Goldman Sachs може впасти до найнижчої ціни з 2016 року

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер.)

2018 рік уже був досить поганим для Goldman Sachs Group Inc. (GS), при цьому акція впала більш ніж на 20% від своїх максимумів до a ведмежий ринок. Може стати гірше. Технічний аналіз припускає, що акції впадуть на 7% нижче, ніж їхня поточна ціна, яка становить приблизно 215,75 доларів. Якщо це станеться, акції будуть більш ніж на 27% нижче свого максимуму 2018 року та за найнижчою ціною з кінця 2016 року. (Побачити: Goldman може знизитися ще більше, незважаючи на бичачі прогнози.)

Деякі варіанти трейдерів підтримайте цю точку зору і покладіть, що акції впадуть на 6% до початку нового року. Негативні настрої виникають напередодні того, що, за прогнозами, буде слабким третім кварталом, коли компанія звітує про результати у вівторок до дзвоника.

GS дані за YCharts

Зниження до 200 доларів

Графік показує, що акції торгуються навколо технічних опір з 216 доларів США. Якщо акція залишиться нижче цього рівня опору, вона може впасти приблизно до 200 доларів

індекс відносної міцності має тенденцію до зниження з минулого літа, і це також свідчить про те, що імпульс залишає акції.

Ведмежі ставки

Варіанти для закінчення терміну дії 18 січня при страйковій ціні в 210 доларів США значно сприяють падінню акцій у відношенні більше ніж 6 до 1. Відкриті майже 6600 покласти контракти за цією страйк-ціною, і покупцеві путів потрібно, щоб акція впала приблизно до 201,50 доларів, щоб отримати прибуток.

Слабкий прогноз на третій квартал

Заробіток за оцінками, зросла на 6% за третій квартал, але за останній місяць ця кількість знизилася на 2%. Дохід Очікується, що протягом кварталу він збільшився на 1%, а також зменшився.

Оцінки GS EPS за поточний квартал дані за YCharts

Очікується, що результати Goldman за весь рік будуть сильними: прибуток виросте на 25% при зростанні виручки на 14%. Однак це зростання майже зникає в 2019 році. Очікується, що прибуток зросте менше ніж на 2% на основі фіксованого доходу. На даний момент аналітики мають середнє значення цільова ціна на акції, яка більш ніж на 27% вища за поточну ціну. Ця ціль може бути занадто оптимістичною для акції, враховуючи її сповільнення зростання прибутків. (Побачити: Акції Goldman зросли на 15% завдяки підвищеним оцінкам.)

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник та менеджер активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом трьох-п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозиції чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або фахівцем з податків, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.