Як зміни процентної ставки впливають на прибутковість банківської діяльності
Банківський сектор рентабельність збільшується з підвищенням процентних ставок. Установи в банківському секторі, такі як роздрібні банки, комерційні банки, інвестиційні банки, страхові компанії та брокерські компанії мають величезні грошові запаси через залишки клієнтів і бізнес діяльності.
Збільшується в процентна ставка безпосередньо збільшують прибуток від цих готівкових коштів, а виручка йде безпосередньо в прибуток. Аналогічна ситуація, коли ціни на нафту ростуть для бурильників. Переваги вищих процентних ставок найбільш помітні для брокерських компаній, комерційних банків та регіональних банків.
Ключові речі на винос
- Процентні ставки та прибутковість банків пов’язані з тим, що банки отримують вигоду від вищих процентних ставок.
- Коли відсоткові ставки вищі, банки заробляють більше грошей, використовуючи різницю між відсотками, які банки сплачують клієнтам, і відсотками, які банк може заробити, інвестуючи.
- Банк може платити своїм клієнтам на цілий відсотковий пункт менше, ніж він заробляє, інвестуючи в короткострокові відсоткові ставки.
- Крім того, вищі процентні ставки, як правило, відображають період більшого економічного зростання, коли Федеральна резервна система підвищує ставку, щоб уповільнити розширення.
- Сильніша економіка означає, що більше споживачів шукає позики, допомагаючи банкам, оскільки вони виграють від різниці між відсотками, які вони стягують з інвесторів за позику, і сумою, яку вони заробляють, інвестуючи її гроші.
Як банківський сектор отримує прибуток
Ці компанії тримають своїх клієнтів готівкою на рахунках, які виплачують встановлені процентні ставки нижче короткострокових. Вони отримують прибуток від граничної різниці між врожайність вони генерують ці гроші, інвестовані в короткострокові нотатки і відсотки, які вони виплачують клієнтам. Коли ставки зростають, цей спред збільшується, а додатковий дохід надходить прямо до прибутку.
Наприклад, брокерська компанія має 1 мільярд доларів на рахунках клієнтів. Ці гроші приносять клієнтам 1% відсотків, але банк заробляє 2% на цих грошах, вкладаючи їх у короткострокові векселі. Таким чином, банк приносить 20 мільйонів доларів на рахунки своїх клієнтів, але повертає клієнтам лише 10 мільйонів доларів.
Якщо центральний банк підвищить ставки на 1%, а федеральні кошти ставка підвищиться з 2% до 3%, банк принесе 30 мільйонів доларів на рахунки клієнтів. Звичайно, виплата клієнтам все одно складе 10 мільйонів доларів. Це потужний ефект. Щоразу, коли економічні дані чи коментарі чиновників центрального банку натякають на підвищення ставок, акції такого типу починають зростати першими.
Коли відсоткові ставки зростають, збільшується і розрив між довгостроковими та короткостроковими ставками, що допомагає банкам, оскільки вони позичають на короткостроковій основі і надають позику на довгостроковій основі.
Інший спосіб підвищення процентної ставки допоможе
Іншим непрямим способом підвищення процентних ставок є підвищення прибутковості банківського сектора, як правило, в умовах, де економічного зростання є сильною, а прибутковість облігацій зростає. У цих умовах зростає попит споживачів і бізнесу на кредити, що також посилюється заробіток для банків.
Із зростанням процентних ставок зростає і рентабельність по кредитах, оскільки є більшою поширення між ставкою федерального фонду та ставкою, яку банк стягує зі своїх клієнтів. Розрив між довгостроковими та короткостроковими ставками також збільшується під час підвищення процентних ставок, оскільки довгострокові ставки мають тенденцію зростати швидше, ніж короткострокові. Це було справедливо для кожного підвищення ставки з моменту Федеральний резерв була заснована на початку 20-х ррth століття. Він відображає сильні основні умови та інфляційний тиск, які, як правило, спричиняють підвищення процентних ставок. Це оптимально злиття подій для банків, оскільки вони позичають на короткостроковій основі та надають позику на довгостроковій основі.
Зауважте, що якщо процентні ставки зростуть занадто високо, це може почати шкодити прибуткам банків, оскільки попит з боку позичальників на нові позики страждає, а рефінансування падає.