Чому перепродані акції JD.com можуть відскочити на 9%

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер.)

JD.com Inc. (JD) акції впали на 45% з січневих максимумів близько $50,50. Тепер, коли акції торгуються близько $27,60, акції можуть бути готові відскочити майже на 9% на основі технічного аналізу.

Але будь-який відскок на акції може виявитися лише короткостроковим. Аналітики знизили свої оцінки щодо акцій з середини травня. Ціни на акції також впали. (Детальніше див. також: Чи наближається JD.com до рівня перекупленості?)

JD дані за YCharts

Технічний відскок

Схоже, що акції встановили короткострокове технічне подвійне дно, модель бичачого розвороту. Якщо акції піднімуться, як показує графік, наступний рівень технічного опору досягне $29,90. Крім того, акція має технічний пробіл на графіку, який утворився, коли акції впали 5 вересня; це також свідчить про те, що ціна акцій може зрости.

Індекс відносної сили має тенденцію до зниження з травня 2017 року і зараз знаходиться на рівні нижче 30. Це вказує на те, що акції можуть бути перепроданими.

Зниження оцінок

Незважаючи на короткострокові бичачі технічні графіки, довгостроковий прогноз все ще є ведмежим. Середня ціна аналітиків впала більш ніж на 20% з початку року приблизно до $40,75 з майже $51,20. Проте навіть ця ціль може бути занадто високою, оскільки прогнозується, що прибуток знизиться на 26% у 2018 році до $0,40 на акцію порівняно з 2017 роком. З середини травня аналітики знизили прогнози прибутків на 2018 рік майже на 43% з 0,62 долара.

Ціна JD дані за YCharts

Оцінки доходу також знизилися за останній місяць майже на 1,5% до 68,5 мільярдів доларів з попередніх переглядів у 69,4 мільярда доларів.

Прогноз на 2019 рік майже такий же похмурий: оцінки прибутку впали майже на 25% до 0,90 дол. США порівняно з попереднім прогнозом у 1,19 дол. У той же час, оцінки доходу впали на 8% до 85,5 мільярдів доларів з 93,3 мільярда доларів.

Недостатньо дешево

Навіть з огляду на різке падіння, акції все ще можуть бути завищені, торгуючи майже в 31 раз, ніж оцінки прибутку за 2019 рік. Вважайте, що конкурент Alibaba Group Holdings Ltd. (БАБА) торгується в 21 раз більше, ніж прогнозовані однорічні прибутки.

Оскільки в цьому році акції JD так сильно постраждали, ймовірно, в якийсь момент їх акції підскочать. Але будь-який відскок на акції може бути короткостроковим, з довгостроковим прогнозом, який здається невизначеним.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник і менеджер активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом трьох-п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозиції чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або податковим спеціалістом, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.