Зростання долара створює можливості для товарів
Фундаментальний фактор світу товари ринки, які багато інвесторів не оцінюють, полягає в тому, що в більшості випадків активи оцінюються і торгуються в доларах США. Цей зв’язок є однією з ключових причин того, що ціни на сировину в цілому ослабли протягом останніх тижнів, оскільки долар США зміцнився після посилення галасу щодо торгові війни та інші геополітичні фактори. У цій статті ми розглянемо кілька діаграм, які припускають, що розпродаж товарів може бути завищеною, і що стратегічні трейдери можуть насправді прагнути купити, враховуючи прибутковість. співвідношення ризику до винагороди налаштування. (Для швидкого оновлення перегляньте: Ціни на товари та рух валют.)
Долар США
З доступністю с іноземна валюта ринків, тепер це можливо для роздрібні інвестори щоб отримати доступ до долара США в парі майже з будь-якою з найпопулярніших валют світу. Як підтвердять більшість досвідчених трейдерів, рухи валютні пари залежать від економічних повідомлень для певної країни, тоді як порівняння з більш широким кошиком може видалити деякі з
волатильність. Зі зростанням популярності с біржові продукти наприклад, Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP), інвестори можуть відстежувати ефективність курсу долара США щодо кошика з шести основних світових валют – євро, японської ієни, британського фунта стерлінгів, канадського долара, шведської крони та швейцарського франка.Подивившись на графік, ви помітите, що ціна фонду з квітня піднялася, а недавнє збільшення імпульсу змусило інвесторів пліткувати про довгострокове зростання. Зважаючи на це, зверніть увагу на те, що ціна зараз торгується біля комбінованої опір з двох лінії тренду і його 200-тижневий термін ковзне середнє. Ці довгострокові рівні опору свідчать про те, що імпульс тут може закінчитися, і що a відтягнути може з’явитися на карті в найближчі тижні. Виходячи з настроїв на ринку, для зниження вартості долара США, ймовірно, знадобиться багато інвесторів зненацька і, ймовірно, відповідало б різкому зрушенню та супроводжуваному сплеску товари. (Щоб дізнатися більше на цю тему, перегляньте: Як торгувати валютними та товарними співвідношеннями.)
Широкі товари
Як обговорювалося вище, зростання вартості долара США за останні кілька місяців відповідало значним падінням у широкому кошику товарів. Обернений зв’язок між доларом США та товарами чітко простежується з руху Фонду відстеження товарних індексів Invesco DB (DBC), який, як ви бачите, відмітив у бік підтримка двох ключових ліній тренда та його 200-денної ковзної середньої. Активні трейдери, швидше за все, прагнуть купити біржовий фонд близько 17 доларів США, щоб максимально використовувати прибуткову систему співвідношення ризику й винагороди.
Золото
Золото є одним із основних товарів, який знизився під час нещодавнього зростання курсу долара США. Дивлячись на тижневий графік акцій SPDR Gold (GLD), ви помітите, що фонд нещодавно знайшов підтримку на 200-тижневому ковзному середньому, як це було в минулому, і два найближчих лінії тренду також діють як рівні підтримки, які викликають значний відскок назад до опору верхньої лінії тренда поблизу $129. Стоп-лосс ордери ймовірно буде розміщено нижче $117,75 у випадку, якщо долар продовжує знаходити силу або буде інший тип раптового зрушення в базовому основи.
Суть
Ціни на світові товари протягом останніх тижнів постраждали через міцність світової резервної валюти – долара США. Обернена залежність добре відома і зазвичай торгується довгостроковими трейдерами. Хоча більшість роздрібних інвесторів обговорюють технічні шанси на те, що доллар продовжить рости трейдери дивляться на графіки, які припускають, що відкат долара може бути в картки. У випадку, якщо ця теза буде реалізована, а долар США впаде, це може означати короткострокове зростання для тих, хто інвестує в товари. (Детальніше див.: 3 діаграми, які це підказують; s Час купувати товари.)
Діаграми надано StockCharts.com. На момент написання статті Кейсі Мерфі не володів позицією в жодній із згаданих цінних паперів.