Акції Apple зросли на 10% після запуску нового iPhone

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер. Він і його клієнти володіють акціями AAPL.)

Трейдери опціонів роблять ставки на Apple Inc. (AAPL) акції зростуть приблизно на 10% до 21 вересня з поточної ціни близько $192. Термін дії опціонів має настати після ключової події Apple, на якій буде представлено нову лінійку iPhone. Минулорічний захід відбувся 12 вересня. У Apple дуже хороший 2018 рік: акції зросли приблизно на 14% і майже на 28% за останній рік. Він легко перевершує зростання S&P 500 на 14% за останні 52 тижні.

Apple має опублікувати свій третій фінансовий квартал 2018 року на початку серпня. Аналітики очікують, що Apple стверджує, що прибутки зросли майже на 31% при зростанні доходів приблизно на 15%.

^SPX дані за YCharts

Бичачі ставки

Термін дії опціонів, який закінчується 21 вересня, є надзвичайно оптимістичними за ціною виконання в 195 доларів. Кількість ставок, на які Apple зросте, перевищує кількість ставок, що акції впадуть майже на 6:1, з 24 000 відкритих контрактів. При торгах контракту приблизно на 5,50 дол., ціна акцій Apple повинна була б піднятися майже на 5% до майже 201 дол., щоб покупець дзвінків міг зламати, навіть якщо вони затримані до закінчення терміну дії. (Детальніше див. також:

Ключові рівні акцій Apple у другій половині 2018 року.)

Однак деякі трейдери роблять ставку, що акція виросте ще вище, майже до 211 доларів. Звернення до ціни страйку в 210 доларів США мають відкритий інтерес до майже 25 000 відкритих контрактів і коштують приблизно 1 долар за контракт. Щоб ці опціони вийшли на беззбитковість, акції повинні піднятися приблизно на 10%.

Сильний ріст

Бичачий прогноз щодо акцій обумовлений тим, що аналітики очікують зростання прибутків у 2018 році на 25% при зростанні виручки на 14%. Очікується, що зростання прибутків знизиться в 2019 фінансовому році, при цьому прибутки зростуть трохи більше, ніж на 14%, а зростання доходів, за прогнозами, зросте трохи більше ніж на 4%.

iPhone сюрприз?

Скромне зростання прибутків і доходів у 2019 році, можливо, тому, чому деякі роблять ставку на подію iPhone і шукають позитивний сюрприз. Перший квартал для Apple, який починається в жовтні, загалом є найсильнішим кварталом для Apple щодо доходу після випуску нових телефонів. Минулого року вперше за останні чотири роки відбулося значне зростання доходів у першому кварталі після випуску iPhone X, 8 і 8 Plus. Можливо, нова модель телефонів може запропонувати новий рівень захоплення та ще більше збільшити дохід. (Детальніше див. також: Чому акції Apple могли досягти піку.)

Незалежно від причини, нещодавні ставки на закінчення терміну дії у вересні свідчать про те, що бики шукають зростання акцій протягом найближчих тижнів.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник і менеджер активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом трьох-п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозиції чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або податковим спеціалістом, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.