5 Пояснення показників фондового ринку

Коли ви купуєте акції, чи використовуєте ви дані для прийняття рішення? Ви коли -небудь дивилися на фундаментальний аналіз розділ інформації про запас і виявились загубленими? У цій статті ми розглянемо деякі з найважливіших метрики та пояснити, як їх використовувати для прийняття більш обґрунтованих рішень.

Прибуток на інвестиції

Рентабельність інвестицій (ROI) це просто гроші, які компанія заробила або втратила за інвестиції. Якщо окремий інвестор мав би інвестувати 1000 доларів в акції McDonald's і через п'ять років продати їх за 2000 доларів, вони мали б 100% рентабельність інвестицій або рентабельність інвестицій. Прибуток ділиться на вартість інвестицій для створення рентабельності інвестицій.

Проблема цього показника в тому, що ним легко маніпулювати. Хоча розрахунок нескладний, те, що компанія вирішить включити у вартість інвестицій, може змінитися. Чи вони включали всі витрати до розрахунку або вибрані витрати? Перш ніж покладатися на рентабельність інвестицій, зрозуміти, як він розраховувався.

Прибуток на акцію (EPS)

EPS є показником прибутку компанії. Візьміть прибуток, відніміть дивіденди і поділити це число на число акції в обігу. Хоча EPS повідомить інвестору, скільки грошей компанія заробляє на акцію, він не надає інформації про витрати. Якщо одна компанія заробила 10 доларів за акцію, а інша - 12 доларів за акцію, то прибуток другої компанії буде більш вражаючим лише в тому випадку, якщо вони витратили однакові або менші гроші на отримання доходу. Використовуйте EPS разом з іншими показниками, наприклад дохід на акціонерний капітал.

Співвідношення ціни до заробітку

The Співвідношення ціни до заробітку (Коефіцієнт P/E) порівнює компанію Поточна ціна до її прибутку на акцію. Співвідношення P/E розраховується шляхом ділення ціни на акцію на прибуток на акцію. Цей показник є одним із найкращих способів оцінити вартість акцій.

Якщо б ви збиралися придбати новий телевізор, ви, ймовірно, порівняли б характеристики та ціну кількох телевізорів. Ви очікуєте, що заплатите більше за додаткові функції. Якщо один телевізор мав менше функцій і старішу технологію, але коштував однаково або дорожче, ніж інші порівнянні телевізори, цей телевізор може бути недорогим.

Якщо коефіцієнт P/E акцій вищий, ніж у інших подібних компаній, інвестори можуть вважати акції такими завищена, якщо компанія не має більших перспектив зростання чи щось інше, що робить високий показник P/E вартий грошей. Пам’ятайте, що фактична ціна акції не дає ознак вартості. Акції з більш високою ціною можуть бути менш цінними, якщо вивчити P/E.

Дохід на акціонерний капітал

Дохід на акціонерний капітал (ROE) вимірює прибутковість корпорації. Він показує, наскільки ефективно компанія приносить прибуток. Щоб розрахувати рентабельність інвестицій, поділіть прибуток на суму власний капітал або загальна сума грошей, інвестованих у компанію. Якби компанія А мала прибуток у розмірі 2 мільйонів доларів, але отримала 1 мільйон доларів власного капіталу, вони вважалися б більш ефективними, ніж компанія В, яка також заробила 2 мільйони доларів, але мала 1,5 мільйона доларів власного капіталу. Компанія А працює ефективніше, оскільки вона здатна заробляти більше грошей з меншими інвестиціями.

ROE слід завжди використовувати разом з іншими показниками для оцінки стану здоров'я та влада заробітку компанії.

CAGR

Складний річний темп зростання (CAGR), вимірює річні темпи зростання інвестицій. Оскільки деякі роки можуть мати значні прибутки, а інші - повернути збитки, інвестору може бути більш корисно розглядати їх прибутки як середнє значення за певний час, а не рік за роком. Якщо у вас був портфель акцій та кілька об’єктів оренди, після розрахунку CAGR ви можете збільшити свої інвестиції у тип інвестицій, що повертає вищий CAGR. Розрахунок трохи складний, але його можна розрахувати тут.

Суть

Успішні інвестори добре поінформовані та здатні оцінити компанію, використовуючи ці та інші показники. Шукайте ці показники в розділі фундаментального аналізу акцій і вирішуйте самі, чи варто компанії інвестувати.