Акції JPMorgan в режимі ралі, незважаючи на слабкий квартал

Компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) торгується вище у вівторок попередній ринок незважаючи на відсутність оцінок прибутку та доходу за перший квартал 2020 року з великим відсотком. Виручка впала на 3% у порівнянні з минулим роком і склала 28,2 мільярда доларів, що значно нижче оцінки в 29,1 мільярда доларів, оскільки припинення діяльності через пандемію спричинило тиск на всі види бізнес-операцій. Кредитні збитки зросли до $8,3 млрд у порівнянні з $1,5 млрд у першому кварталі 2019 р. резерв побудови, необхідні для усунення погіршення кредитних умов.

У перший торговий день 2020 року акції досягли історичного максимуму в $121,10 і розпродалися з широкими контрольними показниками в лютому, впавши на 44% лише за чотири тижні. Цінова дія в квітні вирізала торговий діапазон нижче нового опір на 50-й день експоненційне ковзне середнє (EMA) біля 105 доларів, тоді як пробита 200-денна EMA на рівні 116 доларів знаменує додатковий бар’єр, якщо бики можуть створити прорив. Враховуючи обидві перешкоди, можуть пройти місяці або роки, перш ніж цей колишній лідер ринку випробує січневий бичачий ринок.

Сьогоднішня вранці реакція на купівлю новин може запропонувати попередній перегляд звітів інших комерційних банків про прибутки наступного тижня. Уся група зазнала жорстоких побоїв під час розпродажу, до того ж голубиний Політика Федеральної резервної системи, яка призведе до зниження прибутків у найближчі квартали. Тому найкраще розглядати мітинги в цей період як "відскоки перепроданості", що в кінцевому підсумку зазнає невдачі в сильних зонах опору.

Довгостроковий графік JPM (1990 – 2020 рр.)

Акції JPMorgan опублікували восьмирічний мінімум на рівні a з поділом 3,21 дол. США в 1990 році і увійшов до сильного зростання, піднявшись до 67,20 дол. США в першому кварталі 2000 року. Він розпроданий з великими технологіями, коли Інтернет бульбашка лопнув, опускаючись у складний спад, який знайшов підтримка у середині підліткового віку в 2002 році на шестирічний мінімум. Перший відскок від цього рівня зупинився в середині 40 доларів у 2004 році, створивши опір, який нарешті зміцнився в 2006 році.

У 2007 році наступна хвиля раллі перевищила пік на 13 пунктів нижче піку 2000 року, незважаючи на несподіваний прибуток від кредитні дефолтні свопи (CDS). Хід змінився в четвертому кварталі року, спровокувавши падіння в усьому секторі, внаслідок чого акції JPMorgan впали до шестирічного мінімуму в березні 2009 року. Незважаючи на це, глибоке зниження показало стійкість у порівнянні з іншими комерційними банками, створивши основу для швидкого відновлення, яке зупинилося в межах п’яти пунктів попереднього максимуму в 2010 році.

Бичача цінова дія нарешті завершила перехід до цього рівня опору в 2013 році, викликавши негайний прорив, який досяг опору 2000 року у верхніх 60 долларах США в 2015 році. Акції вибухнули після виборів 2016 року, забезпечивши вражаючий прибуток у першому кварталі 2018 року. Вторинний прорив у жовтні 2019 року зафіксував найвищий рівень за всю історію на початку 2020 року, випереджаючи модель вершини, яка знизилася в лютому.

Короткостроковий прогноз JPM

Зниження в березні трималося значно вище рівня прориву 2016 року, зберігаючи сильну підтримку біля 70 доларів. Незважаючи на це, відскок стикається з великим опором близько $117, де невдалий прорив у 2019 році і 200-денна EMA вузько збігаються. .618 Відновлення розпродажу за Фібоначчі рівень на рівні 115 доларів США посилює цей бар’єр, який знаменує кінцеву мету зростання, якщо оптимізм і перепроданість технічних умов продовжують контролювати широку стрічку.

Місячник стохастичний осцилятор у лютому 2020 року вступив у цикл продажів із зони перекупленості, передбачивши відносну слабкість у третьому кварталі. Тепер індикатор розтягнувся в зону перепроданості, але не увійшов, що схоже на цикли продажу з 2013 року. Однак попередні мінімуми тепер сформували низхідну лінію тренда, яка передбачає додаткове розтягування в цю екстремальну зону вперше з 2010 року.

Суть

Акції JPMorgan зросли більш ніж на 2% після того, як банківський гігант пропустив оцінки за перший квартал, а інвестори намагалися заглянути в минуле після припинення пандемії.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодних посад у вищезгаданих цінних паперах.