Визначення чистого балансу

Що таке чистий баланс?

Чистий баланс вказує на те, що компанія має невеликий борг або взагалі його не має. Чисті баланси зазвичай поєднують здорове ліквідність з мінімальним важелі, що дозволяє фінансово гнучко фінансувати операції та виконувати фінансові зобов’язання. Крім того, чистий баланс також може означати, що всі суми зрозумілі, відстежувані та перевіряються. Він також може посилатися на баланс, який точно повідомляє про нормальні фінансові показники.

Розуміння чистого балансу

Файл бухгалтерський баланс- одна з трьох основних фінансових звітів, що використовуються для оцінки бізнесу - містить перелік компаній

активів, зобов’язання та власний капітал на певний момент часу. Він надає короткий огляд стану фінансів компанії, розкриваючи, чим вона володіє і боргує, а також суму, інвестовану акціонерами.

Баланси часто можна охарактеризувати як чисті або брудні. Щоб кваліфікуватись як чистий, компанії структура капіталумає бути здебільшого вільним від боргів, а його баланс точним і вільним від невиробничих, невиробничих активів. Компанії з чистими балансами матимуть хороше покриття активів та коефіцієнти ліквідності, такі як поточний коефіцієнт та низькі коефіцієнти кредитного плеча, виміряні боргом до власного капіталу, та різні коефіцієнти боргу до прибутку, включаючи прибуток до відсотків та податків (EBIT) та прибуток до відсотків, податків, амортизації та амортизації (EBITDA).

Команди менеджменту мають кілька мотивів підтримувати баланс у чистоті. Це може включати тиск з боку інвесторів, кредиторівабо рейтингові агентства, а також бажання підвищити гнучкість, щоб краще конкурувати або брати участь злиття та поглинання (Злиття та поглинання).

Чисті баланси приваблюють перспективних набувачів, тому раптова прибирання іноді може бути сигналом про те, що компанія готується до потенційного продажу. Багато інвесторів вважають компанії з чистими балансами привабливими, оскільки мінімальне кредитне плече зменшує негативні ризики.

Метод чистого балансу

Компанії, яка має велику заборгованість, можна порадити "очистити баланс", щоб стати більш привабливою для інвесторів. Це можна зробити шляхом здійснення продажу нестратегічних активів або збиткових підрозділів, впровадження програм скорочення витрат, щоб звільнити грошовий потікабо іноді через власний капітал видача.

Збиваючи дебіторська заборгованість (AR) залишки, перегляд балансової вартості запасів та записуючи їх до поточної вартості, де це необхідно, а також зменшення непогашеної заборгованості, також є частиною збільшення привабливості балансу.

При обговоренні банків очищення балансу - це термін, який використовується для опису процесу втрати збитковості позики шляхом продажу проблемних активів та списання, скорочення ліквідності та скорочення боргів.

Особливі міркування

Іншим способом досягнення чистого балансу є банкрутство або ліквідація процесу. Компанії можуть використовувати a Розділ 11 реорганізація для зменшення боргу та ведення переговорів про нове фінансування.

Згідно з правилами бухгалтерського обліку "новий початок", компанії, які відчувають втрату контролю над власним капіталом (існуючі власники контролюють менше 50% звичайні акції), і є технічно неплатоспроможний дозволяється по суті починати заново.

Це означає, що коли вони виходять з реорганізація Процес їх існуючих активів переоцінюється за їх власними коштами справедлива ринкова вартість (FMV) та їх борги переглядаються. Компанії, що виходять з реорганізації, зазвичай трублять про своє покращене фінансове становище та «чистий баланс».