Що буде далі для сирої нафти?

Західний Техас проміжний (WTI) і Brent Ф'ючерсні контракти на сиру нафту різко впали, коли світові ринки знову відкрилися в неділю ввечері, впавши більш ніж на 24% після того, як Саудівська Аравія різко знизила ціну на нафту для доставки, починаючи з квітня. Цей крок став реакцією на невдачу Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) веде переговори з Росією, але також має на меті попередити Сполучені Штати, які будуть змушені призупинити більшу частину поточного видобутку, якщо ціни залишаться на поточному рівні.

The ф'ючерсні контракти вона втрачала позиції з першого тижня січня, а втрати прискорювалися після того, як спалах коронавірусу поширився на західні країни в лютому, що викликало занепокоєння щодо уповільнення темпів зростання в усьому світі. Падіння мало сенс, оскільки енергетичні ринки мають циклічний характер: вони зростають, коли світові економіки ростуть, і падають, коли цикли переходять у спади та депресії.

Саудівці чудово усвідомлювали, що нафта вже впала більш ніж на 35%, коли вони зробили заяву, яка, очевидно, мала на меті розпочати цінову війну, яка сильно вплинула на виробництво в США. Однак місцеві виробники мають час, перш ніж діяти, і, швидше за все, поки що сидітимуть, склавши руки, очікуючи заходів стимулювання, запропонованих президентом Трампом у понеділок увечері, щоб відігратися у майбутньому ямки.

The Ф'ючерси на нафту WTI контракт вирізав масовий спадний трикутник за останні 17 років із серією нижчих максимумів, які ідеально поєднуються з лінією тренда, починаючи з історичного максимуму 2011 року вище 140 доларів. Він змінився на опір вдруге в 2018 році і зараз досяг трикутника підтримка втретє за 12 років. Зловісно, ​​що ця модель дуже ведмежа, якщо застосовувати її до акцій, але пробив у цьому випадку генерує виміряну мету руху значно нижче нуля, що неможливо.

Незважаючи на це, низхідна лінія тренда відзначатиме сильний опір під час майбутніх зусиль, обмежуючи зростання в 50 або 60 доларів. Можливо також, що ми дивимося на ведмежу довгострокову ситуацію, яка розгорнеться в майбутні роки, коли кліматичні активісти зроблять свій шлях і змусять світові уряди відмовитися від викопного палива. Це не є нереальним, оскільки ця модель вже розтягнулася на два десятиліття, і відхід від викопного палива почав прискорюватися.

У короткостроковій перспективі контракт може легко витратити наступний місяць, заповнюючи понеділок розрив тоді як світові енергетичні ринки чекають поставки саудівців першого квітня. Члени ОПЕК можуть досягти угоди про скорочення видобутку протягом цього періоду, що спричинить швидке відновлення, що підніме нафту до 40 доларів. Тільки майте на увазі, що чим довше контракт буде діяти нижче 30 доларів, тим легше буде гравітації знову взяти під контроль і підірвати 17-річний мінімум 2016 року на рівні 26,05 доларів.

The SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) було стерто після новин, впавши більш ніж на 20% до мінімуму 2009 року, перш ніж досягти 15-річного мінімуму в 33,73 долара. Зниження, яке почалося в 2014 році, тепер перервало гармонійну підтримку на .786 Відновлення Фібоначчі рівень зростання 2002-2014 років біля 37 доларів. У свою чергу, це встановлює нову низьку ціль на 100% корекції або найнижчому рівні 2002 року у верхніх 20 долларах США.

Також можливо, що порушення .786 буде скасовано на наступних сесіях, що дозволить фонду встановити базовий шаблон у верхніх 30 дол. Це був би бичачий поворот подій, оскільки цей рівень Фібоначчі часто позначає найнижчий мінімум низхідного тренда перед довгостроковою хвилею відновлення. Нам просто доведеться почекати і спостерігати за цим інструментом разом із сирою нафтою в найближчі тижні, щоб зробити останній дзвінок про довгострокові наслідки краху сектора цього тижня.

Суть

Сира нафта завершила масивний низхідний трикутник, який передбачає ще більш низькі ціни пізніше цього десятиліття, але контракти та запаси енергоносіїв можуть бути близькими до проміжного дна.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодних посад у вищезгаданих цінних паперах або їх похідних.