Чому рекордний приріст акцій Salesforce може не тривати

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер.)

Salesforce.com Inc. (CRM) акції досягли рекордних максимумів після зростання майже на 20 відсотків з моменту дна 8 лютого. Технічний аналіз діаграми показує, що акція, можливо, випередила себе і може налаштуватися на відкат на 12 відсотків від поточної ціни приблизно в 124,40 доларів.

Хмарна платформа управління відносинами з клієнтами трохи перевершила оцінки аналітиків, коли повідомила про результати 28 лютого. Дохід компанії за четвертий квартал склав 2,851 мільярда доларів, що приблизно на 1,3 відсотка краще, ніж очікувалося, тоді як прибуток склав 0,35 доларів на акцію, приблизно на 3,8 відсотка випереджає очікування.

За межами торгового каналу

Щоденний графік показує, що акції торгуються у відносно жорсткому торговому каналі з січня 2017 року. Акції Salesforce нещодавно перетнулися вище верхнього кінця каналу, що може бути протилежним показником.

У попередні рази акція піднялася до верхнього кінця каналу, за ним послідував відкат або період бічної консолідації. Крім того, 15 лютого утворився розрив, і якщо акції будуть намагатися заповнити цей розрив, це може призвести до зниження приблизно на 12,5 відсотка до приблизно 109 доларів. Однак, якщо акція відчує незначне падіння, вона може впасти лише на 8 відсотків, приблизно до 114,20 доларів.

Перекуплені

На денному графіку також показано а індекс відносної міцності (RSI), що перекуплене на рівні 74. Значення понад 70 є ознакою перекупленості акцій. Крім того, RSI має тенденцію до зниження з початку листопада 2017 року, в той час як акції зростали, ведмежа дивергенція. (Дивіться також: У чому перевага використання індексу відносної сили?)

Великі очікування

Очікування аналітиків на компанію дуже високі, і це також може призвести до падіння акцій. Аналітики очікують, що фінансові прибутки за перший квартал зростуть на 57 відсотків, до $0,44 на акцію, порівняно з аналогічним періодом минулого року. Ці оцінки зросли майже на 18 відсотків лише за останні 30 днів.

Тим часом аналітики очікують, що виручка зросте на 23 відсотки до 2,935 мільярда доларів. Прогноз значних темпів зростання може призвести до зниження цін на акції, якщо вони не виповниться або не перевершать прогнози з достатньо великим відривом.

(YCharts)

Якщо Salesforces знизиться в найближчі тижні, це може бути пов’язано з тим, що акції випередили себе і тому, що очікування щодо майбутнього зростання компанії стають занадто високими.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник та менеджер активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом трьох-п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозиції чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або фахівцем з податків, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.