Small Caps можуть перевірити мінімуми 2018 року

The Індекс малої капіталізації Russell-2000 наразі у 2019 році вона значно погіршила показники «блакитних фішок», що стримується силою долара США, яка надає перевагу транснаціональним корпораціям перед невеликими компаніями, орієнтованими на внутрішні країни. Дивно, але торгова війна не змінила рівняння, здебільшого через зростаючі побоювання економічного уповільнення. Це також поганий час для створення малого бізнесу, коли кілька мегакомпаній нищить менших конкурентів, як-от помилок.

Сезонність також працює проти акцій з невеликою капіталізацією цього літа, причому найвищі показники сектора зазвичай спостерігаються в період з листопада по травень. Однак цей довгоочікуваний календарний зв’язок не спрацював на початку цього року, коли Рассел досягнув максимуму в лютому і досяг 4-місячного мінімуму в травні. На жаль, зараз він тестує цей рівень підтримки і може зруйнуватися в четвертому кварталі.

Довгостроковий графік IWM (2000 - 2019)

iShares Russell-2000 Index Fund ETF (

IWM) оприлюднили в середині 40-х років у травні 2000 року, всього через два місяці після завершення бичачого ринку, і ввійшли до негайного спадного тренду, який вирізав численні хвилі продажів у історичний мінімум у жовтні 2002 року в 32,30. Він перевірив цей рівень підтримки в першому кварталі 2003 року, завершивши розворот подвійного дна та ввійшовши в сильний висхідний тренд, який опублікував нові максимуми в 2004 році.

У липні 2007 року, за три місяці до жовтневого верхнього рівня на ринку, фонд досяг 85,30, а в середині 50-х років він вирізав візерунок голови та плечей із декольте. Він зламав підтримку у вересні 2008 року і впав, як камінь, знайшовши підтримку менше ніж на два пункти вище мінімуму 2002 року в березні 2009 року. Подальша хвиля відновлення завершила перехід до попереднього максимуму в 2011 році і перекинулася, створивши останню стадію моделі чашки та ручки, яка піднялася вгору в 2013 році.

З 2011 року тенденція до зростання зафіксувала три піки, накресливши лінію опору, яка зараз простягається вище 190. Розпродажі, починаючи з 2008 року, вирізали трохи ширшу траєкторію, зараз опора знаходиться біля 135. Зараз фонд торгується лише на 12 пунктів вище цього рівня і може перевірити це вп’яте, якщо підтримка від 140 до 145 перерве в наступних сесіях. Враховуючи десятирічну стійкість, прорив повинен покласти край довгостроковому тренду зростання.

Короткостроковий графік IWM (2016 - 2019)

Сітка Фібоначчі, розтягнута через раллі 2016 року в 2018, розміщує прорив у листопаді 2016 року на рівні корекції 0,618, який був успішно протестований у грудні 2018 року. Друга сітка через зниження 2018 року показує, що імпульс зупинився в лютому, коли фонд піднявся вище .618 розпродажу, а ціна з тих пір дії майже завершили візерунок голови та плечей з вирізом, який точно відповідає .382 rally та розпродажі ретрейсменти.

Ця симетрія підкреслює важливість утримання підтримки між 140 і 145, при цьому розбивка H&S дає виміряну мету руху прямо на мінімумі грудня 2018 року. На жаль, поїздка в цю цінову зону також сигналізує про потенційний зрив 10-річної підтримки лінії тренду. Неможливо бути більш конкретним, тому що зниження в лютому 2016 року підірвало лінію тренда приблизно на два тижні, перш ніж загнати ведмедів у пастку у серйозному розвороті.

Індикатор накопичення-розподілу балансового обсягу (OBV) зафіксував історичний максимум із ціною в серпні 2018 року і вступив у фазу розподілу, яка закінчилася ціною наприкінці грудня. У першому кварталі 2019 року інтерес до купівлі зник, і OBV щойно знизився до 7-місячного мінімуму, піднявши ставку до четвертого кварталу. Відданим покупцям доведеться з’явитися незабаром, щоб уникнути повторного тестування, яке може призвести до скидання Russell-2000 на ведмежий ринок.

Суть

Технічний прогноз Russell-2000 погіршився з лютого 2019 року, підвищивши шанси на тест на мінімумі грудня 2018 року.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодних посад у вищезгаданих цінних паперах або їх похідних.