Акції McDonald's можуть впасти на 9% після прибутку

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер.)

McDonald's Corp. (MCD) продовжує боротися, коли акції впали більш ніж на 10% від січневих максимумів. Трейдери опціонами акції роблять ставку, що це стає ще гіршим, впавши приблизно ще на 9% після результатів другого кварталу в четвер до відкриття фондового ринку.

Прогнозується, що компанія швидкого харчування повідомить про значне зростання прибутків приблизно на 11,3%, але за прогнозами виручка впаде на 12%. Технічний графік McDonald's продовжує виглядати слабким, а також припускає, що акції можуть впасти ще в наступні тижні відповідно до ставок на опціони.

MCD дані за YCharts

Ведмежі ставки

Опції, термін дії яких закінчується у вер. 21 означає, що акція може піднятися або впасти приблизно на 6,4% зі 155 доларів ціна виконання. Він розміщує запас у a торговий діапазон приблизно від 145 до 165 доларів. Але кількість ставок на те, що акції різко впадуть, перевищує кількість ставок, на які вони зростуть приблизно на 8 до 1, з приблизно 4700 відкритих контрактів пут.

Деякі роблять ставку, що акція впаде більш ніж на 9% до 144 доларів з ціни приблизно в 158,70 доларів у понеділок. Опціони пут у розмірі 145 доларів США значно зросли відкритий інтерес 24 липня, збільшившись більш ніж втричі до 5300 відкритих контрактів. При торгівлі опціонами приблизно по 1 дол. США за контракт, покупцеві путів знадобиться, щоб акція впала до 144 дол. беззбитковість, якщо тримати контракти до закінчення терміну дії.

Зниження доходу

Дохід McDonald's стабільно падає з вересня 2013 року, досягнувши 7,3 мільярда доларів за цей квартал. За оцінками майбутніх результатів у 5,32 мільярда доларів, дохід за останні п’ять років знизиться на 27%. Тим часом прибуток зріс і, як очікується, зросте до $1,93 на акцію у другому кварталі. З другого кварталу 2016 року прибуток зріс майже на 33%, причому більша частина цього зростання припадає на зниження витрат.

Дохід MCD (щоквартально) дані за YCharts

Слабка діаграма

The технічна схема є слабким і для акцій, коли акції коливаються трохи вище технічних підтримка за $155,50. Якщо акції впадуть нижче цього рівня підтримки, вони можуть впасти на 6% приблизно до $148 до наступного рівня технічної підтримки. The індекс відносної міцності має тенденцію до зниження з моменту піку в листопаді 2016 року в перекуплені рівнів. Це говорить про те бичачийімпульс неухильно виходить з акцій. Обсяг також зменшився, що свідчить про те, що кількість продавців зменшується, або що покупці мало цікавляться акціями. З огляду на низьку продуктивність запасів і ведмежий ставки на опціони, це може бути у випадку, коли покупці не мають переконання.

Після майже півроку застою майбутній Макдональдс звіт про прибутки імовірно, це стане переломним моментом для акцій. Здається, ринок посилає гучне повідомлення.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник та менеджер активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом трьох-п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозицію чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або фахівцем з податків, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.