Better Investing Tips

Епізод 3 підкасту The Green Investor від Investopedia (січ. 6, 2021)

click fraud protection

Ласкаво просимо назад до Green Investor, створеного на основі Investopedia, і щасливого Нового року вам і вашим родинам. Яким був 2021 рік з точки зору кліматичних катастроф. Це відбувалося по всьому світу, а тут, у США, це була історія двох країн: Сходу і Заходу. На сході штату Теннессі вразили рекордні опади, що спричинило смертельну повінь у серпні. Ураган «Іда» затопив весь Південь, а потім злився з іншим штормовим фронтом, у результаті чого в Нью-Йорку та Пенсільванії випав рекордний дощ. У грудні торнадо спустошили долину річки Огайо, загинули 90 людей. Тим часом на Заході сильна посуха та лісові пожежі охопили штати від Каліфорнії до Колорадо, а температура піднялася аж до західної Канади. Ми можемо звинувачувати в чомусь Ла Ніну, це періодичне погодне явище, яке підживлюється відкритими температурами Тихого океану, яке, як правило, робить південний захід більш сухим, ніж зазвичай, а північ і багато чого у східній половині США значно вологіше, але глобальне потепління має величезний вплив на ці погодні умови, оскільки спричиняє надзвичайну сухість у деяких районах та екстремальні опади в інші.

Коли йде дощ, то ллє. І ця екстремальна погода завдає збитків у сотні мільярдів доларів. Згідно з новим дослідженням Christian Aid, британської благодійної організації, десять найбільш руйнівних погодних явищ минулого року завдали збитків у сумі 170 мільярдів доларів. У серпні ураган «Іда» забрав життя щонайменше 95 людей і коштував економіці 65 мільярдів доларів. Місяцем раніше повені в Європі спричинили загибель 240 осіб та економічні втрати в розмірі 43 мільярди доларів, тоді як повені в китайській провінції Хенань у липні забрали життя понад 300 людей і витратили понад 17 мільярдів доларів. Очікується, що 2021 рік стане шостим, коли глобальні природні катаклізми коштують понад 100 мільярдів доларів, за даними глобального страхового гіганта Aon. Усі шість цих років відбулися з 2011 року. Згадайте, що сказав Спенсер Глендон про масштаби ризику навколо зміни клімату в нашій країні перший епізод? Ось про що він говорить.

Підпишись зараз: Apple Podcasts / Spotify / Google Podcasts / PlayerFM

Зустрічайте Шилу Ваттамвар

Шіла Ваттамвар є досвідченим радником і виконавчим директором зі зв'язків з клієнтами Sustainalytics Morningstar. У цій ролі вона наглядає за стратегічними партнерствами Sustainalytics у всьому світі та допомагає клієнтам інтегрувати дані ESG та корпоративного управління в їхні інвестиційні процеси. Шила також відповідає за розробку стратегії дистрибуції Sustainalytics, а також тісно співпрацює з більш широкою організацією Morningstar.

Що в цьому епізоді?

Ми отримуємо багато запитань тут, на Investopedia, про те, як інвестувати разом із вашими екологічними чи соціальними перевагами та які інструменти використовувати, щоб знайти правильні цінні папери для свого портфеля. Уподобання та інструменти — два з ключових компонентів, які потрібні кожному зеленому інвестору на його шляху до зеленого інвестування. Sustainlytics, яка зараз входить до складу Morningstar, створювала ці інструменти роками і досить добре розбирається в уподобаннях інвесторів.

Сьогодні ми познайомимося з інструментами, які інвестори та фінансові консультанти можуть використовувати для перевірки компаній, які дотримуються чи не дотримуються своїх екологічних міркувань. Ми раді вітати глобального керівника стратегії роздрібного багатства ESG в Sustainalytics Morningstar Шілу Ваттамвар у подкасті Green Investor, щоб поговорити більше про це. Ласкаво просимо, Шила.

Шила:

«Дякую, Калебе. І дякую за те, що прийняли мене. З нетерпінням чекаю на виступ».

Калеб:

«Так добре, що ти тут. Ви знаєте, і ми знаємо, що є такий великий інтерес ESG чи стабільне інвестування, чи як би ми це називали сьогодні, і воно продовжує зростати з кожним роком, активи продовжують надходить, але серед інвесторів все ще існує велика плутанина щодо того, що це насправді означає та як отримати почався. Як ви намагаєтеся вирішити це питання в Sustainlytics і Morningstar?»

Шила:

«Чудове запитання. І, знаєш, Калеб, я згадую, коли ми вперше розмовляли, це було, мабуть, років п’ять-шість тому коли ми вперше запустили рейтинги Morningstar Sustainability Fund Ratings або Globes, як це часто буває дзвонив. І в той час це було справді вступом до сталого інвестування для роздрібних і багатих інвесторів. І я думаю, що про це вони думали деякий час, але вони насправді не обов’язково мали інструменти та знання, які їм потрібні. І тому тепер, через шість років, це все ще є основним напрямком того, що я роблю в Sustainalytics Morningstar. Я думаю про те, що означає надати роздрібним інвесторам ці знання та інструменти ESG, щоб вони могли більш ефективно працювати з цією концепцією? Щоб вони могли це зрозуміти і щоб усі залучені зацікавлені сторони, включаючи окремого інвестора, фінансовий радник, керуючий активами та керуючий капіталом можуть ефективно внести свій внесок у те, що означає інвестувати стійко».

Калеб:

«Morningstar, яка є вашою материнською компанією, щойно випустила Рамку сталого інвестування. Ми збираємося посилатися на це в нотатках шоу, люди, так що ви можете поглянути на це, але Шайло, просто дайте нам 50 000 футів, щоб ми могли мати базові знання».

Шила:

«Абсолютно. Однією з речей, які ми бачимо в торгових площах, є те, що надходять лише нові активи. Активи, що надходять від різних типів інвесторів, молодих інвесторів та інвесторів з різних глобальних регіонів. І це дійсно пов’язано з людьми, які хочуть інвестувати особливим чином, більш персоналізованим способом. ESG або стійке інвестування — це дійсно чудовий засіб для персоналізації цих інвестицій. І це дійсно є передумовою принципу сталого інвестування. Це продемонструвати, що стійке інвестування — це не лише одна річ, а скоріше, воно перетворилося на загальний термін, який дозволяє комусь підходити до сталого розвитку. інвестування більш персоналізованим способом, таким чином, щоб краще відповідати або більше відповідати мотивації, яку вони мають, і перевагам, які вони хочуть отримати отримати. Деякі з цих підходів і їх відмінності включають ті, які дійсно зосереджені на застосуванні виключень. Вони просто хочуть позбутися або зменшити свої ризики».

Калеб:

«Заберіть з мого портфеля всю нафту та газ».

Шила:

«Точно так. Або тютюн або щось інше, що є для них особистим. Інші насправді прагнуть обмежити свої ризики ESG — головна перевага полягає в тому, щоб просто знизити ризики та переконатися, що вони добре розташовані з боку продуктивності, і вони хочуть переконатися, що їхні інвестиції пом’якшують дуже суттєві, екологічні та соціальні ризики та управління ризики. Інші шукають можливості. Ті, які, на їхню думку, є насправді альфа орієнтовані в просторі ESG. Інші думають про те, чи насправді їхні інвестиції практикують активне володіння. Чи є менеджери з фондів або активів, які виходять на роботу, висловлюють занепокоєння та спілкуються з компаніями? Іншим підходом може бути орієнтація на теми сталого розвитку або орієнтація на окремі сфери позитивного впливу, ті, які узгодити з ЦУР. Доступне житло, як приклад, або відновлювані джерела енергії — теми, які дуже позитивні орієнтований».

«І, нарешті, останній підхід, про який ми говоримо, — це оцінка впливу. Переконайтеся, що існують підходи, які оцінюють, які прагнуть дійсно виміряти вплив, тому що Вигода для цього інвестора може бути не обов'язково заснована на результатах, але, можливо, насправді позитивний вплив, який вони можуть зробити повідомити».

«Отже, це короткий огляд цієї системи стійкого інвестування. Знову ж таки, ключовим моментом є те, що це дійсно може бути персоналізований підхід до інвестування, і ви можете підійти до стійкого інвестування різними способами. Це не лише для тих, хто шукає позитивного впливу, і це головне. Це все, що я зараз згадав».

Подкаст Green Investor призначений лише для інформаційних та освітніх цілей і не є порадою щодо інвестицій. Ми не даватимемо рекомендацій щодо купівлі, продажу чи зберігання певних цінних паперів чи активів, хоча ми можемо обговорювати фінансові продукти з нашими гостями. Деякі з наших гостей можуть інвестувати в цінні папери, згадані в цьому подкасті. Деякі з наших гостей можуть продавати або продавати цінні папери, згадані в цьому подкасті, але це повинні робити всі слухачі перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.

Калеб:

«Так. І те, що важливо для вас, може бути не важливим для мене або може бути не важливим для когось іншого. Ви говорили про дві ключові речі: персоналізацію та налаштування. Здається, саме таким чином рухається інвестиційна індустрія в будь-якому випадку, якщо ви подивитеся на пряму індексацію, якщо ви подивитеся на всю спеціалізацію в ETFs, коли ви подивитеся на всі різні теми та стилі, у які ви можете інвестувати, ось куди ми йдемо, і ось куди рухаються інструменти, і це фактично те, що ви створюєте. Але чи справді ви можете зробити це в ESG та сталому інвестуванні до дрібниць, які можуть мене хвилювати? Я можу дбати про вогнепальну зброю, як ви згадали, або я можу піклуватися про тютюн і не мати його в своєму портфоліо. Чи можете ви отримати цю детальну інформацію сьогодні в 2022 році?»

Шила:

«Абсолютно. І оскільки самі Morningstar майже як ринок, ми повністю використовуємо цю структуру всередині та організовуємо безліч даних і досліджень ESG, які існують сьогодні. Структура має бути не тільки концепцією, а й інструментом керівництва, який дозволяє людям зрозуміти деякі оцінки та дані, які існують. Я згадував про обмеження ризику ESG. Ну, абсолютно Globes насправді дивляться на те, як фонд обмежує вплив матеріальних проблем ESG, таких як хабарництво, корупція та людський капітал. Ви можете отримати досить детальну інформацію, а також виключити певні області. У нас, мабуть, є близько 20 різних областей, у які ви дійсно можете зануритися та подивитися на вплив вашого фонду чи компанії на ці сфери: тютюн, алкоголь, викопне паливо, енергетичне вугілля та конопля. Знову ж таки, на вашу думку, різні речі важливі для різних людей, і тому ми хочемо переконатися, що ми пропонуємо таку детальність, щоб люди могли дійсно персоналізувати це на цьому рівні».

Калеб:

«Так. Будь по-своєму, як колись казав Burger King, тому що люди хочуть цього. Вони хочуть, щоб це було по-своєму на своїх платформах разом із їхніми вподобаннями. Європа пройшла довгий шлях у цьому. Їхні вимоги до звітності в Європі набагато суворіші, ніж у США, і здається, що вони трохи випереджають це, багато випуску зелених облігацій та цінних паперів, пов'язаних з ESG, там, де в США це відбувається, але, здається, це спіймає вгору. Давайте поговоримо трохи більше про плутанину навколо галузі. Investopedia і Treehugger нещодавно провели опитування наших читачів, щоб дізнатися, що вони знають і що, на їхню думку, знають про ESG, SRI, і це впливає на теми інвестування. Шила, ти не здивуєшся, почувши, що є великий інтерес і багато людей, які думають, що вони інвестування разом зі своїми екологічними або соціальними принципами, але насправді вони не є, коли вони копаються в них портфоліо. Як нам розібратися з плутаниною і зробити ці теми такими ж зрозумілими та прозорими, як традиційне інвестування в борг або акціонерний капітал?»

Шила:

«Чудове запитання. І я думаю, що саме тут принцип сталого інвестування може справді вступити в гру. Знову ж таки, я думаю, що багато стабільних інвесторів мають неправильне уявлення про те, у що вони інвестують, тому що вони думати про це, можливо, з точки зору позитивного впливу і не думати про це з точки зору зменшення ризику точки зору. Тому я думаю, що надання такої інформації, щоб люди могли інвестувати найбільш важливим для них способом, дійсно допоможе зменшити цю плутанину. І я думаю, що це стосується не лише однієї частини екосистеми інвестора. Я думаю, що дійсно важливо, що ми пропонуємо спільну мову в цій екосистемі. Переконавшись, що люди, які думають про це, розмовляють тією ж мовою, що й їхні радники, які потім розмовляють тією ж мовою зі своїми домашніми офісами, радниками з питань багатства та активами менеджери. І тоді менеджери активів звітують так само, як це розуміють окремі інвестори. Ця згуртованість і послідовність мови – це те, що я вважаю дуже важливим, щоб допомогти зменшити цю плутанину».

Калеб:

«Спрощення мелодії, цих трьох речей, нелегко для індустрії фінансових послуг лише тому, що там задіяно так багато юристів, і ми говоримо про гроші та про цінні папери. Але якщо розглянути цю думку трохи далі, Apple і Beyond Meat, не щоб придиратися до компаній, або Tesla, це свого роду фірмові компанії, і Tesla робить електромобілі, люди, яких ми опитували, вважають, що це дуже високі рейтинги, або вони вважають, що це найбільш стійка компанія в їхньому портфелі. Це цілком може бути, але це не завжди так добре, якщо ви подивитеся на рейтинги ESG, подібні з Apple, подібні з Beyond Meat. Beyond Meat виробляє м’ясні продукти не тваринного походження. Має інші проблеми. Коли ви подивитеся на бренд і чому так багато інвесторів, які цього не розуміють, приваблюють бренд і те, що вони вважають правильним, але це не обов’язково завжди «яка компанія має найкращі результати» разом із критеріями, які вони вважають найважливішими, чи не так?»

Якби індустрія фінансових послуг була країною, вона б займала п’яте місце у світі за величиною викидів парникових газів, згідно з нещодавнім дослідженням Sierra Club та Центру американського прогресу. Він показує, що вісім найбільших банків США і 10 найбільших менеджерів активів об’єдналися для фінансування приблизно 2 мільярдів тонн викидів вуглекислого газу на основі розкриття інформації на кінець року з 2020 року. Це трохи менше 1% від того, що Росія виробила минулого року.

Шила:

«Це два чудових приклади. Tesla, на вашу думку, створює електромобілі, дуже позитивний продукт. І тому з точки зору впливу має високий позитивний вплив. Але якщо ви подивитеся на це з огляду на ризики ESG і наскільки вони піддаються впливу та наскільки добре вони керують цими суттєвими ризиками ESG, вони насправді не так добре оцінюють. Вони оцінюють як високий ризик, оскільки у них є проблеми з людським капіталом та питаннями управління продуктом. І тому знову дуже важливо розуміти, з якої точки зору ви дивитеся на конкретну компанію, тому що це дійсно може привести до фонду або портфелю дуже різних інвестиційних засобів».

Калеб:

«Так. Немає єдиного розміру, який підходить для всіх, і мова йде про переваги та те, що вас хвилює, але існує так багато інструментів, фільтрів і способів перевірки компаній, у тому числі ви створювали роками, і ті, над якими ви працюєте зараз, допомагають інвесторам сказати: «Ні, це те, що для мене важливо». І ви можете отримати дуже деталізовані власні портфоліо. Але для нових інвесторів, Шила, намагається створити свої портфелі або навіть для досвідчених інвестори, які намагаються озеленити свої портфелі, так би мовити в авіакотируваннях, як ви пропонуєте їм отримати почав?»

Шила:

«Це те, про що ми багато думаємо. І тому за останній рік я розбив це на будь-який інвестор або будь-яка частина інвестиційного процесу має думати про три речі. Їм потрібно подумати про те, як побудувати свій портфель, керувати своїм портфоліо, а потім розповісти про нього. І тому в цій конструкційній частині, я думаю, одна з перших частин — це дійсно зрозуміти ваші уподобання або, у випадку радника, уподобання його клієнта. Зрозумійте, яка частина цієї системи ESG або стійкої структури найбільше турбує клієнта. Що узгоджується з їх мотивацією чи перевагами, які вони хочуть отримати? І в результаті того, які переваги виходять з цього, вони можуть краще створити правильний фонд або правильний портфель компаній, які відповідають цьому, щоб вони дійсно отримували те, що їм потрібно. Вони насправді інвестують у компанії, в які вони думали, що інвестують, без сюрпризів, без плутанини».

«Керівники активами та капіталом повинні створювати ці фонди та портфелі, вибираючи правильні фонди та переконавшись, що вони вибирають правильні компанії за допомогою дослідження, які ми надаємо, за допомогою аналітичних інструментів і можливостей, які ми надаємо, щоб вони знову ж таки могли зробити правильний вибір відповідно до цього. Фінансові консультанти також потребують вміння створювати ці портфелі з потрібними коштами, враховуючи переваги своїх клієнтів. Там вам знадобляться перевірки та, знову ж таки, дослідження компаній та фондів. В основному, ці знання, які вам знадобляться, щоб зробити правильний вибір на основі цих уподобань».

«Коли ви пройшли через створення портфоліо, ми думаємо про те, що потрібно для управління цим портфелем? Як нам переконатися, що ми все ще йдемо в ногу з тим, що хочемо отримати в рамках наших інвестицій? І знову ж таки, інвесторам потрібні здібності, їм потрібні інструменти для управління цими коштами. Відстежуйте їх, переконайтеся, що вони відповідають вимогам на постійній основі. Це деякі з інструментів, про які ми думаємо в Morningstar».

«А потім, нарешті, поспілкуватися. Інвестори просто вимагають дедалі більшої прозорості. Точніше, що стосується вашої точки зору, вони здивовані тим, у що вони інвестують, тому що їм це важливо. Вони хочуть такої прозорості. Вони хочуть знати, що саме вони тримають. І тому звітність є надзвичайно важливою частиною цього спілкування. Звітність, знову ж таки, забезпечує таку прозорість і показує інвестору, на що вони стикаються у своїх портфелях, переконавшись, що ми створюємо для них правильні портфелі. І тому, знову ж таки, коли я думаю про всі інструменти та ідеї, необхідні для сегмента роздрібного багатства, я думаю, що це Все це має вирішальне значення, оскільки це дозволяє інвесторам реально залучатися до стійкого інвестування впродовж усього їх інвестиційного процесу».

Калеб:

«І ви вчитеся, роблячи це, тому що ви насправді відкриваєте, яким інвестором ви дійсно хочете бути, і ви дізнаєтеся так багато про ці компанії та як вони насправді працюють. Така чудова освітня можливість. Протягом багатьох років, Шило, ми говорили про це з перших днів нашої зустрічі, була проблема продуктивності. Я хочу інвестувати разом зі своєю совістю, але я не хочу відмовлятися від альфи. Я не хочу відмовлятися від цього».

«Це вже не так. Але коли ви подивитеся всередині багатьох найбільших фондів ESG або SRI, ви знайдете найбільші компанії в світі, що є ще однією проблемою, тому що як міг Google Alphabet або Microsoft чи Apple бути у фонді ESG, коли вони використовують багато енергії для своїх ферм зберігання, або вони використовують багато металу чи літію, але це те, що ви знайдете у багатьох найбільших фондах там. Але це вже не обмежується лише великими коштами. Ви можете отримати це по-своєму в ETF або пайові інвестиційні фонди або індивідуальний цінні папери якщо ви справді хочете зробити це правильно, я правий?»

Шила:

«Це абсолютно правильно. А що стосується великих компаній, знову ж таки, це підхід, при якому інвестори все ще прагнуть дійсно дивитися на найкращі компанії в своєму класі. Вони можуть не захотіти брати на себе ризики, пов’язані з нестачею диверсифікація. Вони все ще хочуть отримати доступ до ринку, але вони хочуть переконатися, що вони інвестують у компанії, які працюють найкраще що вони можуть, що пом’якшують ризики, з якими вони стикаються, що керують деякими ризиками, з якими вони обличчя. Ось чому ви бачите деякі з цих великих компаній у деяких із цих секторів, навіть якщо вони можуть мати великий вплив. Цей найкращий підхід у класі все ще є те, що ми бачимо весь час. Це не завжди говорить про відмову від чогось, що має великий вплив, це означає, що можуть бути різні способи підійти до стійкості».

Калеб:

«І ми знаємо, що так багато нових інвесторів приєдналися до фондового ринку за останні півтора року, на тлі пандемії, почали інвестувати чи торгувати вперше. Але ми також знаємо, ви бачите це на власні очі, тому багато з цих людей хочуть інвестувати разом зі своєю совістю. Коли ви створюєте інструменти, створюєте їх і працюєте зі своїми клієнтами та партнерами, а також у всьому всесвіті Morningstar Sustainlytics, на що ви дивитесь у 2022 році та далі? Що далі? Що нам потрібно, чого у нас немає? І що ти чуєш? Ви тримаєте свій палець на пульсі такого індивідуального інвестора, як ми. Як ви відчуваєте, що вони хочуть?»

Шила:

«Я б сказав, що люди хочуть більше інформації. Клімат і вплив, щоб бути великим фокусом. Клімат – це щось таке, що поширюється на весь спектр. Це враховує ризики, з якими стикаються компанії з точки зору перехідних ризиків, тобто компанії, які збираються вийти в мережу. нульова економіка або ті, які фактично мають фізичні ризики, які знаходяться в небезпеці через різні погодні умови або нові погодні умови. І клімат – це також те, що дійсно впливає на людей з точки зору позитивного впливу. І тому в цілому люди думають про клімат. І клімат, безумовно, також є те, про що замислюється регулювання. Коли ми думаємо, я дивлюся на регуляторне втручання в усьому світі, але навіть тут, коли це стосується SEC і так далі, я знаю, що клімат у них у центрі уваги. Це саме те, про що вони думають, оскільки це стосується деяких розкриттів, яких вони вимагають як від компаній, так і від фондів».

Калеб:

«Так. Це єдине, чого ви дійсно не можете уникнути. Ви можете відвернутися від компанії, якщо вона не працює добре з точки зору управління або робить неправильні речі з соціальних повідомлень з точки зору або, можливо, це забруднювач, але коли зміна клімату приходить до вас на порозі, наче вона прийшла до міст по всьому світу, яка діяла протягом останнього року, ви не можете уникати цього. І я думаю, що ви абсолютно праві. І це одна з причин, чому Федеральна резервна система дуже високо оцінює це. Вони також дуже уважно вивчають це, і ви почнете бачити набагато більше розкриття інформації. Я думаю, що ви, хлопці, маєте рацію».

«Дуже добре, що ви в Зеленому інвесторе. Люди, ви повинні перевірити, що відбувається на Morningstar і Sustainlytics. Використовуйте інструменти, читайте їхні блоги, слідкуйте за Shila. Там так багато хороших речей, і мені приємно мати вас у Green Investor. І ми збираємося помістити все це в нотатки шоу, люди. Дякую, Шила».

Шила:

«Дякую, Калебе. Як завжди приємно з вами поговорити».

3 найкращі авангардні фонди для цінних інвесторів

Як випадок для інвестування вартості міцніє, вартість акцій фонди поширилися у всесвіті фондів. ...

Читати далі

Торгуйте та подорожуйте світом з Тері Іджома

Торгуйте та подорожуйте світом з Тері Іджома

Найефективнішими секторами S&P 500 за рік є ті, які завершили 2021 рік із найнижчим співвідн...

Читати далі

EMQQ: ETF, який поєднує ринки, що розвиваються, та Інтернет

Світ о біржові фонди (ETF), як і ширший фінансовий ландшафт загалом, має тенденцію слідувати пев...

Читати далі

stories ig