Падіння банків попереджає про попереду неприємності

Багато банківських акцій вперше за останні шість сесій у четвер піднялися, зробивши вкрай необхідний відпочинок від відносної слабкості, яка заразила сектор з часів JPMorgan Chase & Co. (JPM) повідомила про прибутки за перший квартал у середині квітня. Найбільший банківський фонд повернувся до рівня, опублікованого лише через три дні після березневого мінімуму, що викликало ведмежий рівень розбіжність з Індекс S&P 500, яка зараз торгується близько до двомісячного максимуму.

Генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон і Морган Стенлі (РС) Генеральний директор Джеймс Горман обидва повідомили, що вони не очікують V-подібного відновлення, незважаючи на відновлення бізнесу, яке зараз відбувається в Сполучених Штатах. Зниження процентних ставок також вплинуло на перспективи прибутків, зменшуючи маржу, яка зростає в періоди підвищення ставок. Багато банків також були змушені підвищитися резерви через очікувані кредитні втрати, які здаються неминучими на майбутніх етапах пандемії.

Навіть нафтова катастрофа вплинула на банки, оскільки кредити в енергетичному секторі серйозні, що призведе до дефолту, якщо

сирої нафти контракт не продовжує поточне зростання. Загалом, зустрічний вітер у секторі, ймовірно, збережеться до кінця 2020 року, утримуючи банківську групу, навіть якщо економіка стабілізується і більшість людей повернеться до роботи. Тим часом окремі акції залишаються вразливими до тривалого тиску продажів, який може перевірити і навіть побити березневі мінімуми.

The SPDR S&P Bank ETF (KBE) вийшов із трирічного базовий шаблон у четвертому кварталі 2016 року, увійшовши в помірну тенденцію до зростання, яка в лютому 2018 року зупинилася на рівні 52 доларів. У грудні він знизився до дворічного мінімуму, а в 2019 році зріс, піднявшись до середини 40 доларів у лютому. Листопадовий прорив досяг обмеженого прогресу, перш ніж у грудні повернувся до 48,17 доларів, перед тим, як спад, який посилився в лютому 2020 року, коли вірус почав швидко поширюватися по всьому світу.

Зниження знайшло підтримку на семирічному мінімумі в 20 доларів, поступившись місцем ведмедю прапор модель, яка опублікувала три максимуми за 50 днів експоненційне ковзне середнє (EMA) опір вище 30 доларів. Фонд змінив цей бар’єр 30 квітня, опустившись до підтримки на сесії в середу. Тепер він стиснувся між опором на ковзній середній і підтримкою на лінії тренду, сигналізуючи про неоднозначну технічну ситуацію, яка, ймовірно, призведе до руху тренду протягом наступних двох тижнів.

JPMorgan Chase Акції також вибухнули в листопаді 2016 року, піднявшись двома сильними хвилями ралі, які досягли 119 доларів у березні 2018 року. Акції трималися відносно добре під час розпродажу в четвертому кварталі, впавши до мінімуму за 14 місяців перед відскоком, який завершив перехід до попереднього максимуму у вересні 2019 року. Жовтневий прорив спалахнув, досягнувши рекордного максимуму в 141 долар у січні 2020 року, напередодні відтягнути який прискорився до вертикального падіння в лютому.

Розпродаж встановилася на трирічний мінімум в середині 70 доларів 19 березня, тоді як наступний відскок зупинився на 50-денній EMA біля 104 доларів 9 квітня. На відміну від фонду KBE, акції JPMorgan з тих пір не мали вищого максимуму, а натомість йшли в бік у вузькому обмежений діапазоном дія між цим найвищим і верхнім 80 дол. Показники накопичення впали близько до березневих мінімумів протягом цього періоду, що підвищило ймовірність того, що ціна незабаром піде.

Bank of America Corporation (BAC) Після виборів 2016 року акції вирвалися вище восьмирічного опору біля 20 доларів, увійшовши в двосторонній висхідний тренд, який зупинився в середині 30 доларів у березні 2018 року. Акції розпродалися до 15-місячного мінімуму в грудні і сильно підскочили, повернувшись до лінії тренду нижчих максимумів у жовтні. Негайний прорив привів до здорового купівельного інтересу до 11-річного максимуму грудня на рівні 35,72 долара, попереджаючи помірне зниження, яке перейшло у вертикальну траєкторію під час пандемічної паніки.

Як і JPMorgan, акції Bank of America в березні опустилися на трирічний мінімум і піднялися вгору, створивши помірну хвилю відновлення, яка 9 квітня зупинилася на 50-денному опорі EMA. Спроба прориву 29 квітня зазнала невдачі, поступившись місцем п’яти дням поспіль, перед тим, як у четвер підскочив на 49 центів. Акумуляція також впала біля депресивних березневих рівнів, що підвищило шанси на те, що ця акція перевірить і потенційно подолає мінімум у найближчі тижні.

Суть

Акції банків нижчі за широкі контрольні показники, викликаючи ведмежі розбіжності, які можуть поширитися на інші сектори протягом травня та червня.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодних посад у вищезгаданих цінних паперах.