10 акцій, які можуть короткостроково зрости на тлі коливань ринку

Фондовий ринок різкий спад і зростання волатильність спонукають багатьох інвесторів шукати акції, які, найімовірніше, в короткостроковій перспективі пошкодять хвилю. Вони можуть розглянути останній список «судимих» від Morgan Stanley. «Наші аналітики вважають, що одна або кілька неминучих подій суттєво вплинуть на ціну акцій протягом наступних 15-60 днів» для акцій у цьому списку, пише компанія у звіті.

Оскільки сезон прибутків за третій квартал зараз під рукою, аналітики Morgan Stanley мають найвищу «переконливість» щодо можливого короткострокового прибутку щодо цих 10 акцій: Anthem Inc. (ANTM), AT&T Inc. (Т), Diamondback Energy Inc. (ІКЛО), DXC Technology Co. (DXC), Eaton Corp. PLC (ETN), Garmin Ltd. (GRMN), Liberty Formula One (FWONK), Occidental Petroleum Corp. (OXY), PG&E Corp. (PCG) та Фінансова група SVB (SIVB).

10 короткострокових переможців

instagram viewer

Запас	каталізатор
гімн	Прискорення зростання доходів
AT&T	Синергія витрат із Time Warner, зростання бездротового зв’язку та консолідація галузі
Diamondback	Монетизація активів шляхом відокремлення в LP
DXC	Удосконалення поля, збільшення дивідендів і викупи
Eaton	Прискорення продажів електрообладнання, збільшення маржі
Garmin	Частка ринку досягнення в авіації випереджають консенсусні оцінки
Свобода Формула-1	Більше гонок, нова реклама та спонсорські угоди
Західний	Великі викупи акцій
PG&E	Відповідальність за Tubbs Fire 2017, ймовірно, буде набагато меншою, ніж очікувалося
SVB Financial	Більш сильне зростання кредитів і чиста процентна маржа розширення, ніж аналоги

Джерело: Morgan Stanley

Значення для інвесторів

Команда зі стратегії акціонерного капіталу в Morgan Stanley очікує, що корпоративні прибутки та доходи у третьому кварталі будуть сильними, відповідно до консенсус прогнози рік за рік (YOY) темпи зростання, що становлять 19% та 7,2% відповідно Індекс S&P 500 (SPX). Тим не менш, вони очікують, що ринок буде «пильніше зосереджений» на будь-якому переднє керівництво від управління виходить з заробіток дзвонить. Зокрема, вони очікують, що найбільший інтерес будуть: тиск на витрати та напрямок прибутку; вплив тарифів на прибуток; і рекомендації щодо прогнозу на 4 квартал.

Як відображено в таблиці вище, Morgan Stanley бачить кілька каталізаторів для своїх 10 «переконливих» акцій, у тому числі краще, ніж очікувалося, зростання продажів; збільшення прибутку; більший прибуток капіталу акціонерам через дивіденди та викуп акцій; та покращення конкурентної позиції.

Більш детально це ілюструють три акції.

Попутні вітри для гімну. Реєстрації та прибутки зросли в кількох ключових бізнес-сегментах медичного страховика. Перенесення власного управління перевагами аптек (PBM) із Express Scripts створює «значну можливість прибутку», частково завдяки інтеграції з існуючими планами.

Ясність щодо "нового AT&T". Перший повний квартал, який включає внесок Time Warner, стане третім кварталом. Наближається велика дата – листопад. 29, коли AT&T представить свій багаторічний фінансовий прогноз. У той час як бездротові цінові війни тривають, «конкуренція раціоналізується», і дохід від послуг знову зростає для галузі. Очікується, що потенційна консолідація від 4 до 3 основних гравців бездротового зв’язку надасть «можливості підвищення», припускаючи, що запропоноване злиття між T-Mobile і Sprint буде схвалено, залишаючи AT&T і Verizon як інші. Виплати дивідендів виглядають стійкими.

SVB Financial. «Один з небагатьох банків, який, на нашу думку, може перевершити очікування», – каже Morgan Stanley. SVB перевершує очікування щодо зростання кредитів протягом кількох років, і поточні вказівки можуть бути занадто консервативними, вимагаючи позики під 3,4% зростання в третьому кварталі порівняно з попереднім періодом, тоді як зростання з кварталу до кварталу в середньому становило 5,2% у першому півріччі 2018. Перспектива для чиста процентна маржа (NIM) розширення значно вище, ніж у аналогів, оскільки "SIVB є найбільш чутливим до активів банком, який ми покриваємо, враховуючи приблизно 90% його кредитів змінна ставка (з більшістю прив'язаних до Прайм)."

Дивлячись вперед

Інвестори повинні бути пильними та спритними у виборі цих акцій, передбачаючи короткостроковий прибуток, враховуючи, що різні позитивні каталізатори, викладені Morgan Stanley, можуть з’явитися, а можуть і не з’явитися. Крім того, деякі з них насправді можуть краще підходити для довгострокових інвесторів, виходячи з довгострокових позитивні тенденції, які Morgan Stanley очікує продовжити, як з Anthem і SVB Financial, або потенційно AT&T.