі в Пенсільванії, коли інсайдери компанії та топ-менеджери використовували плани щоб продати 50 мільйонів доларів або більше акцій за один день, акції компанії були нижчими за показники її аналогів на 3,19% за місяць і на 5,75% протягом наступних шести місяців. Дослідження 2020 року, проведене Джошуа Міттсом з Колумбійського університету, показало, що обсяг частки та обсяг продажів у доларах США згідно з 10b5-1 плани вищі, коли розголошуються хороші новини, і кожен з них вищий, коли розкриті новини краще.

Знову ж таки, лише в понеділок Маск продав акції на суму 1,1 мільярда доларів. Мало того, його брат-ресторатор і член ради директорів Tesla Кімбал Маск продано 88 500 акцій Tesla у п’ятницю, перед тим, як генеральний директор твіту у вихідні дні. Інший член ради директорів Tesla Робін Денхолм і старший виконавчий директор Ендрю Багліно продали 25 000 акцій і 1 000 акцій у перший тиждень листопада та останній тиждень жовтня відповідно.

З вер. 14, коли Маск підписав план, акції Tesla зросли приблизно на 64%, що склало основну частину їхнього прибутку за цей рік. З січня по вересень акції Tesla подорожчали в діапазоні 600 і 700 доларів з 880 доларів на 1 січня.

Нинішній глава SEC Гарі Генслер попросив своїх співробітників «оновити» правила 10b5-1, оскільки ними зловживають інсайдери. Комісар SEC Керолайн Греншоу повідомила The Financial Times у травні, що такі плани створюють «реальний ризик того, що на виконавчу діяльність може вплинути інсайдерська інформація».