Акції Disney можуть вирости на 10%

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер. Він і його клієнти володіють акціями DIS і NFLX.)

Walt Disney Co. (DIS ) акції можуть вирости приблизно на 10% протягом наступних кількох тижнів із поточної ціни близько $101,50 до приблизно $111, на основі аналізу графіка. Акції Disney мають недостатньо виконано тим ширше S&P 500 за останній рік впав майже на 7,5% проти S&P 500, який піднявся майже на 13,75%.

Боротьба компанії розпочалася близько трьох років тому, коли хвилювання інвесторів і занепокоєння щодо втрат абонентів на ESPN зайняли центральне місце. Компанія спробувала переорієнтувати інвесторів на нову історію, одну з компаній, які зосереджені на майбутньому в контенті та потокових медіа, слідуючи по стопах Netflix Inc. (NFLX). Однак питання щодо його нинішньої спроби придбати активи у Twenty-First Century Fox Inc. (ЛИСИЦЯ), щоб зміцнити свою бібліотеку вмісту, як виявилося, додали новий рівень занепокоєння.

DIS дані за YCharts

Обмежений діапазон

Акції торгувалися за чітко визначеною схемою з серпня 2015 року, коли акції досягли 122 доларів. З тих пір акції досягли ряду вищих мінімумів і нижчих максимумів, створюючи більш розширену модель консолідації, яка називається симетричний трикутник. Оскільки акції зараз торгуються в нижньому кінці трикутника, схоже, вони повернуться до верхнього кінця цього трикутника, приблизно 111 доларів за акцію.

На даний момент неясно, скільки акції будуть продовжувати торгуватися в довгостроковій перспективі трикутник. Виходячи з багаторічної тенденції зростання з середини 2011 до середини 2015 року, можливо, чотири роки. Оскільки поточний період консолідації становить близько трьох років, похідна торгівля може тривати ще до одного року. Щоб спровокувати справжній довгостроковий прорив, знадобиться, щоб акції піднялися вище 115 доларів.

Аналітики бачать зростання акцій

Аналітики є бичачий на акціях Disney із середнім цільова ціна на акції близько $119,50, що майже на 17,75% вище поточної ціни акцій. З 27 аналітиків, які охоплюють акції акцій, близько 59% ставка акцій a купити або перевершити, а 35% акцій а тримати.

Не дешево в порівнянні з аналогами

Однак одна проблема, з якою стикаються акції Disney, полягає в тому, що її прибутки сповільнюються з 24,25% у 2018 році до 9,5% у 2019 році та 6,3% у 2020 році. Ще одна серйозна перешкода для Disney - це один рік форвардний прибуток приблизно в 13 разів перевищує оцінку прибутку за 2019 рік у 7,75 доларів на акцію, що недешево в порівнянні з деякими іншими медіа-аналогами, такими як CBS Corp. (CBS), торгується лише за 8,7, а Comcast Corp. (CMCSA), торгуючись лише на 11.

Фундаментальна діаграма дані за YCharts

Майбутній напрямок руху акцій Disney і те, скільки часу знадобиться, щоб акції знову почнуть зростати, залежатиме від здатність компанії розгортати свій потоковий медіа-продукт, а також її здатність відновлюватися зростання.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник та менеджер активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом трьох-п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозиції чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або фахівцем з податків, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.