Які угоди були найцікавішими у 2022 році?

Ми об’єдналися з нашим партнером TradingView.com, щоб створити цей список із 10 найцікавіших торгів бурхливого 2022 року. В умовах історичного ведмежого ринку майже всіх світових класів активів — акцій, криптовалюти, облігацій та майже всього іншого — більшість цих торгів відбувається на короткий бік.

Енергетика була одним із небагатьох секторів, які фактично показали хороший рік. Іншим лідером був Долар США (USD). Ми підсумовуємо все це нижче, включаючи діаграми, які ілюструють драму кожної угоди, статистичні дані про кожну та ключові висновки до 2023 року.

Коротка Луна

Коли TerraUSD (UST)— недосконалий стейблкойн у центрі Терра екосистема — відмежування від долара США в травні цього року, що призвело до знищення 60 мільярдів доларів і повного краху одного з найбільших хедж-фондів у криптопросторі: Капітал трьох стріл. Luna, токен рівня 1 у центрі екосистеми, зрештою впав до нуля з 86 доларів менше ніж за тиждень. Ця подія мала наслідки поширення, що вплинуло на всю галузь і призвело до сотень гучних банкрутств, неплатоспроможності, призупинення зняття коштів тощо.

Довгий XOM

ExxonMobil та інші великі нафтові компанії виграли від вищих цін на нафту в 2022 році через хронічну глобальну недостатність інвестицій у переробку та видобуток за останні кілька років призвело до стрибка цін, оскільки попит на енергію після пандемії відновився швидше, ніж багато очікуваний. The санкції проти Росії на початку цього року також посилив глобальний дефіцит поставок і призвів до стрімкого зростання прибутків ExxonMobil та її аналогів.

Довгий долар США

Долар пережив один із найсильніших років за всю історію, оскільки ФРС була першим великим центральним банком, який почав боротися з проблемою постійного інфляція. У міру підвищення ставки федеральних фондів протягом 2022 року процентні ставки в доларах США ставали все більш привабливими проти світових аналогів, що призвело до масштабного переміщення світового капіталу та вражаючого перевищення показників дол. тримачі.

Короткий FTT

Інвестори в FTT, рідний токен нині невдалого FTX криптовалютної біржі, рік був важким. Протягом більшої частини 2022 року заг крипто нездужання завдали шкоди токену, оскільки зменшення обсягів торгів і прибутку від FTX призвело до зниження купівлі-і-спалювати чисел. Потім, на початку листопада, почалися чутки про те, що FTX не зможе підтримувати зняття коштів для користувачів. Протягом наступних півтора тижнів вартість FTT впала більш ніж на 90%, оскільки з’ясувалося, що FTX позичав депозити користувачів іншим підприємствам, пов’язаним із засновником і нині колишнім генеральним директором FTX. Сем Бенкман-Фрід і використовував FTT для підтримки депозитів користувачів. Коли ціна впала, картковий будиночок впав, зробивши FTT нібито марним.

Короткий АРКК

Оскільки жорсткість монетарної політики тривала протягом 2022 року, багато зростання запасів постраждали, оскільки поточна вартість їхніх майбутніх прибутків скоротилася обернено пропорційно зростанню безризикових процентних ставок. Це подвійно вірно для швидкозростаючих компаній, які не мали жодного прибутку, як і багато холдингів, знайдених у головному біржовому фонді Кеті Вуд (ETF), ARK Innovation ETF (ARKK). Ціна акцій ETF, яким керує інвестиційна компанія Вуда, ARK Invest, відома своєю ранньою ставкою на Tesla та помітним перевищенням показників у 2020 і 2021 роках, наразі впала більш ніж на 60% порівняно з роком.

Довгий природний газ

Попит і пропозиція цього року природний газ перебуває в ситуації, подібній до ситуації з нафтою. Підвищений попит у поєднанні зі стабільною пропозицією призвели до зростання цін на товар на початку року. Однак із початком конфлікту в Україні та санкціями проти Росії дефіцит, особливо в Європі, призвів до різке зростання цін, оскільки країни ЄС намагалися з’ясувати, як вони збираються забезпечувати енергією своїх жителів у попереду зима. Північний потік 2 зупинка трубопроводу на початку року та вибухи у вересні також створили додатковий тиск на постачання.

Коротка МЕТА

Мета, раніше відомий як Facebook, пережив рік трансформації. Наприкінці 2021 року компанія оголосила про ребрендинг на Meta, щоб підкреслити перехід свого бізнесу до доповненої та віртуальної реальності. Цей новий напрямок означав, що мільярди доларів інвестовано в дослідження та розробки (НДДКР). Він мав важку боротьбу, щоб переконати громадськість, що метавсесвіт дійсно наступна велика річ. Інвестори погано сприйняли цю новину, демпінгували акції та спричинили падіння їхньої ціни до 88 доларів з понад 300 доларів за акцію. На ефективність також негативно впливає зменшення кількості користувачів застарілих продуктів Meta та зростання процентних ставок.

Короткі казначейські облігації/довгі прибуткові

Оскільки ФРС продовжувала підвищувати ставки у 2022 році, прибутковість державних облігацій зросла одночасно. І, оскільки дохідність облігацій зростає, ціни на облігації падають. TLT, один із найбільших ETF для довгострокових державних облігацій, знизився більш ніж на 28% порівняно з минулим роком, підкреслюючи один із найгірших років для облігації на запис.

Coinbase

Coinbase запустила первинне публічне розміщення акцій (IPO) у квітні 2021 року за ціною близько 380 доларів США за акцію, що зробило провідну американську криптобіржу однією з найдорожчих фінансових компаній у світі. Але якщо перенестись у 2022 рік, то це зовсім інша історія. Загальна ринкова капіталізація криптовалюти досягла піку в листопаді 2021 року, коли ФРС почала підвищувати процентні ставки, і 2022 рік став катастрофічним для цього класу активів. Найбільші криптоактиви—Bitcoin і Ethereum— вартість впала більш ніж на 60% порівняно з роком, і високі обсяги торгів, які визначили спекулятивне божевілля у 2021 році, тепер ніде не видно. Не кажучи вже про крах Luna та FTX (див. торги Luna та FTT вище), які мають далекосяжні наслідки для крипто-екосистеми. Coinbase все ще працює, але ціна акцій впала більш ніж на 80% за рік.

Крім м'яса

Акції Beyond Meat (BYND) 2022 рік також був важким, впавши майже на 80% порівняно з роком. Збитки рослинного м’ясного гіганта зросли, і інвестори поставили під сумнів економічну економіку компанії. У результаті постраждала ринкова капіталізація великого бренду.

Суть

Ведмежий ринок 2022 року виявився складним місцем для більшості трейдерів та інвесторів, які намагаються заробити гроші на фінансових ринках. Окрім енергетичного сектору, який продемонстрував значні прирости за рік, більшість інших секторів Standard & Poor's (S&P) 500 були в мінусі за 2022 рік. Як показує цей підсумок, незважаючи на те, що було небагато цікавих угод, які можна було знайти на довгому боці, було більше позитивних можливостей для тих, хто достатньо сміливий, щоб прийняти короткий бік.