Що фінансові радники сьогодні говорять своїм клієнтам

Листопадовий сплеск покупок на фондовому ринку сповільнився минулого тижня, оскільки всі основні середні показники показали втрати, але нічого надто драматичного. Індекс Dow завершився падінням приблизно на 0,1% — практично без змін. S&P втратив менше ніж 1% за тиждень, тоді як Nasdaq закінчився падінням на 1,5%. Усі три індекси все ще залишаються позитивними за місяць і значно перевищують жовтневі мінімуми. Але крутіше інверсії в Казначейство США ринок попереджає про важкі часи. Повні США крива дохідності інвертований минулого тижня з одним місяцем Казначейський вексель врожайність вище 30-річної Казначейська облігація врожайність. Останні два рази, що трапилися: з серпня по вересень 2019 року, а потім рецесія починаючи з березня 2020 року та з серпня 2006 року по серпень 2007 року, після чого послідувала рецесія, що почалася в січні 2008 року.

Інвестори шукають міцної основи та послідовного повідомлення від Федеральний резерв щодо шляху майбутніх підвищення ставок. І те, що ми отримали минулого тижня від кількох посадовців ФРС, полягає в тому, що шлях до

центральний банктермінальна ставка залишається досить високою. Президент Федеральної резервної системи Сент-Луїса Джеймс Буллард заявив у четвер, що облікова ставка ще не в зоні, яка може вважатися достатньо обмежувальною. За словами Булларда, відповідна зона для в ставка федеральних фондів може бути в діапазоні від 5% до 7%, що вище, ніж ринкова ціна.

Це перший раз, коли ми почули про 7% термінальної ставки від ФРС, і дивлячись на це Ф'ючерси на фонди ФРС від CME трейдери не мали такого вищого діапазону у своїх прогнозах. Найвищий цільовий діапазон становить від 5% до 5,25%, який, як очікують трейдери, відбудеться до травня 2023 року. Ця невідповідність очікуванням могла призвести до деяких продажів, які ми спостерігали минулого тижня. Інфляція звичайно, охолоджується, але, можливо, недостатньо швидко для ФРС, яка не хоче, щоб її знову сприймали як за кривою.

Чарльз Шваб оприлюднив своє останнє дослідження настроїв трейдерів за четвертий квартал, і в країні трейдерів є чимало ознак оптимізму. Майте на увазі: це трейдери, не обов’язково довгострокові інвестори, але оскільки вони вкладають гроші в роботу частіше, ніж більшість із нас, варто звернути увагу на їхні почуття. Деякі ключові висновки з опитування? Шістдесят вісім відсотків кажуть, що вони все ще ведмежі в четвертому кварталі, але вони все ще бачать у цьому можливість енергії і охорона здоров'я секторах, а також вартість запасів. Це збігається з тим, що ми спостерігаємо з точки зору показників ринку останнім часом, і чого ми могли б очікувати, враховуючи занепокоєння щодо рецесії.

Зокрема, майже всі респонденти вважають економічну рецесію в Сполучених Штатах принаймні певною мірою ймовірною, причому багато хто припускає, що вона почнеться або вже почалася у 2022 році. Зростання процентних ставок, інфляція та політичні проблеми — як внутрішні, так і міжнародні — є їхніми головними проблемами, що начебто звучить знайомо. Це були домінуючі стіни занепокоєння в наших опитуваннях настроїв читачів і майже в усіх інших.

Більше половини цих трейдерів очікують, що ФРС підвищить процентні ставки принаймні на 50 базові пункти (б/с) на грудневому засіданні цього року, тоді як більшість респондентів очікують, що процентні ставки навряд чи впадуть у 2023 році. Офіційні особи ФРС натякають, що ставки будуть вищими довше, ніж пропонують ф’ючерси на фонди ФРС, і що перетягування війна між надіями та очікуваннями проти реальності того, що потрібно зробити, щоб знизити інфляцію до ФРС цільова ставка близько 2% — це тупик, який ми можемо відчувати останнім часом на фондовому ринку США.

Що в цьому епізоді

Підпишись зараз: Apple Podcasts / Spotify / Google Podcasts / PlayerFM

Ми великі віруючі та поборники фінансові радники тут, на Investopedia. Щороку ми відзначаємо найвпливовіших фінансових радників країни через Інвестопедія 100. Це наш унікальний список тих незалежних консультантів, які поширюють фінансову грамотність, освіту та знання серед своїх клієнтів, їхніх спільнот і всієї галузі. І ви збираєтеся почути кілька з них, на конференції Schwab Impact Conference кілька тижнів тому. Наша команда опитала кількох консультантів і інвестиційних професіоналів про те, про що запитують їх клієнти сьогодні, їх найбільший занепокоєння та те, як вони отримують прибуток або захищають прибуток своїх клієнтів на цьому складному ринку, а також їхні очікування щодо 2023.

Ви почуєте деякі загальні теми: інфляція, ведмежий ринок, безлад і можливості в постійний дохід, фіксований дохід і альтернативні активи, але спільним знаменником для всіх консультантів та їхніх клієнтів є фінансовий план. Я вважаю себе досить обізнаним щодо інвестування та особистих фінансів, але я не знав, чого я не знав знаю, доки я не підписався з фінансовим консультантом, і це було одним із найрозумніших інвестицій, які я будь-коли зробив. Ось кілька мудрих слів від чудових фінансових консультантів і спеціалістів з планування на конференції Schwab Impact:

Джеймс: «Джеймс Деммерт, керуючий партнер і засновник компанії Main Street Research, розташованої в Нью-Йорку, з офісами також у Сан-Франциско».

«Більшість людей запитують мене: «Скільки триватиме цей ведмежий ринок?» Ми говорили протягом останнього тижня чи двох, що це приблизно дві третини. Ціни на акції справді не впали так далеко, як їм, мабуть, потрібно, враховуючи агресивне підвищення процентних ставок ФРС та їхню непохитність щодо повернення інфляції в амбар. Це буде більше затягуванняі фондовий ринок просто не готовий до цього, але він досягає успіху».

«Всіх наших клієнтів об’єднує одне. Ми керуємо більшою частиною їх рідини чиста вартість, і більшість із них хвилюються, кажучи: «Гей, я хочу переконатися, що цих грошей вистачить на все моє життя». А ще є друга щаслива половина, яка каже: «Гей, я хочу, щоб це тривало моє життя з наступним поколінням». Ми також розпоряджаємося грошима фондів і некомерційних організацій, і вони потребують їх тривалості поколінь. Настільки складні ринки, такі як ці, можуть змусити людей хвилюватися щодо оцінки їхнього портфеля, тому так важливо керувати ризиком падіння, коли ми проходимо через це».

«Це перший рік, коли ми справді спостерігаємо фіксований прибуток — наприклад, якщо ви володієте фондом облігацій — різко впали, майже більше, ніж акції в середньому за рік. Тож стандартне портфоліо 60-40 не спрацювало. Для нашої фірми ми використовуємо індивідуальні цінні папери. Ми використовуємо індивідуальні облігації, тож у нас справді не було недоліків, які, безумовно, відчули фонди облігацій цього року. І ми вважаємо, що портфель 60-40 живий і здоровий, хоча загальноприйнята думка говорить, що це не так, виходячи з останніх показників».

«В умовах відновлення ринку, в відновлення економіки, який ми очікуємо в 2023 році. Це чудова можливість для інвесторів зафіксувати ці 4% прибутковості від двох до 10 років Казначейства, або на будь-якій іншій індивідуальній облігації, a корпоративний або a muni— це стане чудовим доповненням протягом наступних п’яти чи навіть десяти років. Ви робите це на боці облігацій, і це доповнить чудове відновлення капіталу, яке ми побачимо у 2023 році. Тож 60-40 буде живим і здоровим, поки ми пройдемо цей ведмежий ринок».

«Захист портфелів, на мою думку, є, ймовірно, найкращим способом для радників додати цінність. «Бичачі» ринки — це легко — ми всі це знаємо. Складно це на ведмежих ринках. І я б запропонував три речі, які повинні зробити всі інвестори на таких ринках, і ще не пізно. І один: перестаньте встановлювати та забувати портфоліо на рівні 60-40 або 70-30. Коли це починає виглядати потворно — наприклад, цього року, коли Федеральна резервна система стає агресивною, що не добре для економіки, — будьте готові зменшити ризик своїх акцій. Це спосіб номер один для управління ризиком. Воно не обов’язково має переходити від 70% до нуля, але все, що є меншим за норму, є дуже розумним на такому ринку, і саме так ми на це дивимося».

«Друга річ: якщо вам потрібно мати доступ до акцій, будьте вибірковими. Ми всі знаємо, коли ФРС підвищує ставки, економіка скорочується. Виберіть сектори ринку, які мають тенденцію до успіху в такому середовищі. Охорона здоров’я є гарним прикладом: люди постійно хворіють, і ми маємо продукти для охорони здоров’я, щоб їм допомогти. Споживчі продукти, як-от Procter and Gamble, які продають миючий засіб Tide і зубну пасту Crest, ми збираємося й надалі використовувати їх, і комунальні підприємства так само. Тож обертання до секторів, які є оборонний, і мати менше запасів загалом – це ключ».

«І останнє, що ми робимо дуже унікальне, це ми використовуємо дуже ретельно розміщені стоп-лосс ордери. Отже, коли ринки стають такими — у лютому та березні, деякі акції просто продавалися за стоп-лоссом, що, оглядаючись назад, було для нас дуже корисним інструментом протягом року. Усі три речі дійсно допомагають. Ми називаємо це активним управління ризиками, але це допомагає зменшити цей ризик».

Хелен: «Хелен Стівенс, Aspen Wealth Management у Форт-Ворті, Техас».

«Я вважаю, що найбільше занепокоєння викликає можлива тривалість і серйозність нинішнього ведмежого ринку, а також те, як це вплине на їхні витрати на пенсію для тих, хто вже на пенсії. І інфляція, і наскільки стійкою вона буде і як довго триватиме. Що ж, ми не відмовилися від наших традиційних стратегій, оскільки відчуваємо, що там можна знайти багато цінного».

«Короткострокові фіксовані доходи, безумовно, забезпечили великий захист портфеля, але ми виділили більше на приватні кредити та приватну нерухомість як хороші диверсифікатори для нашого портфоліо. Не те, щоб вони повністю захищені від падіння ринку, але є значний часовий лаг, поки це не почне проявлятися. Звичайно, збирання податкових збитків було напруженим завданням для нас цього року, на цьому низькому ринку, який прискорюється Перетворення Рота, і це надає джерела, які ми вважаємо радником альфа».

«Ми продовжуємо зосереджуватися на тому, що ми можемо контролювати, а не на тому, що ми не можемо контролювати. Перегляд фінансового плану був більш впливовим для наших клієнтів, ніж перегляд портфоліо. Вони просто хочуть переконатися, що вони мають душевний спокій, знаючи, що все буде добре. Загалом клієнти знають, що короткостроковий шум на ринках вщухне, і загалом вони більше зацікавлені в тому, як їхній портфель впливає на майбутнє в контексті змін у їхніх витратах на спосіб життя, їхніх заощадженнях і тому, як довго вони планують зберігати працює. Тож зараз ми справді зосереджені на фінансовому плані, а не стільки на перегляді портфоліо, тому що в кожного є план, і цей план визначається тим, як вони розподілені у своєму портфелі».

Роб: «Мене звати Роб Сантос. Я генеральний директор Arrowroot Family Office. Ми знаходимося в Лос-Анджелесі, але у нас також є офіси у Вірджинії, Мічигані та Північній Каліфорнії».

«Багато наших клієнтів готові до таких ринкових коливань. Я б сказав, що важча ситуація — це нові клієнти — люди, які щойно мали готівку й почали інвестувати в ринок цього року. Я думаю, що для них це більше, тому що вони не усвідомлювали, що деякі з цих коливань відбудуться так швидко».

«Я вважаю, що головне хвилювання — чи зможуть вони дозволити собі досягти своїх цілей? Чи приймають вони правильні рішення щодо своїх грошей, своєї родини та свого майбутнього? Тож я вважаю, що ці питання є головними. Коли вони читають заголовки газет і бачать, що зараз відбувається на ринках, вони люди, тому страх стає важливим фактором. І я впевнений, що багато консультантів, з якими ви берете інтерв’ю на цій конференції—значна частина нашої роботи — це більше консультування та психологія, ніж фінансова. І тому з нашої точки зору це чудово, тому що ми вважаємо, що це інструменти, з якими ми найкраще впораємося, і які ми можемо використовувати в таких ситуаціях».

«Щоб бути креативними, ми намагаємося використовувати альтернативи. Ми почали впроваджувати деякі ануїтетні продукти, якщо це має сенс, для деяких людей. Готівка — король цього року; це найефективніший клас активів. Тож насправді є високоприбуткові ощадні рахунки і депозитні сертифікати (CD), які зараз починають забезпечувати пенсіонерам певний дохід, хоча інфляція з’їдає їх купівельна здатність. Але для душевного спокою це рішення для них. Тож треба бути справді спритним».

«І я не думаю, що хтось може застосувати модель формочки для всіх аспектів клієнтів на цьому ринку. Це просто не працює. У нас було кілька клієнтів, які мали криптовалюту на десятки мільйонів доларів, і ми протягом кількох періодів спілкувалися з ними про диверсифікацію та захист їхніх статків. І з різним ступенем успіху у нас були люди, які просто продовжуватимуть утримувати ці активи назавжди через свої тверді переконання».

«А потім у нас були інші, які прийняли деякі з цих рішень, і ми могли б зробити деякі творчі речі щодо хеджування навколо цих криптопозицій, які були традиційними фінансовими інструментами, які ми впроваджуємо в нову криптовалюту світ—продаж дзвінки, покупка ставить, щоб мати можливість захистити їх на цю зиму. Тож ми намагаємося додати цінність там, де це можливо і де це можливо. Але з іншого боку має бути сприйнятливість клієнта».

Пітер: «Я Пітер Лазарофф. Я працюю в Plain Corp., яка базується в Сент-Луїсі, і я Головний інвестиційний директор (CIO) там."

«Я думаю, що найчастіше виникає одне запитання: «Як довго триватиме цей ведмежий ринок і чи стане ситуація ще гіршою?» На яке я зазвичай відповідаю — простим поглядом. в історії та середніх показниках, середній ведмежий спад ринку, коли є рецесія, і я збираюся зробити стрибок, що у нас буде рецесія, або вважаю, що ми зараз перебуваємо в один. Якщо ви подивіться на ці спади, то в середньому їм потрібно приблизно 18 місяців, щоб досягти дна. А середнє падіння, від піку до мінімуму, становить 33%».

«Тож заради розмови, я не кажу, що це станеться, але це гарне місце, щоб закріпити очікування. Тож до цього запису минуло близько десяти місяців. Тому, коли я розмовляю з клієнтом, я кажу: «Ну, можливо, у нас є ще вісім місяців, ще 12 місяців». З особистої точки зору, я думаю, що ми затьмаримо цей спад на 30% від піку. І я повідомляю про це клієнтам, але я також повідомляю їм, що це не змінює те, як я збираюся інвестувати їхній портфель, тому що ми побудував портфель на основі фінансового плану, який враховує спади, що відбуваються з подібною величиною та частотою, як у минуле».

«І поки що насправді немає нічого незвичайного, суворо з точки зору даних, щодо цього конкретного ведмежого ринку. Я думаю, що люди, які наближаються до пенсії, дуже хвилюються. Їх хвилює інфляція, вони хвилюються, коли ведмежий ринок зміниться, і вони хвилюються, чи їхні плани вийти на пенсію, особливо якщо це буде в найближчі один-два роки, все ще звук. Тому ця група, я вважаю, це справедливо, трохи більше нервує. Гарне фінансове планування, якщо ви робите це деякий час, знову ж таки, ви повинні мати речі, які дозволять вам підтримувати свій фінансовий план, незважаючи на економію».

«Для людей віком до 50 років я б сказав, що більше занепокоєння викликає інфляція в цілому. І для людей, які хочуть збільшити розміри свого будинку або намагаються вирішити, чи варто вони можуть зробити прибудову до свого будинку - це було важливою темою для розмови для людей з винагородою керівників, люблю опціони на акції. Більшість із цих варіантів знаходяться під водою. Тож це ще одна велика тема для людей, яким 30, 40 і 50 років, про яку ми, здається, часто звертаємося сьогодні».

«Навіть якщо ви знаєте, які події відбудуться, ви не завжди знаєте, як ринки це інтерпретуватимуть. І ось справді важлива статистика: якщо ви подивитеся на прибутки за останні 20 років, 50% найкращих днів в S&P 500 припали на ведмежі ринки. Ще 34% найкращих днів відбулися в перші два місяці після ведмежого ринку. Тому ви повинні продовжувати інвестувати, тому що ви не знатимете, коли це закінчиться. І якщо ви чекаєте, поки пролунає дзвоник «все ясно», ви, напевно, вже пропустили. Тож я думаю, що це головне повідомлення, яке ми зараз намагаємося донести до клієнтів».

«Я вважаю, що універсальне портфоліо мертве, і я вважаю, що зараз ми перебуваємо в епосі кастомізації. Незалежно від того, володієте ви 60% акцій чи ні, кількість налаштувань, які ми можемо зробити, як консультанти, завдяки технології, продукту пропозицій, а завдяки деяким кращим процесам і отриманому досвіду я б сказав, що зазвичай ви можете вказати клієнту рівні налаштування. І так, цей поганий період стався. Знову ж таки, ми планували ці погані періоди, і тепер перспективна віддача буде кращою. Оцінки нижчі, доходи вищі, а будівельним блоком усіх прибутків є безризикова норма прибутку."

«І нарешті, у нас є щось на безризиковій ставці, що нагадує прибутковість. Звісно, ​​це негатив реальна віддача коли ви дивитесь на інфляцію, але я вважаю розумним припустити, що десь протягом наступних 12 місяців ця інфляція наблизиться до цього діапазону від чотирьох до 5%. Навіть якщо він не опускається нижче 3%, більшість наших клієнтів пам’ятає епоху інфляції був від трьох до 5% протягом більшої частини часу, а останні 15 років або близько того був набагато більшим викид. Я думаю, що якщо ми почнемо спостерігати зростання цін на 3%, це буде абсолютно добре для всіх».

«Переходячи до 2023 року, я хочу, щоб клієнти розуміли, що нинішня початкова точка, з якої ми знаходимося на ринку, — це не стільки ризиковано, скільки дратує. І ви повинні додати до цього людську сторону — ніхто не любить ведмежі ринки — ми знаємо, що це частина цього. Ми навчили наших клієнтів очікувати їх. Але більша частина падіння, велика частина ризику вже сталася. І це не означає, що ми не можемо впасти далі — як ви чули раніше, я думаю, що ми впадемо ще трохи. Але доки ви думаєте, що через три роки акції зростуть, або навіть через рік, два роки вони зростуть, — велика частина ризику зникає. Найбільший ризик полягає в тому, що ви поводитеся погано. І якщо ви готові пережити все це, тоді це перестане бути ризикованим, а просто більше неприємним. Це трохи більше дратує те, як я б зараз охарактеризував цей ведмежий ринок».

«І тому я думаю, що це тема 2023 року, як би безглуздо це не звучало, яку ми хочемо донести до клієнтів. Ведмежі ринки - це облом, ми знали, що вони мають статися, і нам вони не подобаються. Ми збираємося бути тут, щоб переконатися, що ви не припуститеся помилки, тому що вибір, який ви робите на ведмежому ринку, може визначити ваш кінцевий інвестиційний успіх. Тому ми хочемо переконатися, що всі ведуть себе добре, тримають руки на кермі та дивляться на приз».

Браян: «Мене звати Браян Вендіг. Моя фірма MJP Wealth Advisors. Ми знаходимося в Коннектикуті з офісами у Фармінгтоні та Вестпорті».

«Тож я думаю, що всі відчувають підвищену тривогу щодо деяких із цих невідомих, і ми намагаємося стратегічно зв’язати речі до того, що таке чиясь програма чи процес управління інвестиціями, і як це пов’язано з їхніми стратегічними намірами як частиною цілей життєвого циклу. На щастя, для більшості наших клієнтів ми склали обґрунтований план збільшення капіталу, який враховує нестабільність. Ринки не завжди зростають щороку. Тож я думаю, що ми вжили певних заходів, які допомогли людям пройти через цей шум, так би мовити».

«Але тепер, коли ми так швидко отримуємо інформацію, я думаю, що стиль і поведінка інвесторів змінилися. Інвестори бачили, як ринки дуже швидко падають, як у березні 2020 року, а потім дуже швидко повертаються. На жаль, перебуваючи на ведмежому ринку, це трохи більш подовжений шлях, і інвестори не мають той самий тип мислення зараз, який вони могли мати раніше, залежно від віку чи місця перебування є."

«Тому ми дуже зосередилися на інвестиціях у реальні активи, реальну інфраструктуру. Тож на деякий час ми фактично підхопили інвестиції в інфраструктуру відновлюваної енергетики задовго до Закон про зниження інфляції було прийнято цього року. Це виявилося хорошою альтернативою для фіксованого доходу. Ми також інвестували значні кошти в нерухомість прямих інвестицій, яка принесла сприятливі прибутки після 2020 року, а також створює багато податкових пільг, що повертаються до клієнта. Ми також все ще зосереджені на хедж-фонди які справді показують, що вони можуть мінімізувати волатильність і представити деякі цифри в світлі значного падіння ринку».

«У той же час ми намагаємося розповісти нашим клієнтам про інші класи активів, тому що ми отримуємо запитання про цифрові активи, криптовалюту, тому ми можемо начебто поговорити про це. Але знову ж таки, ви знаєте, це, очевидно, більш спекулятивне інвестування, і це залежить від випадку до випадку. Тому ми дуже активно працювали над нашим інвестиційним портфелем. Тож одна річ, до якої ми готувалися та думали про те, як ринок рухається вперед, це просто усвідомлювати ризики та співвідносити це з нашими потребами та потребами наших клієнтів».

«Ми також думаємо про будь-які майбутні зміни податкового законодавства, про все, що може виникнути в результаті проміжних виборів, з точки зору планування. А також знання про те, що зараз діють певні закони, які мають припинити дію у 2025, 2026 роках, чи то фонди зони можливостей, чи це питання планування нерухомості. І я думаю, що врешті-решт, це просто спроба бути проактивною, щоб тримати людей в курсі, ви знаєте, що буде на шляху, вимірюючи це назад до того, як вони ведуть своє господарство, що відбувається на роботі, чи задовольняють вони свої потреби на проживання, і я думаю, що це лише постійний процес оцінювання».

Малкольм: «Малкольм Етрідж, фінансовий радник з округу Колумбія, CIC Wealth Management. У нас є кілька офісів між Балтімором і Роквіллом, штат Меріленд. Я «Малкольм про гроші» в усіх соціальних мережах, а також я ведучий подкасту Tech Money».

"Замість того, щоб запитувати: "Що ми робимо? Що ми робимо?" Я помітив, що клієнти, особливо наші давні клієнти, запитують: "Чи є що ми маємо робити цього разу?" Це унікальний спосіб запитати: "Чи є цей час інший?"

«І я думаю, що це дійсно крутий нюанс, який я помітив у клієнтів з березня 2020 року, коли вперше виникла пандемія, і навіть зараз, коли ринок, здається, працює проти нас і було протягом більшої частини цього року, коли ми не можемо бігти до фіксованого доходу для безпеки, як ми могли раніше, або принаймні в цьому конкретному ринковому циклі, ми не могли до. І тому, дивлячись на облігації та кажучи: «Це мережа безпеки, це місце, де ми принаймні очікуємо збереження активів» — цього немає, принаймні зараз. І тому ми повинні бути дуже креативними у пошуку сурогатів облігацій тощо, щоб захистити клієнтів від шторму».

«Одна з речей, на якій ми зосередилися на 2023 рік, — це аналіз портфоліо, щоб з’ясувати, наскільки ми зосереджені на мега-кап технікою та переконатися, що клієнти знають про десятку найбільших холдингів у своєму портфоліо. Отже, багато з того, що ми робимо, є сумішшю ETF і пайових фондів. І, як я впевнений, ви знаєте, у цих фондах є багато перетинів, де кожен менеджер фонду володіє Apple, тому що, якщо ви хочете перемогти індекс, ви повинні володіти Apple — Apple — це індекс. Або, якщо ви хочете побити індекс, ви повинні володіти Tesla, або Amazon, і так далі».

«І тому, переконавшись, що ця ротація, щоб значення або до маленькі шапки або до будь-якого іншого, що ми бачимо, що відбувається, що ми не переіндексовані до мегакапіталізованої технологічної торгівлі, яка привела нас сюди. Для клієнтів, які трохи більш консервативні, можливо, від поміркованих до консервативних, де вони повинні бути більш різноманітними та більш збалансованими, ніж на випадок, якщо торгівля технологіями зникне й не відновиться з рештою ринку, як це було протягом останнього десятиліття чи так."

Термін тижня: організована роздрібна злочинність

Настав час термінології. Освіченим інвесторам, таким як ми, настав час набратися розуму на тиждень. І, на жаль, термін цього тижня прийшов до нас від Target та інших роздрібних торговців, тому що термін тижня — це «організована роздрібна злочинність». Минулого тижня, Target під час звіту про фінансові результати компанії керівники сказали, що зменшення запасів або зникнення товарів через організовану роздрібну злочинність зменшилося його валовий прибуток на 400 мільйонів доларів у 2022 році порівняно з минулим роком. Організована злочинність у роздрібній торгівлі не нова, але за останні пару років вона значно погіршилася, згідно з Національна федерація роздрібної торгівлі (NRF). Але що це таке?

Згідно з NRF, організована роздрібна злочинність – це масштабна крадіжка роздрібних товарів з метою перепродажу товарів з метою отримання фінансової вигоди. Організована злочинність у сфері роздрібної торгівлі, як правило, включає злочинну діяльність, у якій працює група осіб, які крадуть великі розміри кількість товарів із ряду магазинів, а також операція по огородженню, яка перетворює вкрадені товари на готівкою. Викрадені речі можна продати на онлайн-аукціонах, на блошиних ринках і навіть іншим роздрібним торговцям. Окрім нападів на інші магазини, організовані роздрібні злочинні угруповання займаються крадіжками вантажів.

Згідно з Національним дослідженням безпеки роздрібної торгівлі Національної федерації роздрібної торгівлі, збитки, пов’язані з організованою злочинністю в роздрібній торгівлі, сягнули 94,5 мільярда доларів США у 2021 році проти 90,8 мільярда доларів США у 2020 році. У звіті також встановлено, що серед роздрібних торговців кількість інцидентів організованої злочинності в роздрібній торгівлі зросла в середньому на 26,5%. 2020 та 2021 роках, і вони також повідомили про зростання насильства та агресії, пов’язаних із цими видами злочини. Ми бачили відео в соціальних мережах, і вони жахливі.

Але це нова реальність для роздрібних торговців, які стикаються з усіма видами інших викликів, включаючи інфляцію та зростання онлайн-конкуренції. Торгова палата США, серед інших організацій, наполягає на посиленні законів для боротьби з організованою злочинністю в роздрібній торгівлі, тому що, вірите чи ні, їх не так багато в книгах. Тому наразі роздрібні торговці повинні розглядати організовану роздрібну злочинність як ще одну вартість ведення бізнесу.