Як купити альтернативні інвестиції

Для тих, хто прагне додаткової диверсифікації, потенційно високих прибутків і меншої кореляції з традиційними акціями та облігаціями, альтернативне інвестування може підійти. Ці типи активів включають товари, нерухомість, криптовалюту, мистецтво, вино тощо. Раніше це було сферою діяльності заможних акредитованих інвесторів, а сьогодні кожен може отримати доступ до альтернативних можливостей інвестування через краудфандингові платформи та фонди. Майте на увазі, що в обмін на обіцянку додаткової диверсифікації та високих прибутків у багатьох випадках вам доведеться прийняти обмежену ліквідність. Читайте далі, щоб отримати посібник з альтернативного інвестування.

Що таке альтернативне інвестування?

Інтерес і можливості для альтернативного інвестування вибухнули після рецесії 2008 року, падіння фондового ринку та обвалу іпотечного ринку. Оскільки традиційні ринки падали, інвестори прагнули інвестицій з негативом

кореляція до традиційних акцій та облігацій. Альтернативні інвестиції зазвичай набувають популярності в періоди підвищеної волатильності ринку акцій та економічної слабкості.

Альтернативні механізми інвестування охоплюють активи поза типовими ринками акцій та облігацій. Раніше доступні лише для надбагатих людей, сьогодні можливості доступні й для дрібних інвесторів.

Приклади альтернативних механізмів інвестування включають:

• Золото і срібло
• ст
• Вино
• Нерухомість
• Хедж-фонди
• Приватний капітал
• Криптовалюта
• Приватні та проблемні борги

Міленіали та нові інвестори прийняли альтернативи, оскільки такі популярні знаменитості, як Метт Деймон і Різ Візерспун, рекламують їхні переваги. Ви можете легко отримати доступ до альтернативних інвестицій через краудфандингові програми, такі як Збір коштів і Краудстріт. Приватні фонди, публічні інвестиційні фонди нерухомості або REITs та керовані ETF також відкривають двері для альтернативних можливостей інвестування.

Альтернативні інвестиції проти акцій

Більшість інвесторів знають про потенціал прибутку від інвестицій в окремі акції або ETF фондового ринку та взаємні фонди. Приблизно за останні сто років фондовий ринок США приносив 9+% середньорічної прибутковості. Але цей прибуток також включав випадкові роки двозначного падіння, наприклад падіння на -18,01% у 2022 році та падіння на -36,55% у 2008 році. Разом із потенціалом високої продуктивності, легким доступом і ліквідністю, інвестиції в фондовий ринок є основним класом активів для довгострокових інвесторів.

Інвестори продовжують шукати альтернативи інвестуванню в акції, а також дешевші активиспіввідноситься з фондовим ринком. Це збільшує попит на альтернативне інвестування. Залежно від альтернативного механізму інвестування середня прибутковість коливатиметься від 5,0% для боргу фінансувати двозначний прибуток для деяких партнерств у сфері нерухомості та інших нішевих альтернативних інвестицій продуктів.

Альтернативні інвестиції та акції мають кілька основних відмінностей:

Ключові відмінності між акціями та альтернативними інвестиціями
Акції	Альтернативи
Ліквідність	Надзвичайно рідкий; можна торгувати протягом дня.	У багатьох є періоди блокування, які пов’язують ваші гроші на періоди від кількох місяців до кількох років
Збори	Безкоштовна торгівля з більшістю брокерських компаній; більшість ETF і пайових фондів стягують коефіцієнт витрат менше 1,0%.	Структури гонорарів коливаються від простих до досить складних; кілька платформ пропонують альтернативні інвестиції з низькою комісією, тоді як інші мають складну структуру комісії, включаючи додаткові комісії на основі ефективності
Мінімум інвестицій	Часткові акції та акції ETF можна придбати на багатьох інвестиційних платформах всього за 10 доларів США	Платформи доступні як для акредитованих, так і для неакредитованих інвесторів; мінімальна сума інвестицій коливається від 10 доларів США до чотирьох-п’ятизначних цифр.
Кореляція	Акції демонструють чітку кореляцію між окремими секторами та географічними регіонами. Нижча кореляція між активами забезпечує більшу стабільність цін у ваших інвестиціях.	Альтернативи також матимуть кореляцію всередині себе і не завжди рухатимуться разом. Співвідношення між акціями та альтернативами залежатиме від періоду часу та конкретного альтернативного засобу інвестування.

Додавання альтернатив до диверсифікованого портфеля акцій і облігацій має можливість мінімізувати волатильність і потенційно підвищити прибутки. Пам'ятайте, що в інвестуванні немає гарантій.

Як купити альтернативні інвестиції

Спосіб придбання альтернативних інвестицій залежить від платформи та типу активів. Якщо ви купуєте альтернативний ETF або взаємний фонд, вам знадобиться відкрити інвестиційний брокерський рахунок. Якщо ви купуєте альтернативи через окрему компанію, як-от Cadre, Peer Street, Realty Mogul або Arrived Homes, ви дотримуєтеся вказівок щодо створення облікового запису.

Приклад процесу купівлі альтернативних інвестицій:

1. Зареєструвати обліковий запис: Зареєструйтеся на авторитетній альтернативній інвестиційній платформі, наприклад Збір коштів, Yieldstreet, і Краудстріті створіть обліковий запис. Під час цього кроку вам потрібно буде підтвердити свою особу за допомогою офіційного посвідчення особи.
2. Прив’яжіть банківський рахунок для переказу коштів і підтвердьте платіжні реквізити: Наступним кроком буде зв’язування способу оплати з обліковим записом. Це дозволяє додавати кошти для придбання альтернативних інвестицій. Різні біржі можуть приймати різні способи оплати; важливо перевірити, що приймає біржа у вашій юрисдикції.
3. Виберіть інвестиції та переказ коштів: Серед доступних варіантів інвестицій виберіть актив або активи, у які ви хочете інвестувати. Вказати кількість акцій та вид вкладення. Далі з’явиться запит на переказ коштів з вашого раніше пов’язаного банківського рахунку. Якщо інвестиції не використають усі ваші переказані гроші, надлишок залишиться як залишок готівки на вашому рахунку для подальших інвестиційних можливостей.

Деякі альтернативні інвестиційні пропозиції призначені для спеціально кваліфікованих або акредитованих інвесторів, тоді як інші доступні для всіх. Якщо платформа призначена виключно для акредитованих інвесторів, вам потрібно буде надати доказ того, що ви відповідаєте стандартам акредитації.

Критерії акредитації:

• Чистий капітал понад 1 мільйон доларів США, за винятком основного місця проживання (окремо, з подружжям чи партнером)
• Дохід перевищує 200 000 доларів США для фізичних осіб або 300 000 доларів США разом за кожний із попередніх двох років і обґрунтовано очікує такого ж доходу в поточному році
• Обізнаний спеціаліст з інвестицій

Якщо вам цікаво, як інвестувати в мистецтво чи як інвестувати у вино, є різні варіанти. Найпростіший спосіб інвестувати в мистецтво, вино та окремі предмети колекціонування високого класу – це за допомогою краудфандингової програми, як-от Yieldstreet або Шедеври. В іншому випадку ви можете купувати та продавати через спеціалізованих дилерів або на аукціонах.

Що вам потрібно, щоб відкрити рахунок для альтернативного інвестування

Вам знадобиться інформація для підтвердження ваших особистих даних і фінансового стану, якщо ви інвестуєте на платформі «лише для акредитованих інвесторів».

Персональна інформація

Усі платформи вимагають від інвесторів відкрити рахунок і надати основну особисту інформацію, таку як:

• Повне ім'я
• Адреса електронної пошти
• Номер телефону
• Домашня адреса
• Підтвердження адреси
• Номер соціального страхування
• Посвідчення особи державного зразка
• Банківська інформація

Акредитованим інвесторам може знадобитися надати додаткові банківські або податкові виписки, щоб підтвердити відповідність вимогам.

Мінімальні депозити

Мінімальні депозити коливаються від 10 до 20 000 доларів або більше. Деякі платформи мають чіткий мінімум для кожного конкретного проекту. Наприклад, FarmTogether, який обмежується лише акредитованими інвесторами, пропонує краудфандингові пропозиції від 15 000 доларів США та Фонд сталого розвитку сільськогосподарських угідь, для якого потрібно мінімум 100 000 доларів США.

Якщо ви інвестуєте в альтернативний ETF або пайовий фонд, ви зазвичай знайдете розумні мінімуми. Дробові акції REIT або товарного ETF можна придбати у Fidelity та інших інвестиційних компаніях всього за кілька доларів.

Найкращі альтернативні інвестиційні платформи

Компанія	Фокус	Мінімальні інвестиції
Збір коштів	Інвестиції в нерухомість	$10
Шедеври	Мистецькі інвестиції	$15,000
Урожайна вул	Різноманітність активів	$5,000
iTrustCapital	Золото і криптовалюта	$1,000

Як отримати доступ до альтернативних інвестицій через ETF

ETF або біржові фонди доступні для всіх інвесторів, як акредитованих, так і неакредитованих. Альтернативні ETF мають безліч різновидів, включаючи злиття, арбітраж, паритет ризику, крипто, метали, нерухомість, багатоактивні та товари. Ви можете придбати ETF у традиційних інвестиційних брокерських фірмах, таких як Fidelity, Schwab, Vanguard та E*TRADE. Багато програм для інвестування, як-от M1 Finance, Robinhood, Webull і Public, також надають доступ до ETF.

Приклади альтернативних ETF включають:

• Повернення складених облігацій і керованих ф’ючерсних ETF (RSBT)
• Timothy Plan Market Neutral ETF (TPMN)
• Noble Absolute Return ETF (NOPE)
• RPAR Risk Parity ETF (RPAR)
• ProShares Merger ETF (MRGR)
• Bitcoin Strategy ETf (BITO)
• iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG)

Які переваги альтернативних інвестицій?

Обіцянка нижчої кореляції з акціями та облігаціями є основною перевагою альтернативного інвестування. Пенсійні фонди та інституційні інвестори роками включали альтернативи у свій арсенал. Проте об’єднання всіх альтернатив в одну групу може бути грубим. Майте на увазі, що в рамках широкої категорії існує ряд типів інвестицій. Деякі альтернативи, як-от товари, можуть застрахуватися від інфляції цін і захистити ваш капітал під час стрімкого зростання цін. Інвестиції, які негативно корелюють з акціями та облігаціями, можуть зміцнити ваші фінансові активи, коли вартість традиційних інвестицій падає. Деякі альтернативні інвестиції, такі як хедж-фонди та приватні угоди з нерухомістю, надають можливість отримати більший прибуток і нижчу кореляцію з традиційними активами.

Якщо ви шукаєте диверсифікації за межі традиційних акцій та облігацій, тоді альтернативи відкривають шлях із можливістю більш високого загального прибутку та меншої волатильності. Сьогодні всі інвестори мають доступ до альтернатив, хоча дехто стверджує, що найкращі пропозиції зарезервовані для акредитованих інвесторів із високим капіталом.

Які недоліки альтернативних інвестицій?

Обіцянка вищих прибутків і зниження волатильності інвестиційного портфеля є можливістю, а не певністю. Деякі приватні альтернативні інвестиційні механізми не регулюються SEC, що збільшує їхній ризик. Високий ризик втрат супроводжує обіцянки вищих прибутків. Дещо альтернативні інвестиції Засновникам не вистачає досвіду та підготовки, які ви знайдете в керівників найбільш регульованих взаємних та біржових фондів. З альтернативним інвестуванням ви можете зіткнутися з незвичною податковою звітністю, що спричинить додаткові головні болі під час підготовки податків.

Багато альтернативних інвестицій мають тривалий період блокування та є неліквідними. Це означає, що ви можете не окупити свої початкові інвестиції протягом декількох місяців або років. Деякі з найкращих пропозицій доступні лише для акредитованих інвесторів. Плата за альтернативні інвестиції також може бути надмірною. Хоча ETF та взаємні фонди зазвичай стягують коефіцієнт витрат менше 1%, деякі приватні альтернативи пропонують стягувати високі коефіцієнти витрат і додаткові комісії на основі ефективності. Ще одним недоліком альтернативних інвестицій є відсутність доходу. На відміну від облігацій і багатьох акцій, товари, дорогоцінні метали, мистецтво, вино та інші альтернативи не пропонують жодного грошового потоку.

Що вам потрібно знати про вторинні ринки

Щоб протистояти нестачі ліквідності, пропонується багато альтернативних інвестицій вторинні ринки. Вторинні ринки – це можливості купити або перепродати актив, який був куплений або проданий під час початкової пропозиції. І навпаки, первинний ринок – це платформа, де ви можете придбати нову пропозицію. Це може бути первинне публічне розміщення акцій (IPO) або краудфандингова платформа нерухомості, де ви купуєте частку нерухомості у початкового власника.

Більшість акцій та облігацій є ліквідними та легко купуються та продаються через публічні біржі, які є вторинними ринками. Кілька альтернативних інвестиційних платформ пропонують власні ринки або вторинні ринки, де продавці можуть знайти зацікавлених покупців для менш ліквідних інвестицій. Перш ніж інвестувати в будь-який альтернативний актив, корисно зрозуміти ліквідність продукту.

Що слід враховувати, інвестуючи в альтернативні активи

Цілі

Багато консультантів пропонують давати гроші на роботу. Інвестуючи, почніть із плану, який включає:

• Гол за гроші
• Коли вам знадобиться
• Скільки ризику ви можете прийняти

Визначивши цілі, графік і рівень ризику, ви готові створити інвестиційний портфель і вирішити, чи додавати альтернативні інвестиції до своїх акцій і облігацій. Якщо ви прагнете додаткової диверсифікації та потенціалу прибутку від альтернатив і можете прийняти параметри ризику та ліквідності, тоді ви можете додати цей клас активів до своїх інвестицій в акції та облігації. Як правило, принципи диверсифікації пропонують підтримувати меншу частку альтернативних інвестицій у диверсифікованому портфелі.

Ліквідність

Інвестуйте лише ті гроші на фінансових ринках, які вам не потрібні протягом наступних трьох-п’яти років. Це стосується альтернатив, акцій та облігацій. У той час як акції та облігації є ліквідними і можуть бути швидко продані, багато альтернативних інвестицій вимагають від кількох місяців до багатьох років до викупу.

Інвестуючи в альтернативи, розумійте варіанти ліквідності для інвестицій. Приватні інвестиції для акредитованих багатших інвесторів можуть вимагати п’яти-шестизначної мінімальної суми та періоду блокування до 10 років. Перед покупкою визначте, чи існує вторинний ринок для інвестицій і чи можете ви прийняти очікуване період блокування.

Встановлення горизонту часу

Зрозумійте роботу своїх грошей. Чи це збільшення капіталу в довгостроковій перспективі, грошовий потік і підвищення курсу чи стабільна вартість і ліквідність для короткострокових цілей? Будь-які гроші, які вам знадобляться для майбутньої відпустки, початкового внеску за будинок наступного року або готівки в екстрених випадках, ймовірно, не повинні бути в альтернативному активі. Ці типи інвестицій зазвичай важко ліквідувати.

Після того, як ви чітко визначите свої фінансові цілі та коли вам знадобляться гроші, ви зможете вирішити, чи підходить вам певна альтернативна інвестиція. Прочитайте дрібний шрифт інвестиції та зіставте свій часовий горизонт для грошей із приблизними періодами блокування для ваших альтернативних інвестицій. Загалом, плануйте володіти альтернативами на довгострокову перспективу.

Створення диверсифікованого портфоліо

Будівля а диверсифікований портфель починається з визначення ваших цілей, графіка та толерантність до ризику. Ваша оцінка цих факторів визначить, чи варто створювати консервативний портфель, якщо ви менш толерантні до ризику та маєте коротший термін або більш агресивна інвестиційна суміш, якщо ви молодші та можете терпіти більшу волатильність цін у вашому інвестиції. Загалом консервативні інвестиційні портфелі містять більший відсоток облігацій із фіксованим доходом і готівки та менший відсоток ризикованих акцій. Протилежне стосується більш агресивних портфелів.

Будь-який інвестиційний портфель може включати невеликий розподіл на альтернативи, які будуть включені до більш ризикованої частини. Як правило, рекомендується зберігати менше 10% ваших ліквідних активів у найбільш ризикованих активах, як-от альтернативи. Прибутковість і волатильність портфеля обернено пропорційні рівню ризику в портфелі. Портфелі з вищим ризиком можуть досягти вищих прибутків із більшою волатильністю. І навпаки, очікуйте нижчої прибутковості та волатильності від більш консервативних портфелів.

поширені запитання