Помітили, що акції GM заносяться на ведмежий ринок

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер.)

General Motors Co. (GM) акції продовжують боротися, акції автовиробника впали приблизно на 17% з максимумів у середині червня. Акції знову сильно вдарили інвесторів 25 липня, коли компанія знизила прогноз прибутку за весь рік. Але гірше те, що аналіз технічної біржової діаграми показує, що акції можуть впасти ще на 8%. Якщо це станеться, акції можуть знизитися більш ніж на 23% з максимумів червня.

Компанія повідомила про кращі, ніж очікувалося, результати у другому кварталі, які перевершили оцінки аналітиків як у верхній, так і в нижній лінії. Але компанія також скоротила свій прогноз на весь рік, і в результаті аналітики скорочують свій прогноз. (Докладніше див. також: Тарифи Трампа заважають прогнозу прибутку GM на 2018 рік.)

GM дані за YCharts

Технічна слабкість

Технічна діаграма показує, що акції GM перевищили критичний рівень технічної підтримки в $38,75. Оскільки торгівля акціями нижче рівня підтримки, це означає, що акція впаде до наступного рівня підтримки близько $34,50, що на 8% менше від поточної ціни близько $37,65. Крім того, акції впали нижче багатомісячної тенденції до зростання, що є ще одним ведмежим показником. (Докладніше див. також:

Акції General Motors можуть провалити багаторічний прорив.)

Численні продавці

Індекс відносної сили (RSI) також має тенденцію до зниження, і це говорить про те, що імпульс виходить з акції. RSI також може продовжувати знижуватися, оскільки він ще не вказує на перепроданість акцій, впавши нижче 30. Обсяг також зростає, оскільки акції різко падають, що свідчить про те, що є багато продавців із твердими переконаннями.

Зменшення прибутків

До сьогоднішніх результатів аналітики прогнозували, що прибуток знизиться більш ніж на 3% до $6,40 на акцію в 2018 році проти 2017 року. Але тепер прогнози аналітиків передбачають прибуток у 2018 році в розмірі 6,18 доларів на акцію, що на 6,5% менше порівняно з минулим роком. Крім того, аналітики також знизили свій прогноз на 2019 рік на 0,02 долара за акцію до 6,39 долара, а оцінки на 2020 рік — приблизно на 0,07 долара до 6,11 долара за акцію.

Оцінки GM EPS на поточний фінансовий рік дані за YCharts

Точка зору щодо доходів відносно не змінилася, але все ще менш, ніж обнадійлива, якщо дивитися на довгострокову перспективу. Очікується, що дохід знизиться зі 143,9 мільярдів доларів у 2018 році до 142,3 мільярда доларів до 2020 року.

Технічна діаграма наводить на думку, що значне зниження запасів GM, ймовірно, не закінчилося, і на шляху буде більше зниження. Але ця ведмежа технічна діаграма, схоже, є зображенням послаблення бізнес-перспектив.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник та менеджер активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом трьох-п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозицію чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або фахівцем з податків, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.