Electronic Arts зіткнеться з подальшим зниженням прибутків

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер.)

Electronic Arts (EA)знизився на 41% з максимуму цього року і зараз технічний аналіз свідчить про те, що акції можуть впасти ще на 12%. Якщо акції виробника відеоігор впадуть на таку суму, вони впадуть на 49% від своїх максимумів.

Компанія показала слабший, ніж очікувалося, третій фінансовий квартал 2019 року керівництво в середині жовтня. Крім того, прогноз на весь рік був нижчим, ніж очікувалося, що змусило аналітиків скоротити свої прогнози доходів і прибутків.

EA дані за YCharts

Діаграма, що показує слабкість

Графік Electronic Arts показує, що акції впали нижче критичного технічного рівня підтримка на рівні 92,50 дол. США, що дозволяє акції впасти до наступної підтримки на рівні близько 76,40 дол. Акції також впали нижче довгострокового висхідного тренда на початку жовтня, що є ще одним ведмежим індикатором. Крім того, індекс відносної міцності має тенденцію до зниження з моменту досягнення піку в перекуплені рівень вище 70 у червні.

Зниження оцінок

Сам розмір перегляду аналітиків у бік зменшення може викликати занепокоєння інвесторів. Вони скоротили оцінку прибутків за третій квартал на 20% і оцінку доходу на 12%. Тепер аналітики бачать, що прибутки та доходи зменшилися порівняно з минулим роком. Повний рік оцінки заробітку у 2019 фінансовому році також впали і, за прогнозами, підвищать 4%, що різко зменшилося в порівнянні з попередніми прогнозами зростання на 15%. Крім того, тепер очікується, що дохід буде незмінним.

Обрізка і наступного року

Оцінки на 2020 та 2021 роки також впали.

Оцінки EA EPS на наступний фінансовий рік дані за YCharts

В результаті різкого падіння акції її оцінка різко впала до рівня 2020 року коефіцієнт PE від 16.5. Хоча це нижня межа його історичного діапазону з 2015 року, це все, що може коштувати Electronic Arts зараз. У наступні роки компанія зіткнеться з різко слабшим зростанням. Лише зміна цього прогнозу, ймовірно, підвищить оцінку та акції, що зараз здається малоймовірним.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник та менеджер активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом трьох-п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозиції чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або фахівцем з податків, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.