Що таке план колективних визначених внесків (CDC)?

Колективний план із визначеними внесками (CDC): визначення

Колективний план із встановленими внесками (CDC), також відомий як цільовий план виплат або план із визначеними амбіціями, є різновидом пенсійних заощаджень план доступний у Сполученому Королівстві, де внески об’єднуються та інвестуються, щоб забезпечити членам дохід протягом вихід на пенсію. На відміну від традиційного визначений внесок (DC) план, у якому окремі учасники вибирають власні портфелі та несуть власний інвестиційний ризик, план CDC розподіляє інвестиційний ризик між усіма учасниками плану.

Основна мета плану CDC — забезпечити цільовий або «амбіційний» дохід на пенсії, а не гарантовану суму. Дохід, який отримує учасник, залежить від таких факторів, як результативність інвестицій і тривалість життя учасників у рамках плану.

Пенсійні виплати в плані CDC розглядаються як річний дохід, подібно до a

визначена виплата (DB) пенсія. Однак дохід CDC не гарантований і може коливатися в залежності від ефективності інвестицій та інших актуарних факторів.

Як працюють плани колективних визначених внесків (CDC).

Колективний план із визначеними внесками (CDC) — це новий тип пенсійної схеми у Великобританії, який був запроваджений Законом про пенсійні схеми 2021 року. Це альтернативна схема пенсійного забезпечення, яка має риси як планів із визначеною виплатою (DB), так і планів із визначеними внесками (DC). Внески збираються як план DC, але об’єднуються та інвестуються колективно з метою забезпечення сталого цільового рівня виплат у вигляді доходу протягом усього життя на пенсії, більше схожого на план DB.

У плані CDC і роботодавець, і працівник роблять внески до колективного фонду, який забезпечує дохід на пенсії. На відміну від плану DB, роботодавець не повинен гарантувати виплати, які виплачуються за схемою. Натомість плани CDC забезпечують цільову пенсію, яка базується на таких факторах, як зарплата, стаж роботи та ставка внесків. Однак якщо схема є недофінансований або перефінансований, дохід, який він виплачує, можна відповідно зменшити або збільшити.

Якщо припущення щодо результативності інвестицій, довговічності чи інших актуарних факторів виявляться неточними, рівень виплат буде скориговано. Це означає, що в плані CDC учасникам надається не гарантія, а скоріше цільовий показник того, що вони можуть очікувати отримати після виходу на пенсію.

Оскільки вони об’єднують кошти кількох учасників плану, плани CDC можуть отримати вигоду від економії на масштабі, менших адміністративних витрат і більш ефективних інвестиційних стратегій, ніж окремі плани DC.

Типи планів колективних визначених внесків (CDC).

Плани CDC можуть бути відкритими або закритими для нових учасників. Відкрити плани CDC приймати нових учасників і поточні внески. У цих планах ризики та винагороди розподіляються між усіма учасниками, незалежно від їхнього віку чи перебування в плані. Закриті плани CDC не приймати нових учасників або поточні внески. Основна увага приділяється управлінню активами та пасивами існуючих членів та забезпеченню стабільного доходу пенсіонерам.

Плани CDC також можуть бути як для одного, так і для кількох роботодавців. А план CDC для одного роботодавця спонсорується лише одним роботодавцем для власних працівників. А план CDC для кількох роботодавців натомість спонсорується більш ніж одним роботодавцем, як правило, в одній галузі чи секторі, для їхніх колективних працівників. Плани CDC для кількох роботодавців також можуть бути відкритими для самозайнятих осіб або інших груп працівників, які не мають доступу до пенсійної схеми, яку спонсорує роботодавець.

План колективних визначених внесків (CDC) проти План із встановленим внеском (DC).

Основні відмінності між планом CDC і звичайним планом DC полягають у тому, хто робить внески та керує інвестиціями, а також як розраховуються та виплачуються виплати.

У плані DC (іноді відомому як a покупка грошей пенсійної схеми), кожен учасник має власний особистий рахунок, на якому з часом накопичуються внески та доходи від інвестицій. Кожен окремий учасник несе відповідальність за вибір свого портфоліо розподіл і управління інвестиціями ризик. Після виходу на пенсію учасник може використовувати баланс свого рахунку, щоб купити ануїтет, отримати дохід або отримати одноразову суму. Сума, яку вони отримають, залежить від того, скільки вони заощадили, наскільки ефективні їхні інвестиції та скільки вони планують прожити.

З іншого боку, у плані CDC немає окремого облікового запису чи портфеля для кожного учасника. Натомість усі внески та доходи від інвестицій об’єднуються в колективний фонд. Фонд виплачує пенсії членам за формулою, яка враховує їх зарплату, стаж роботи та ставку внесків. Сума пенсії, яку вони отримують, залежить від того, наскільки успішно працює фонд і скільки учасників є в схемі. Загалом плани CDC складніші в адмініструванні, ніж плани DC через об’єднання та розподіл ризиків і обчислення вигод.

Переваги та недоліки плану колективного внеску з визначеним внеском (CDC).

Плани CDC мають значну перевагу об’єднання ризиків. Спільний ризик між усіма членами означає, що індивідуальні інвестиційні ризики та ризик довголіття значно зменшуються, що забезпечує певну безпеку. Колективний характер цих планів дає доступ до широкого діапазону інвестиційних можливостей, що може призвести до потенційно вищих прибутків, ніж індивідуальне інвестування. Крім того, плани CDC спрямовані на забезпечення постійного доходу під час виходу на пенсію, надаючи членам передбачуваний потік доходу, яким багатьом легше керувати, ніж одноразовою виплатою.

З іншого боку, дохід, який надають плани CDC, може бути непередбачуваним, оскільки він може коливатися залежно від ефективності інвестицій та інших факторів. Це може зробити фінансове планування для виходу на пенсію більш складним, ніж плани з визначеною виплатою (DB), які гарантують певний пенсійний дохід. Плани CDC також складніші для розуміння та адміністрування, що може бути перешкодою для деяких осіб і організацій. Нарешті, індивідуальний контроль над інвестиціями неможливий у планах CDC, що може не підійти учасникам, які віддають перевагу керувати власними інвестиційними стратегіями.

Запуск плану колективного внеску з визначеним внеском (CDC).

Налаштування плану CDC вимагає повного розуміння нормативно-правового середовища, демографічних показників потенційних учасників та інвестиційних цілей. Вам потрібно буде розробити план, визначити ставки внесків і встановити цільовий рівень виплат. Рекомендується проконсультуватися з кваліфікованим фахівцем фінансовий радник, актуарій, а також юристів, щоб забезпечити дотримання нормативних актів і досягти бажаних результатів.

Щоб розпочати план CDC у Великобританії, роботодавець або група роботодавців повинні подати заявку на отримання дозволу від Пенсійного регулятора (TPR). Процес подання заявки передбачає відповідність певним критеріям придатності та відповідності системам і процеси, комунікації з членами, стратегія безперервності, фінансова стійкість і надійна схема дизайн. Стандартний внесок у заявку становить £77 000.

Після авторизації схеми CDC підлягають постійному нагляду TPR і звітності. Вони також повинні будуть дотримуватися певних правил і норм щодо управління, фінансування, оцінки, коригування виплат, розкриття інформації та адміністрування.

Критерії прийнятності для участі в плані колективного внеску з визначеним внеском (CDC).

Критерії прийнятності для участі в плані CDC у Великобританії ще не повністю визначені, оскільки правила щодо схем CDC для кількох роботодавців ще обговорюються. Однак, виходячи з проекту правил для схем CDC для одного роботодавця, деякі з можливих вимог такі:

• Роботодавець повинен отримати дозвіл Пенсійного регулятора керувати схемою CDC.
• Працівник повинен бути штатним працівником роботодавця та мати з роботодавцем трудовий договір.
• Працівник повинен погодитися приєднатися до схеми CDC і робити регулярні внески до колективного фонду.
• Працівник повинен відповідати певному віку та умовам служби, визначеним правилами схеми.

Ці вимоги можуть відрізнятися залежно від типу та дизайну схеми CDC. Наприклад, деякі схеми CDC можуть бути відкритими для самозайнятих осіб або інших груп працівників, які не мають пенсійної схеми, яку фінансує роботодавець. Деякі схеми CDC можуть також дозволяти учасникам відмовитися або перейти з схеми за певних обставин.

Суть

Колективні плани з визначеними внесками (CDC) пропонують інноваційне рішення для планування виходу на пенсію, об’єднуючи аспекти як планів із визначеними внесками (DC), так і планів із визначеними виплатами (DB). Вони забезпечують потенціал для вищих прибутків і розподіляють ризики між усіма учасниками. Однак вони можуть бути складними і не гарантувати фіксованого доходу на пенсії.

Завжди звертайтеся за порадою до фахівця, коли плануєте створити план CDC.