Акції Bank of America можуть зміцнитися до кінця року

Bank of America Corporation (BAC) діапазон акцій був обмежений протягом більшої частини 2019 року, коливаючись між підтримка в середині 20-х доларів і опір на $30. Він щойно повернувся до діапазону опору в третій раз цього року, знову викликаючи надію на прорив, який винагородить терплячих акціонерів. Важко виключити щось у ринковому середовищі, яке було сповнене сюрпризів, але новий спад здається більш вірогідним через численні зустрічні вітри.

Перш за все, Федеральна резервна система швидкими темпами знижує процентні ставки, звужуючи спред, необхідний комерційним банкам для збільшення прибутку. Не випадково в 2017 році акції показали найвищі показники за останні роки, а зниження податків новим президентом, як очікується, призведе до зростання процентних ставок. ФРС пішла цим шляхом, але цикл підвищення ставок був перерваний, як тільки торгова війна загрожувала ввести економіку США в рецесію.

Більша частина цього страху була знищена в 2019 році через невпинну силу щомісячних економічних даних. Незважаючи на це, американські корпорації зробили мало капітальних вкладень, які вимагали запозичень у комерційних банків, замість цього використовували надлишок капіталу для

викупити акції. Економічний спад в інших країнах першого світу не допомагає, утримуючи борги, що призводить до здорового банківського прибутку.

Незважаючи на це, є причини для оптимізму щодо майбутнього Bank of America. Компанія виконала велику роботу, відповідаючи на виклики цього десятиліття, відновивши бізнес, який розірвався під час економічного колапсу 2008 року. На допомогу також приходить автоматизація, оскільки більшу частину важкої роботи фінансової індустрії тепер виконують алгоритми, а не трейдери чи продавці, які очікують великих бонусів наприкінці року.

Довгостроковий графік BAC (1995 – 2019)

Акції зміцнили опір на максимумі 1987 року в 1995 році і ввійшли в сильний тренд, який досяг середини 40 доларів під час азіатської зарази в 1998 році. Він був розпроданий двома хвилями в новому тисячолітті, знайшовши підтримку на п’ятирічному мінімумі у старших підлітків на початку 2001 року. Постійне зростання від цього рівня завершило перехід до попереднього максимуму в 2003 році, перед проривом у 2004 році, який опублікував вражаючий приріст до історичного максимуму листопада 2006 року в $55,08.

Він впав на світових ринках під час ведмежого ринку в 2008–2009 роках, впавши до найнижчого мінімуму з 1982 року і підскочивши до 19,86 доларів у 2010 році, ставши найвищим максимумом за наступні сім років. Спад у 2012 році зафіксував більш високий мінімум, створивши основу для уповільненої висхідної тенденції, яка зупинилася на три пункти нижче попереднього максимуму 2014 року. Другий вищий мінімум у 2016 році передвіщав набагато кращі часи, викликаючи здоровий інтерес до купівлі, який завершив серйозний прорив після президентських виборів.

Зростаюча тенденція завершилася в березні 2018 року після того, як акції пройшли 50% корекцію ведмежого ринку зниження, викликаючи побічну дію, яка неодноразово перетинала гармонічний рівень протягом останніх 18 місяців. Це конструктивна, але нейтральна модель, яка вказує на стабільний баланс між покупцями та продавцями. На жаль для биків, ця модель може зберігатися роками без каталізатора, як, наприклад, остаточна торгова угода з Китаєм.

Місячник стохастичний осцилятор перейшов у цикл покупки поблизу перепроданість рівень у червні 2018 року і продовжує цей підйом. Дві хвилі купівлі в межах сигналу (сіра коробка) передбачають третій і останній імпульс, що припускає, що акції можуть піднятися вище блакитної лінії до кінця року і перевірити максимум 2018 року. Просто майте на увазі, що жорсткий опір вище цього бар’єру передбачає повільне зростання, а не швидкий наступ на багаторічні максимуми.

Суть

Акції Bank of America перевіряють опір діапазону 2019 року і можуть вибухнути в четвертому кварталі, досягнувши максимуму 2018 року.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодних посад у вищезгаданих цінних паперах.