Акції Papa John's у відтворенні після чуток про викуп

Papa John's International, Inc. (PZZA) у середу акції зросли більш ніж на 8% у відповідь на повідомлення про те, що відсторонений голова та засновник Джон Шнаттер зв'язався приватні інвестиційні компанії обговорювати продаж. Мітинг пройшов незаповненим 23 липня розрив опубліковано, коли рада директорів схвалив план прав «обмеженої тривалості», покликаний утримати найбільшого акціонера від захоплення контролю над компанією.

Ця новина може спровокувати короткострокові торгові можливості в найближчі тижні, але є причини залишатися скептичними. Для початку важко призначити цінність компанії після цьогорічних дивних подій, оскільки довгострокові наслідки все ще надто важко оцінити. Крім того, подібна доповідь була опублікована в The Wall Street Journal всього за п'ять днів до оприлюднення плану прав людини, що свідчить про те, що невідомі сторони можуть підкидувати чутки, щоб зберегти короткі продавці в обороні. (Дивіться також: Фонд Папи Джона чекає довгий шлях до одужання.)

Довгостроковий графік PZZA (1993 – 2018)

Компанія стала публічною о з поділом 2,00 дол. США в 1993 р., увійшовши до різниці висхідний тренд що досягла 11,85 доларів у 1999 році. Цінова дія встановилася в довгостроковій перспективі торговий діапазон на зламі тисячоліть, обмежений с підтримка за 4,75 дол. Прорив у 2005 році показав пристойний прибуток, який у 2006 році склав $18,98. Цей пік став найвищим за наступні п’ять років, напередодні багатохвильового спаду, який прискорився під час економічного колапсу 2008 року.

The спадний тренд у листопаді 2008 року закінчився на рівні 6,39 долара, що трохи вище найнижчого рівня, зафіксованого в першій половині десятиліття. Подальша хвиля відновлення досягла максимуму 2006 року в 2011 році, що дало негайне зростання тенденції, яка зафіксувала найсильнішу прибутковість у цьому столітті. У липні 2015 року купівельний тиск зупинився на рівні 70 доларів США, поступившись місцем різкому відтягнути після чого послідував прорив, який у грудні 2016 року досяг історичного максимуму в 90,49 долара.

З того часу акції вирізали низку низьких максимумів і мінімумів. промисловість маржовий тиск спричинила першу частину спаду, який прискорився у відповідь на скандал у листопаді 2017 року. Незважаючи на це, цінова дія підтримувала на мінімумі 2016 року, поки липнева відставка Шнаттера не викликала провал, який закінчився у верхній частині 30 доларів у серпні. Здоровий відскок швидко відновив цей рівень, викликаючи невдалий сигнал, що підвищує шанси на торгове мінімум.

Місячник стохастичний осцилятор впав у перепроданість рівень у липні 2017 року і прилип до цього екстремального показника більше року, сигналізуючи про потенційну подія виснаження. За останні два місяці він зріс, але для підтвердження нового піку другого кварталу (червона лінія) потрібно підтвердити сигнал покупки. Цей поштовх міг би добре працювати ринковий час стратегії, додаючи до технічного вдосконалення, викликаного невдалою поломкою в серпні. (Щоб дізнатися більше, див.: Stochastics: точний індикатор купівлі та продажу.)

Короткостроковий графік PZZA (2017 – 2018)

Зниження в 2017 році досягло 200 днів експоненційне ковзне середнє (EMA) у лютому, що викликало неоднозначні дії в серпневий розпродаж, який підтвердився опір на цьому рівні. Відскоки в січні та квітні 2018 року не змогли подолати цей бар’єр, який знаходиться всього на чотири пункти вище від кінцевого показника в середу. Тим часом акції щойно піднялися до 50-денної EMA близько 47 доларів на важких обсяг, що свідчить про те, що дві ковзні середні можуть стримувати рух ціни аж до четвертого кварталу.

А Сітка Фібоначчі розтягнутий через п’ятихвильову схему, яка бере початок у січні 2018 року (сині лінії), може дати корисне уявлення про майбутні сеанси. Ралі в середині тижня досяг опору на .382 рівень ретрейсменту, який узгоджено з 23 липня відривний розрив. У той же час 200-денна EMA вирівнялася з рівнем 50%, тоді як корекція .618 перетинає незаповнений розрив 9 травня. Цей розрив знаменує собою останню перешкоду, яку необхідно подолати, щоб покращити довгострокові технічні перспективи. (Дивіться також: Папа Джон прийняв отруйну таблетку проти Засновник: WSJ.)

Суть

Акції Папи Джона зростають у відповідь на викуп чутки. Агресивні трейдери, можливо, захочуть купити відкат до 50-денної підтримки EMA близько $46,50 у цьому сценарії, але Прихильникам тренду слід почекати, поки акція не досягне жорсткого опору на 200-денній EMA на мінімумі 50 доларів США. (Для додаткового читання перегляньте: Чи варто інвестувати в акції піцерії?)