Інвестуйте, як Баффет: Побудова дитини Беркшира

Якщо ви шукаєте інвестиційну стратегію, яка окупається в довгостроковій перспективі, важко обіграти стратегію суперінвестора Уоррен Баффет. Компанія Баффета, Беркшир Хетеуей (BRK.A), має історичний рекорд побиття S&P 500. Деякі дослідження показують, що гіпотетичний портфель, що імітує інвестиції Беркшира в початок наступного місяця після їх публічного оприлюднення також приносить прибуток від S&P Індекс 500.

Хочете трохи цієї дії? Ця стаття покаже вам, як користуватись поданням Комісії з цінних паперів та бірж Форма 13F для створення такого фонду, як Баффет.

Що таке інвестування в Coattail?

Більшості людей подобається ідея пасивне інвестування, або "купити і утримати"стратегія. Зі складними сучасними фінансовими ринками, хто хоче активно управляти портфелем? Але, якщо ви не фінансовий фахівець або не готовий платити великі гроші фінансовому візу, ваші варіанти зводяться до пайових фондів, ETF або індексних фондів, чи не так? Неправильно.

Хоча взаємні фонди, фонди ETF та індексні фонди можуть забезпечити хороший прибуток, вони коштують певної вартості - плати. Крім того, якщо ви сподіваєтесь перемогти ринок, не розраховуйте на це. Інвестиції типу а

павук біржові фонди (SPDR ETF) ніколи не зможуть перевершити S&P 500, оскільки вони відстежують його. Отже, як ви можете розмістити своє портфоліо на автопілоті без зборів або обмежень у продуктивності? Чому б не покататися на косухах успішного інвестора?

Інвестування в коктейль це термін, який інвестори використовують для опису стратегії імітації торгівлі знаменитих суперінвесторів, таких як Уоррен Баффет, Джордж Сорос, Джон Полсон або Карл Ікан. З-поміж усіх суперінвесторів, більшість інвесторів у ковпаки, ймовірно, слідують за Уорреном Баффеттом, і з поважної причини-його вибори перетворили Berkshire Hathaway на найпрекраснішу компанію з блакитних фішок.

Як читати форму 13F, щоб зловити ходи Баффетта

Не можна починати імітувати п’єси Баффетта, не знаючи, що це таке. Але повірте чи ні, ці вибори доступні кожному завдяки SEC. Файл Закон про цінні папери та біржі 1934 року стверджує, що всі інституційні інвестиційні менеджери, які мають більше 100 мільйонів доларів, зобов’язані щокварталу подавати свої запаси. Це означає, що якщо ви знаєте, де шукати, ви можете мати доступ до деяких найкращих керованих портфелів у світі-безкоштовно.

Один із найпростіших способів знайти 13F - це відправитися до SEC Електронний збір, аналіз та пошук даних (EDGAR) і здійснює пошук під назвою компанії.

Ось приклад того, як можуть виглядати деякі запаси з 13F:

Джерело: архіви EDGAR.

Примітка: Будьте уважні при виборі вибору пальто. До того часу, коли ви отримаєте доступ до інвестиційних знань Баффетта, ситуація з інвестиціями могла змінитися, і ви, можливо, втратили шанс рано розпочати інвестиційну вартість. Після того, як у вас є список варіантів вибору Баффетта, вам все одно потрібно провести власну перевірку на акціях, щоб перевірити, чи відповідають вони вашому профілю ризику.

Отже, як дізнатися, які акції були куплені та продані протягом певного періоду? Для цього буде потрібно трохи детективної роботи. Інституційним інвестиційним менеджерам потрібно лише раз на квартал розкривати інформацію про авуари, тому шукаючи відмінності між 13F попереднього кварталу та поточним, ви можете з'ясувати, що нового і що розпродано.

Чотири підказки для вашого портфоліо ковтал

1. Правильно розподіліть свої акції

Оскільки ви не зможете купити таку саму кількість акцій, в які вкладає багатомільярдний портфель Баффетта, один спосіб переконатися Ви виділяєте те саме, що і Berkshire, з'ясовуючи, який відсоток становить кожне володіння, і застосовуючи його до свого власного брокерського підприємства обліковий запис. (Усю цю інформацію можна знову знайти в 13F.)

2. Оновіть своє портфоліо

Після того, як ви створили портфоліо пальто від Баффетта, одна помилка, яку ви не хочете зробити, - це забути про її оновлення. Хоча Уоррен Баффетт відомий своєю філософією купівлі та утримання, не думайте, що він ніколи не розвантажує акції, які не працюють. Якщо ви час від часу не дивитесь на 13F Berkshire, ви можете пропустити чудовий момент точка виходу.

3. Візьміть сторінку у профі

Не бійтеся цього зробіть все ваше портфоліо з виборів Баффетта. Хоча складання всіх ваших яєць в один кошик зазвичай недоцільне, портфель Berkshire складається з довгострокових запасів з великою капіталізацією. Іншими словами, акції, в які ви б інвестували, ймовірно менш мінливі, ніж ті, що вже є у вашому портфелі, і вже належним чином розподілені.

4. Остерігайтеся зборів

Оскільки Berkshire Hathaway має стільки грошей, він може внести невеликі зміни у кількість власних акцій у будь-якій акції з місяця в місяць. Оскільки ваше портфоліо не таке велике, як фонд Баффетта, брокерські збори (як і комісії), ймовірно, завадить залишатися виділеним так само, як Беркшир.

За загальним правилом, якщо фонд розвантажує або купує більше 10-15 відсотків вартості портфеля, ви також можете здійснити угоду. Пам’ятайте, однак, що чим менша вартість вашого портфеля, тим більшими будуть ці зміни, щоб ви могли отримати прибуток. Подумайте, перш ніж торгувати.

Суть

Уоррен Баффет показав нам, що з часом він важкий інвестор для перемоги. І ви знаєте, що вони говорять: якщо ви не можете їх перемогти, приєднуйтесь до них. Якщо ви вирішите, що створення власного фонду Беркшира підходить саме вам, то знайти та оцінити вибір Оракула Омахи ніколи не було простіше.