Чому акції S&P 500 можуть відскочити на 6% у короткостроковій перспективі

(Примітка: автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник і портфельний менеджер.)

The S&P 500 (Шпигун) може бути на межі прориву, що призведе до зростання більш ніж на 6% у найближчій перспективі з поточного рівня близько 2640. Індекс S&P 500 знизився майже на 1,5% у порівнянні з минулим роком, але майже на 8,5% в порівнянні з максимумами, які були наприкінці січня.

Це не тільки техніці які добре налаштовані для S&P 500, але заробіток Згідно з даними, у 2019 році також прогнозується зростання на 10,3% до $170,03 за акцію. Індекси S&P Dow Jones. Таким чином, S&P 500 зараз торгується лише в 15,5 разів у порівнянні з оцінками 2019 року.

Сильні тенденції

На графіку нижче показано довгострокове висхідний тренд який існує в S&P 500 з лютого 2016 року. Індекс неодноразово перевіряв цю тенденцію протягом останніх кількох місяців і до цього моменту тримався. Крім того, чіткий спадний тренд сформувався в S&P 500 після досягнення піку в кінці січня. Ці дві тенденції об’єднуються, щоб створити a

симетричний трикутник, а це a бичачийшаблон продовження, що свідчить про те, що індекс наближається до a прорив в коротко- та середньостроковій перспективі. Прорив відбудеться, як тільки S&P підніметься вище низхідного тренда, і спровокує підйом до наступного рівень опору рівень близько 2800, приблизно на 6,5% вище від поточного рівня S&P 500. Крім того, якщо індекс підвищиться вище 2800, він може бути на шляху до ще вище, до 3000 протягом наступного року.

Підвищення відносної сили

Протягом останніх кількох років, індекс відносної сили (RSI) на S&P 500 тільки вдарив перепроданість рівнях у кількох випадках. З початку 2018 року RSI двічі досяг 30, і останній раз він досяг такого низького рівня в листопаді 2016 року, січні 2016 року, серпні 2015 року та жовтні 2014 року, і всі вони виявилися ринковими. днища. Крім того, RSI, схоже, починає зростати в останні тижні, що є ще одним бичачим індикатором.

Сильні заробітки

Якщо позитивних технічних показників було недостатньо, фундаментальні показники на загальному ринку залишаються сильними, а прибутки зростуть не лише в 2018 році, а й у 2019 році. Згідно з індексами S&P Dow Jones, прогнозується, що прибуток зросте на 10% у 2019 році до $170,03 зі 154,18 $. Крім того, зростання прибутків компанії призводить до того, що S&P 500 торгується лише в 17,1 рази прибутків у 2018 році і в 15,5 разів у 2019 році. Якщо S&P 500 підніметься до 3000 протягом наступного року, як свідчить графік, S&P 500 буде торгувати в—отримати це—17,6-кратний прибуток, майже ідентичний сьогоднішній оцінці за 2018 рік оцінки.

Звичайно, цілком можливо, що прогноз прибутків занадто високий, і недостатня ефективність ринку в 2018 році є ознакою того, що оцінки прибутків мають бути знижені. Але це також може означати, що S&P 500 наразі дешевий і має ще багато чого піднятися від поточних рівнів.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент»., зареєстрований інвестиційний радник та засновник активно керованого, лише довгий час тематичного портфеля розвитку компанії. Крамер зазвичай купує та утримує акції протягом двох-трьох років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та активи його портфоліо.Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має на меті робити пропозицію чи клопотання щодо продажу чи купівлі будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції пов'язані з ризиком і, якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та/або фахівцем з податків, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорювану тут. За запитом консультант надасть список усіх рекомендацій, зроблених за останні дванадцять місяців. Попередні результати не є показником майбутніх результатів.