Спад транспорту може сигналізувати про широке зниження
Транспортні запаси відображають силу та слабкість економічного двигуна США, причому ціна сектора має силу надійно передбачити ширший напрямок ринку. З цієї причини техніки сидять і звертають увагу, тому що Транспортне середнє значення Dow Jones (DJTA) різко відрізняється від індексу S&P 500, вирізаючи набагато слабшу цінову модель, яка може сигналізувати про широке зниження в другому кварталі.
S&P 500 має відстежено майже 80% розпродажів у четвертому кварталі, тоді як DJTA відступив лише на 50%. Крім того, середнє значення зараз торгується нижче 50- і 200-денного експоненційні ковзні середні (EMAs) після перевірки тих рівні підтримки протягом двох місяців, на відміну від індексу блакитних фішок, який тримається значно вище цих ковзних середніх. І, що зловісно, транспорт галузевий фонд показує агресивний вихід, який досяг рівня середини 2017 року, попереджаючи, що установи відмовляються від довгих позицій на 10-му році економічної експансії.
The iShares Dow Jones Transportation Average Index Fund ETF (IYT)
у 2013 році вирвався вище максимуму 2008 року на рівні 99,09 дол. США, увійшовши в потужний висхідний тренд, який зупинився біля 168 доларів у грудні 2014 року. Він був розпроданий у першому кварталі 2016 року, перш ніж знайшов підтримку на дворічному мінімумі біля 120 доларів, що створило основу для різкої хвилі відновлення, яка подолала 2015 рік. опір у жовтні 2017 року. У січні 2018 року фонд досяг нового максимуму в 207 доларів і повернувся на цей рівень у вересні, завершивши невелику голова і плечі поломка через три місяці.Наприкінці року він підскочив до дворічного мінімуму в 150 доларів, а в лютому піднявся вище, зупинившись вище 0,618 Відновлення розпродажу за Фібоначчі рівень і дрейф нижче до березня. Тепер він досяг горизонтальної підтримки на рівні 180 доларів, тоді як балансовий обсяг (OBV) індикатор накопичення-розподілу впав до найнижчого мінімуму з травня 2017 року, коли фонд торгувався більш ніж на 25 пунктів нижче. У свою чергу, ця розбіжність передбачає прорив, який може перевірити мінімум 2018 року.
Тонко торгували US Global Jets ETF (ДРУГІ) може запропонувати підказки про напрямок сектора в найближчі тижні, оскільки комерційні авіакомпанії застрягли в нижній половині середнього списку компонентів, а American Airlines Group Inc. (AAL) займає 19-й слот, лише на один клік вище, ніж корпорація FedEx, що живе в нижній частині (FDX). Що ще гірше, авіакомпанії займають шість з дев’яти нижніх позицій, сигналізуючи відсталий дії узгоджуються з виникаючими тенденціями до зниження.
Фонд став публічним у середині 20 доларів у 2015 році і торгувався у вузькому діапазоні до прориву 2016 року, який опублікував історичний максимум у 34,75 доларів у січні 2018 року. З того часу він вирізав довгу серію нижчих максимумів і нижчих мінімумів і зараз втрачає позиції після того, як на початку березня перевищив 50- та 200-денні EMA. Випробування на грудневому мінімумі виглядає неминучим, оскільки прорив через 50% корекції 2016 року на висхідний тренд 2018 року викликає більш агресивний тиск продажів.
Колишній лідер ринку Корпорація FedEx (FDX) важила для сектора з грудня, коли він перервався з двох місяців спадний канал і впав вертикально до дворічного мінімуму біля 150 доларів. Воно наповнило грудень розрив на початку лютого і змінився на 50-денному опорі EMA, вирізаючи ведмежу дію, що узгоджується з активним низхідним трендом. Протягом останніх шести тижнів акції падають нижче, створюючи основу для випробування на мінімумі 2018 року.
OBV підтверджує зламану довгострокову тенденцію до зростання, зафіксувавши історичний максимум у червні 2018 року та вступивши в помірну фазу розподілу, яка переросла майже в паніку до 19-місячного мінімуму грудня. Індикатор відскочив у лютому і тепер відновив свою південну траєкторію, наближаючись до ключового тесту підтримки. Збій підвищить ймовірність того, що агресивний тиск збуту продовжиться до мінімуму 2016 року біля 120 доларів.
Суть
Протягом найближчих тижнів індекс Dow Jones Transportation Average може різко знизитися, що підвищить ймовірність того, що індекси на широкій основі можуть змінити місце і наслідувати їх.
Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодних посад у вищезгаданих цінних паперах.
