Акції Microsoft можуть вийти на ведмежий ринок

Компонент Dow Microsoft Corporation (MSFT) перевершила своїх аналогів у 2018 році, опублікувавши хорошу прибутковість у 19% порівняно з 1% втратою у високотехнологічному секторі Індекс Nasdaq 100. Однак ціна погіршилася з жовтня, через 200 днів гігант програмного забезпечення та послуг втратив. експоненційне ковзне середнє (EMA) вперше з липня 2016 року. Це також перервало два з половиною роки лінія тренда, підвищуючи ймовірність того, що бичачий ринок акцій нарешті підходить до кінця.

Це дивовижно, що акції Microsoft так добре тримаються червоного чорнила Акції FAANG та інші широко поширені технічні проблеми. Ця стійкість полягає в старій репутації та продуктивності Microsoft, що квартал за кварталом демонструє стабільне зростання з моменту прориву понад багато десятиліть опір у вересні 2016 року. На жаль, акції не опублікували значних відкатів або тряски під час висхідної тенденції, створюючи основу для глибокої корекції, яка може затримати самовдоволених акціонерів.

Довгостроковий графік MSFT (1995 – 2018)

Запас розкол вісім разів протягом історичного 12-річного підйому, який закінчився близько 60 доларів на рубежі тисячоліть. Він був розпроданий, коли технологічна бульбашка лопнула, відмовившись від більш ніж 60% своєї вартості, перш ніж досягти дна у старших підлітків у грудні 2000 року. Відмову в 2001 році не вдалося зробити після вересня. 11 атак, що призвело до багатохвильового падіння, яке знайшло підтримку лише на 52 центи вище попереднього мінімуму в липні 2002 року.

Глибокий низький поступився місцем тривалому періоду недостатньої продуктивності, який вирізав вузький торговий діапазон у 20 доларів, після чого послідував швидкий ріст до 30 доларів на вершині бичачого ринку середини десятиліття в 2007 році. Вона розпродалася на світових ринках під час економічного колапсу 2008 року, подолавши мінімум 2000 року більш ніж чотири пункти, перш ніж досягти дна в березні 2009 р., тоді як відскок у нове десятиліття змінився на найнижчому рівні 30 доларів США.

Знадобилося ще три роки, щоб здійснити поїздку в обидва боки до максимуму 2010 року, перед проривом, який зупинився біля опору 2000 року в 2014 році. Акції нарешті досягли цього рівня в другій половині 2016 року, увійшовши до потужного зростання, яке принесло найплідніші прибутки в цьому столітті. Він швидко відновився після розпродажу на початку 2018 року, поставивши низку нових максимумів до історичного максимуму жовтня в $116,18.

Місячник стохастичний осцилятор у листопаді 2018 року перейшов у перший цикл продажів з 2016 року, прогнозуючи відносну слабкість у другому кварталі 2019 року. Індикатор щойно опустився через середину панелі, що свідчить про те, що відскоки в першому кварталі будуть продаватися агресивно. А Сітка Фібоначчі розтягнувшись через трирічний висхідний тренд, поточні дії вище 0,382 ралійного корекції на рівні 86,97 доларів, що є початковою метою для нижнього тренда, що розвивається.

Короткостроковий графік MSFT (2017 – 2018)

Зниження в жовтні 2018 року порушило короткострокову лінію тренду (зелена), яка сягає жовтнем 2017 року, що призвело до шеститижневого тесту на нижній стороні. нового опору, за яким послідував новий спад, який зламав 200-денну EMA та довгострокову лінію тренда (червону), яка діє з листопада 2016. Акція зараз підскочила до нижньої частини цього рівня опору, передбачаючи це короткі продавці перезавантажить позиції від $102 до $104.

The балансовий обсяг (OBV) індикатор накопичення-розподілу впав до дев'ятимісячного мінімуму в грудні, сигналізуючи про активний, але не екстремальний розподіл. Це палка з двома кінцями, яка вказує на лояльність акціонерів, незважаючи на зниження на 23 пункти, одночасно показуючи велику пропозицію потенційні продавці, які можуть капітулювати, якщо акції прорвуть грудневий мінімум на рівні 93,96 доларів, що, ймовірно, станеться найближчим часом тижнів.

Підвищення 50-місячної EMA з 75 доларів може стати привабливою метою зниження в першому кварталі, ідеально відповідаючи 50% корекції тенденції зростання 2015-2018 років. Акція не перевищувала цей рівень підтримки більш ніж на кілька пунктів з 2009 року, що дає чудову можливість оцінити довгостроковий висхідний тренд акцій. Він повинен утримувати цей рівень будь-якою ціною або ризикувати подальшим зниженням, яке досягне верхніх 50 доларів.

Суть

Акції Microsoft перервали багаторічну підтримку, що сигналізує про спадну тенденцію, яка може набрати обертів у 2019 році.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодних посад у вищезгаданих цінних паперах.