Доказ резервів: чи можна було уникнути краху FTX?
Що таке підтвердження резервів (PoR)?
Підтвердження запасів (PoR) є прозорим аудит практика для криптовалюта компанії, яка надає неупереджений звіт про резервні активи компаній. Сторонні аудитори отримують доступ до криптографічних підписів, що представляють загальний баланс активів клієнтів, і гарантують, що зберігач цих активів має рівну (або більшу) кількість резервних активів для покриття всіх потенційних клієнтів зняття коштів.
Це допомагає запобігти a криза ліквідності якщо відбувається «втеча з банку» і клієнти масово знімають кошти, і це забезпечує прозорість для користувачів щодо того, де знаходяться їхні кошти. Підтвердження використання резервів технологія блокчейн, пропонуючи безпечний спосіб аудиту криптокомпанії без розкриття приватних даних користувачів.
Ключові висновки
- Підтвердження резервів (PoR) повідомляє про результати стороннього аудиту криптокомпанії.
- Підтвердження наявності резервів показує, чи кошти клієнтів у безпеці, тобто достатньо коштів для забезпечення всіх депозитів.
- Криптокомпанії можуть періодично публікувати результати аудиту підтвердження резервів або мати доступ до відстеження резервів у режимі реального часу на своєму веб-сайті.
- Proof of reserves використовує технологію блокчейн для публічної перевірки активів криптокомпанії в мережі.
Чому підтвердження запасів (PoR) користується попитом після краху FTX?
Підтвердження резервів стає все більш популярним, особливо з листопадом 2022 року падіння криптобіржі FTX і останні коментарі криптобіржі Binance про важливість прозорості. Це також стане важливим, оскільки регулятори прагнуть встановити галузеві стандарти для захисту споживачів, оскільки підтвердження резервів є безпечним і прозорим способом гарантувати безпеку коштів клієнтів.
Розуміння підтвердження резервів (PoR)
Підтвердження наявності резервів завершує сторонній аудитор, який створює знімок усіх балансів компанії щоб показати прозорий «доказ» того, що криптокомпанія має достатньо активів для покриття своїх зобов’язань у будь-який момент часу. Це дає клієнтам впевненість, що криптокомпанії не загрожує криза ліквідності, і що клієнти можуть зняти свої кошти в будь-який час.
Підтвердження резервів використовує безпечну структуру даних, відому як a Дерево Меркле (або хеш-дерево), яке агрегує загальну суму балансів усіх клієнтів, не розкриваючи жодної приватної інформації. Загальні зведені дані доступні через Корінь Меркле. Корінь Merkle — це захищений від підробки криптографічний відбиток, до якого аудитори можуть отримати доступ для перевірки інформації про баланс. Використання механізму хешування дерева Merkle, який лежить в основі технології блокчейн, зберігає дані в безпеці та захищає їх від будь-яких маніпуляцій або злому.
Усі ці системи стримувань і противаг гарантують, що криптокомпанія має резервні активи що він повинен обслуговувати всіх клієнтів, і це ліквідність зберігається незалежно від ринкових умов.
Занепокоєння щодо підтвердження резервів (PoR)
Хоча підтвердження резервів забезпечує впевненість у тому, що криптокомпанія має активи для покриття своїх зобов’язань, це лише окремий знімок у часі, а не реальний облік балансів у часі. Він також лише показує по ланцюгу активи зберігача; він не відстежує, звідки походять ці активи (тобто чи були активи позичені для цілей аудиту).
Хоча підтвердження резервів можна рекламувати як спосіб показати криптокомпанії платоспроможність, все ще є способи запобігти цьому, зокрема наявність зобов’язань поза мережею або змова з аудиторською командою. Але з огляду на це, підтвердження резервів, швидше за все, стане мінімальним стандартом розкриття інформації для будь-якої криптокомпанії в майбутньому.
Мета підтвердження резервів
Метою надання підтвердження резервів є пропозиція фінансова прозорість про криптокомпанії Таблиця балансу, особливо щодо коштів клієнтів. Аудит третьої сторони дає споживачам впевненість у тому, що криптокомпанія, яку вони використовують, має достатню ліквідність для виконання повсякденних операцій, і, що важливіше, клієнт зняття коштів.
Які активи можна вважати запасами?
Активи, які вважаються резервами, — це криптовалюти (або інші типи активів), які пропонують високу ліквідність. Іншими словами, компанія може продати активи, щоб покрити вилучення коштів або інші зобов’язання, якщо це необхідно. Вони можуть включати готівкою або інші активи з фіксованим доходом. Що стосується криптовалют, то це включатиме більш популярні монети, такі як Bitcoin і Ethereum, і стейблкойни, наприклад Tether, USDC або BUSD.
Що таке перевірка підтвердження резервів (PoR)?
Аудит підтвердження резервів (PoR) криптокомпанії створює сертифікат, який називається атестація. Атестація показує поточний баланс запасів підприємства. Перевірки можуть проводитися за регулярним графіком (наприклад, щомісяця або щокварталу), але деякі крипто компанії пропонують баланс у режимі реального часу підтвердження резервів на своєму веб-сайті, який кілька разів оновлюється разів на день.
Чи всі криптовалютні біржі повинні публікувати резервні баланси?
Криптобіржі є найбільш торговими криптокомпаніями у світі, з найвищим обсягом торгів і вартістю депозитів клієнтів. Хоча наразі немає нормативних актів, які б вимагали підтвердження резервів, це може бути незабаром, особливо в світлі того, що багато криптокомпаній зазнають краху через проблеми з ліквідністю у 2022 році. Підтвердження резервів рекомендується для будь-якої криптокомпанії, яка діє як зберігач для клієнтів, оскільки це дає перевірений доказ того, що кошти клієнтів у безпеці. Некастодіальним криптокомпаніям не потрібно надавати підтвердження наявності резервів, оскільки вони не зберігають жодних коштів клієнтів.
Суть
Підтвердження резервів (PoR) є кроком у правильному напрямку для будь-якої криптокомпанії, гарантуючи безпеку коштів клієнтів і доводячи (криптографічно), що компанія має достатню ліквідність. Як більше регулювання запроваджено для криптоіндустрії, будь-яка криптобіржа або компанія, яка діє як зберігач від імені своїх клієнтів, виграє від аудиту підтвердження резервів. Хоча цей процес має певні недоліки (наприклад, відсутність відстеження зобов’язань компанії), він може забезпечити впевненість клієнтів і зміцнити їх довіру.
