Акції та безпечні притулки ростуть разом

Основні рухи

Walmart Inc. (WMT) сьогодні вранці здивували трейдерів, які все більше скептично ставилися до здоров’я роздрібної індустрії, оголосивши про прибутки кращі, ніж очікувалося. Компанія оголосила про прибуток, який відповідав оцінкам, і перевищив оцінки прибутку, які не відповідають GAAP, на 0,08 доларів США на акцію – 138,79 мільярдів доларів і 1,41 доларів на акцію відповідно.

Хоча прибуток на акцію був позитивним для акцій, справжні бичачі сюрпризи прийшли, коли Walmart оголосив, що порівнянні продажі протягом 4 кварталу виріс на 4,2%, перевершивши оцінки аналітиків на 3,3%, а онлайн-продажі зросли на 21% у порівнянні з минулим роком. Додайте збільшення дивідендів на 1,9% – піднявши річні дивіденди з 2,08 до 2,12 доларів – і ви отримаєте рецепт величезного розриву вище на початку.

Цей бичачий крок підтвердив інверсні голова і плечі бичача модель розвороту, яка була завершена вчора. Виходячи з висоти бичачого шаблону $13, Walmart має потенційну цільову ціну в $112 (точка прориву $99 + висота моделі $13 = цільова ціна $112). На жаль, для всіх биків Walmart, акції не змогли втримати всі свої прибутки. У той час як акції сьогодні підскочили до $104,18, акції Walmart впали до кінця, закрившись лише на $0,13 вище свого мінімуму в $102,07 за день.

Це останнє отримання прибутку утримало Walmart нижче рівня опору низхідного тренда, який взаємодіє з акціями з початку 2018 року, коли він досяг недавнього максимуму в 109,98 доларів. Акції знову досягли цього рівня на початку листопада 2018 року до максимуму в $106,21, перш ніж обвалитися разом із рештою ведмежого ринку. У поєднанні з зростаючою тенденцією підтримки, яка взаємодіє з акціями з жовтня 2017 року, рівень опору спадного тренда формує потенційну довгострокову перспективу. симетричний трикутник цінова модель.

Якщо Walmart вдасться перевищити рівень опору низхідного тренда, акції можуть свідчити про відновлення довгострокового висхідного тренда, але спочатку йому доведеться подолати прибуток.

S&P 500

Індекс S&P 500 продовжив невпинне зростання сьогодні, і хоча йому ще потрібно пройти, перш ніж досягти його історичний максимум, він дає багато технічних сигналів, щоб підтвердити, що його бичачий імпульс все ще залишається сильний.

Кілька днів тому S&P 500 перевищив свій 200-денний рівень просте ковзне середнє (SMA). Минулого тижня я помітив, як понад 50% акцій компонентів S&P 500 піднялися вище відповідних 200-денних SMA і наскільки це був сильний сигнал широти ринку. Тепер сам S&P 500 зробив те ж саме. Чим далі S&P 500 віддаляється від свого 200-денного SMA, тим більша ймовірність, що він залишиться вище його в найближчій перспективі.

S&P 500 також продовжує підніматися вгору Смуга Боллінджера®. На початку лютого він трохи відступив від групи, але тепер демонструє оновлену силу, оскільки вона піднімається вище. Багато трейдерів помилково вважають, що досягнення верхньої смуги Боллінджера® під час висхідного тренду може служити опором, але це фактично підтверджує силу поточної тенденції та сигналізує про те, що в майбутньому може бути більше бичачих настроїв.

Детальніше:

Як модель Walmart виграє завдяки «щоденним низьким цінам».'

Використання смуг Боллінджера® для визначення тенденцій

Як створити торгову стратегію за допомогою смуг Боллінджера® та стохастичного осцилятора?

Індикатори ризику – золото

Сьогодні золото зросло, оскільки вартість долара США знизилася, а трейдери відновили свої зусилля, щоб хеджувати свої портфелі за допомогою активу-притулку. Ви можете побачити в SPDR Gold Shares ETF (GLD) на графіку нижче, як золото зростало в ціні після того, як фондовий ринок досяг максимуму в кінці вересня 2018 року.

Цікаво, що бичачий тренд прискорився як Дохідність казначейства – проілюстрований блакитною 10-річною лінією казначейства (TNX) на графіку нижче – впали, і фондовий ринок повернувся на територію зростання.

Це говорить нам про декілька речей. По-перше, золото завжди є більш конкурентоспроможним, коли прибутковість казначейства нижча, тому що золото є неприбутковим активом – воно не виплачує дивідендів і не має купонна ставка пов'язані з ним. По-друге, здається, що трейдери намагаються хеджувати частину ризику у своїх портфелях довгострокових акцій, додаючи золото в суміш.

Детальніше:

Чи все ще вигідно інвестувати в золото?

Чому золото має значення: все, що вам потрібно знати

Що рухає ціни на золото?

Підсумок: сильний, але обережний

Бичачий тренд, який спостерігається на Уолл-стріт, сильний, але трейдери все ще демонструють ознаки наближення до тренду з обережністю. Вони додають ризику, купуючи акції, але вони намагаються захеджувати частину цього ризику, купуючи надійні активи, такі як золото.

Поки ця диверсифікація продовжує заспокоювати нерви трейдерів у короткостроковій перспективі, S&P 500 має великі шанси піднятися до своїх максимумів початку листопада в найближчій перспективі.

Детальніше:

Інвестори в техніці повинні підготуватися до «Pain Trade» у 2019 році

Чому активні ETF набувають популярності на тлі потрясінь

Вивчіть основи інвестування

Подобається ця стаття? Отримайте більше реєстрація для інформаційного бюлетеня Chart Advisor.