Комерційні банки можуть протестувати мінімуми 2018 року

Bank of America Corporation (BAC) Генеральний директор Брайан Мойніган кинув у нього гранату комерційний банк спроби відновлення сектору під час конференції в середині тижня, розповідаючи інвесторам та аналітикам, що у другому кварталі доходи від продажів і торгівлі в порівнянні з 2017 роком, якщо бізнес не підвищиться в останній місяць кварталу. Протверезні новини додали погіршення сектору, який приніс лише 3% доходів у 2018 році.

Регіональні банки показали краще, з провідним регіональним банком галузевий фонд набирає більше 8%. Ця розбіжність показує розрив між слабкими інвестиціями бізнесу в комерційні будинки та сильним зростанням в регіонах, що підкріплюється вищими процентні ставки і здоровий споживчі витрати. Незважаючи на це, обидві групи намагаються очистити Січень рівні опору, стримується торговельною напругою та неспроможністю зниження податків спричинити значний підйом економічної активності.

Інвестори сподіваються, що напруженість у торгівлі послабиться в найближчі місяці, але це малоймовірно, враховуючи нещодавнє брязкання шаблями з боку адміністрації Трампа.

Тарифи і торгові війни мають владу зупинити економіку США та покласти край багаторічному «бичакому» ринку, тому що репресія, ймовірно, знизить прибутки американських компаній з іноземними продажами. У цей довгий список входять автовиробники, фермери та виробники обладнання. (Дивіться також: Goldman Sachs та інші великі банки руйнуються.)

The SPDR S&P Bank ETF (KBE) у 2007 році досяг 60,41 долара і впав під час економічного колапсу 2008 року, впавши до 8,90 долара. Наступна хвиля відновлення зупинилася на 50% розпродажі відкат рівень у 2013 р., поступившись місцем багатор консолідація що дало мажор прорив після президентських виборів 2016 р. У січні 2018 року фонд завоював позиції за два сходинки та повернувся на корекції 0,786, де він шліфував убік протягом останніх чотирьох місяців.

Спроба березневого прориву зупинилася на січневому максимумі в нижній частині $50, посиливши a візерунок прямокутника з підтримка за 46,50 дол. Ліниве зростання в період з березня по травень завершилося в середньому більше тижня тому, вирізавши мілководдя ведмежий прапор це сигналізує про обмежений інтерес до покупки. Фонд щойно закрився нижче 50-денного терміну експоненційне ковзне середнє (EMA) вперше з 7 травня і незабаром може випробувати 200-денну EMA вдруге цього року.

 [Ознайомтеся з розділом 5 Технічний аналіз курс на Академія Інвестопедії щоб дізнатися більше про розпізнавання моделей діаграм і використання їх для реалізації вашої торгової стратегії.]

Відкат .786 має заслужену репутацію для друку нижчих максимумів у довгостроковій перспективі тенденції до зростання, тому фонд сидить за ідеальною ціною для введення нового спадний тренд. Місячник стохастичний осцилятор перейшов у ведмежий цикл у січні 2018 року і досі не досяг перепроданість лінія. Щотижневий індикатор також змінився, подвійний зустрічний вітер передбачав відносну слабкість у літні місяці.

Балансовий обсяг (OBV) був твердим, як камінь, вирвавшись із ціною в 2016 році та опублікувавши ряд нових максимумів. Він додав ще один новий максимум у травні, в той же час, коли ціна зупинилася в середньому діапазоні, створюючи бичачу дивергенцію, яка свідчить про те, що покупці все ще мають відповідальність. Однак ведмежі стохастичні цикли наполягають на тому, що час спливає, застерігаючи відданих биків незабаром активізуватися або ризикувати серйозним зривом.

Прорив нарешті відкриє двері до 100% рівня корекції, або максимуму 2007 року, завершуючи довгий шлях назад. З іншого боку, нездатність утримати підтримку в середині 40-х доларів США спричинить за собою серйозні наслідки сигнали про продаж які сприяють зростанню до верхніх 30 доларів і серйозному випробуванню рівня прориву 2016 року. Поки це протистояння розгортається, мало що можна отримати від довгих або коротких позицій, тому бічні лінії виглядають як правильне місце для перебування в цей час. (Детальніше див.: Чому акції великих банків стикаються з більш різким зниженням.)

Суть

Сектор комерційних банків продовжує боротися, а фонд первинного сектору цього року додав лише два пункти. Аналіз обсягу показує, що бики все ще керують, але протистоять відносна міцність цикли тепер діють, що підвищує шанси на чергову подорож до мінімумів січня. (Для додаткового читання перегляньте: Morgan Stanley бачить найбільше падіння за останні два роки.)