Як інвестувати в товари

Додавання товарів до портфоліо забезпечує диверсифікацію та може навіть запропонувати хеджування від цінового ризику вгору в ланцюжку створення вартості певних галузей. Енергетичні продукти, такі як нафта, газ і вугілля; сільськогосподарські продукти, такі як кукурудза, соя, рапс, свинина та яловичина; а такі метали, як золото, срібло, мідь і платина, мають добре зрозумілу ринкову динаміку та відносно прості фінансові інструменти, щоб виступати в якості засобів торгівлі. Ціни на багато товарів встановлюються відповідно до ринкового попиту та потреби в подальшій обробці. У світі, де багато фінансових активів є похідними, трекерами та похідними від похідних, з рівні ринкових настроїв, що впливають на їх роботу, товари можуть запропонувати більш прямий досвід. Ми розглянемо основні товари та те, як ви можете використовувати їх, щоб задовольнити свої інвестиційні потреби.

Як інвестувати в товари

Інвестори можуть отримати доступ до товарів різними способами.

Фізична власність

Володіння фізичними товарами в основному стосується дорогоцінних металів. Золото та срібло є двома найвідомішими товарами, які використовуються як фізичні накопичувачі вартості. Інвестори можуть придбати ці метали, сформовані в злитки, стандартного розміру та чистоти. Злитки є найближчими за вартістю до ціни розплаву (ринкової ціни металу, якщо ви його розплавили). Володіння дорогоцінними металами у фізичній формі супроводжується проблемами зберігання, страхування та ліквідності. Товари, окрім дорогоцінних металів, мають додаткові проблеми зі зберіганням, оскільки їх кількість часто є більшою та існує певний термін придатності, тому їх потрібно продати протягом певного періоду часу. Ось чому більшість інвесторів у сировинні товари не прагнуть до фізичної власності. Щоб торгувати фізичними товарами, вам потрібно знайти поважного дилера та, швидше за все, сховище для ваших активів.

Ф'ючерсні контракти

Ф'ючерсні контракти - це пряма гра на цінах на товари. Ф'ючерсні контракти - це угода про купівлю або продаж певної кількості товару за визначеною ціною та датою в майбутньому. Інвестори використовують маржинальні рахунки з кредитним плечем, щоб дозволити їм займати більші позиції з наявним капіталом. У переважній більшості угод розрахунок за контрактами здійснюється готівкою. Це рятує інвестора від необхідності брати сотні тисяч фунтів цукру або придумувати, як продати тисячу голів великої рогатої худоби. Відкриття рахунку для торгівлі ф’ючерсними контрактами часто потребує додаткової документації, щоб увімкнути маржинальну торгівлю, а також вищого мінімуму на рахунку. Специфічна маржа обслуговування, необхідна для рахунку, залежить від вартості контракту, який торгується.

Індивідуальні цінні папери

Окремі цінні папери, пов’язані з переробкою або виробництвом товарів, можна отримати через звичайний брокерський рахунок. Ви можете знайти компанії за допомогою перевірки запасів і шукати основні матеріали або компанії енергетичного сектора. Інвестори, які шукають доступ до товарів через акції компанії, як правило, повинні отримати певні галузеві знання, щоб досягти успіху. Наприклад, видобувні компанії в гірничодобувній та енергетичній сферах мають добре розвинені системи техніко-економічного обґрунтування запасів, які, у свою чергу, визначають вартість запасів. Більші компанії матимуть резерви в різних частинах світу та на різних стадіях розвитку, це означає, що вплив будь-якого окремого техніко-економічного обґрунтування не є великою проблемою, якщо є загальна діяльність прибутковий. Проте менша компанія може відчувати підвищену волатильність цін на основі результатів єдиного техніко-економічного обґрунтування.

Взаємні фонди, біржові фонди (ETF) і біржові ноти (ETN)

Продукти, якими торгують на біржах, включають товарні взаємні фонди, ETF і біржові ноти, що може забезпечити експозицію до товарів. Існують біржові продукти, які є специфічними для окремих товарів. Ці об’єднують кошти інвесторів для об’єднання капіталу в a товарний пул. Фактичний механізм інвестування залежить від того, що окреслює фонд. Менеджери фондів могли купувати ф’ючерси, опціони на ф’ючерси, акції компаній у секторі або навіть купувати та зберігати фізичні товари. Деякі фонди використовують леверидж, тобто вони намагаються забезпечити подвійне або потрійне зростання цін на товар, який вони відстежують. Ось чому важливо прочитати інформацію про фонд перед тим, як інвестувати, щоб переконатися, що пропонований ризик відповідає вашим інвестиційним потребам.

Альтернативні інвестиції

Товари вважаються альтернативним інвестуванням разом із такими речами, як нерухомість, якими не торгують у традиційному стилі акцій та облігацій. Однак у дорогоцінних металах існує підкатегорія альтернативних інвестицій, які ближче до предметів колекціонування, ніж до інвестицій. Злитові монети та ювелірні вироби мають естетичну та історичну цінність, тому вони, як правило, коштують дорожче порівняно з ціною розплаву металів, які вони містять. Хоча це все ще фізичні інвестиції, вартість яких може зрости, їх ціни менш пов’язані з ринковими цінами. Ви можете купити ювелірні вироби в магазинах і монети безпосередньо в Монетний двір або від дилерів, але вони більше колекційні, ніж інвестиції в товар.

Порівняйте найкращі інвестиційні платформи

Платформа	Тип	Мінімальний обліковий запис	Збори
Merrill Edge	Інтернет-брокер	$0	0,00 доларів США за акційну операцію. Опціони торгують 0 доларів США за ногу плюс 0,65 доларів США за контракт
ТД Ameritrade	Інтернет-брокер	$0	$0,00 для акцій/ETF. $0,65 за контракт для опціонів. Ф'ючерс $2,25 за контракт
E*TRADE	Інтернет-брокер	$0	Без комісії за операції з акціями/ETF. Опціони становлять $0,50-$0,65 за контракт, залежно від обсягу торгів.
Поліпшення	Робо-порадник	$0, %10, щоб почати інвестувати	0,25% (щорічно) для інвестиційного плану або комісія в розмірі 4 дол. США на місяць за баланси менше 20 тис., 0,40% (річно) для преміум-плану
Wealthfront	Робо-порадник	500 доларів для інвестиційних рахунків, 1 долар для грошових рахунків, 0 доларів для фінансового планування	0,25% для більшості облікових записів, жодних торгових комісій чи комісій за зняття, мінімуми чи перекази. 0,42%–0,46% для 529 планів
Розширення можливостей	Робо-порадник	$100,00	0,49% до 0,89%

Що вам потрібно, щоб відкрити рахунок для інвестування товарів?

Відкриття рахунка для інвестування товарів — це той самий процес, що й відкриття звичайного брокерського рахунку. Якщо ви просто хочете інвестувати в товари через компанії та фонди, це буквально звичайний брокерський рахунок, оскільки ці два інвестиційні класи не вимагають нічого особливого. Однак, якщо ви збираєтеся торгувати ф’ючерсами та опціонами, вам спочатку потрібно підтвердити свій брокер надає ці варіанти. Тоді вам, як правило, доведеться розкрити деяку додаткову інформацію, щоб переконатися, що ви розумієте ризики та маєте достатній капітал, щоб його не було знищено в одній угоді.

Що потрібно для відкриття брокерського рахунку

Щоб відкрити брокерський рахунок, вам потрібно надати деяку особисту та фінансову інформацію та відповісти на кілька основних запитань.

Персональна інформація

Особиста та фінансова інформація включає:

• Ім'я, адреса та номер телефону
• Ідентифікаційний податковий номер (зазвичай ваш номер соціального страхування)
• Дата народження та державний ідентифікатор 
• Банківська інформація для поповнення рахунку
• Рівень інвестиційного досвіду та толерантності до ризику ( знати свого клієнта (KYC) питання)

В онлайн-брокерських компаніях першим кроком зазвичай є створення облікового запису (електронна адреса та пароль) у брокера, а потім надання додаткових відомостей як частина процесу адаптації.

Мінімальні депозити

Хоча існує багато брокерських рахунків із нульовим мінімумом рахунку, увімкнення ф’ючерсної торгівлі на маржинальному рахунку, як правило, вимагає, щоб у брокера було принаймні кілька тисяч доларів. Залежно від контрактів, якими ви хочете торгувати, фактична сума капіталу, необхідна для торгівлі, буде більшою, ніж будь-який мінімальний депозит, необхідний для активації облікового запису. Обидва початкова маржа і маржа обслуговування для ф’ючерсних рахунків може вплинути тип рахунку (індивідуальний пенсійний рахунок чи не-IRA рахунок).

Що вам потрібно, щоб відкрити Gold IRA

Індивідуальні пенсійні рахунки в золоті (золоті IRA) — це тип інвестування в сировину для цілей виходу на пенсію. На відміну від звичайного IRA, вам доведеться знайти зберігача для зберігання фізичних активів. Ви налаштовуєте золоту IRA, спочатку заснувавши самокеровану IRA, вибравши зберігача для адміністрування рахунок, вибір схваленого депозитарію для зберігання золота, а потім вибір брокера/дилера для покупки золота через. Деякі провайдери Gold IRA інтегрували ці послуги або направляють клієнтів до провайдерів у своїй мережі.

Персональна інформація

Необхідні документи та інформація такі ж, як і для інвестиційних рахунків:

• Ім'я, адреса та номер телефону
• Ідентифікаційний податковий номер (зазвичай ваш номер соціального страхування)
• Дата народження та державний ідентифікатор 
• Додаткові запитання KYC 

Мінімальні депозити

Мінімальні депозити для золотого IRA є високими. Частково це пов’язано з тим, що унція золота коштує понад 1000 доларів, а навіть менші монети коштують кілька сотень доларів. Правила IRS стверджують, що лише схвалені монети та злитки золота можуть використовуватися для золотого IRA, але вони не встановлюють мінімум. Хоча не всі IRA на золото рекламують мінімум, практична сума становитиме принаймні 2000 доларів. Інші золото IRA мають мінімум 10 000, 25 000 і навіть 60 000 доларів.

Найкращі IRA на золото та срібло

Компанія	Найкраще для	Інші метали	Особливості веб-сайту
Августа дорогоцінні метали	Прозоре ціноутворення	Срібло	Освітні ресурси, живий чат, графіки спотових цін
Благородне золото	Менші інвестори	Паладій, Платина, Срібло	Освітні ресурси
Goldco дорогоцінні метали	Підтримка клієнтів	Срібло	Освітні ресурси, чат, графіки спотових цін
Золото переваги	Покупці вперше	Паладій, Платина, Срібло	Освітні ресурси, калькулятор порівняння активів
Патріот Голд Груп	Різноманітність металів	Паладій, Платина, Срібло	Освітні ресурси, чат, графіки спотових цін

Плюси і мінуси товарного інвестування

Інвестиції в сировину, як і будь-який інший вид інвестування, мають переваги та недоліки.

плюси

Інвесторів приваблює інвестування в сировинні товари через їх здатність захищати інфляцію, диверсифікувати портфель і розблокувати потенційно великі доходи.

• Страхування від інфляції: ціни на товари мають тенденцію зростати з інфляцією. Фактично, ціни на товари часто розглядаються як індикатори інфляційного середовища. Хоча можуть існувати специфічні для товарів ринкові умови, які протистоять загальній інфляції, наприклад високий урожай, загалом товари рухаються разом з інфляцією та можуть збалансувати гальмівний вплив, який інфляція може мати на інші активи в інвестора портфоліо.
• Диверсифікація: навіть за межами інфляційного середовища товари забезпечують диверсифікацію портфеля завдяки низькій кореляції з фінансовими активами. На товари більшою мірою впливають основні фактори, такі як попит і пропозиція, а не кількість зайнятих чи політика центрального банку.
• Потенціал для отримання великої прибутковості: такі товари, як нафта, золото та м’які товари з циклічним виробництвом, можуть відчувати значні коливання цін. Товари чутливі до прогнозів виробництва та глобальних подій, які впливають на ланцюжки поставок. Саме ці можливості отримання прибутку приваблюють інвесторів на товарний ринок.

мінуси

Негативними сторонами інвестування в сировину є відсутність доходу, висока волатильність і зовнішні ризики.

• Відсутність доходу: інвестування в товари не генерує доходу, як облігації чи акції, що виплачують дивіденди. Весь прибуток від інвестицій у сировинні товари залежить від правильного прогнозування руху цін.
• Висока волатильність: ринкова динаміка товарів може різко змінюватися залежно від глобальних подій. Наприклад, ціни на пшеницю різко зросли в 2022 році через російське вторгнення в Україну, і цей рух цін вплинув на ринок ф’ючерсів і опціонів на пшеницю. Подібні впливи спостерігалися на ринках нафти та газу через позицію Росії як основного постачальника, але вони не були такими різкими.
• Зовнішні ризики: коли йдеться про товари, існує багато ризиків, які інвестор просто не може контролювати. На додаток до регіональних конфліктів, які призупиняють постачання, існують кліматичні ризики через неправильну погоду неправильний час, регуляторні ризики та політичні ризики, які можуть перешкоджати потоку товарів, ризики в ланцюзі поставок тощо на. Усі ці ризики, звичайно, є основною причиною нестабільності та можливості для отримання великих прибутків.

Фактори, які слід враховувати при відкритті інвестиційного рахунку

Інвестиції в сировинні товари доступні не через кожного брокера. Це особливо вірно для менеджерів цифрових інвестицій, які обмежують свої інвестиції ETF та акціями. Більші брокери та орієнтовані на торгівлю платформи зазвичай пропонують торгівлю ф’ючерсами. Це стосується таких брокерів, як Шваб, Інтерактивні брокери, і E*TRADE, а також більш цілеспрямовані платформи, такі як NinjaTrader і TradeStation. Нижче наведено основні фактори, які слід враховувати при відкритті інвестиційного рахунку для торгівлі товарами.

Підтримка клієнтів

Підтримка клієнтів може сильно відрізнятися в різних брокерів. Більшість брокерів все ще пропонують підтримку по телефону та електронною поштою, тоді як деякі додали чат у платформі та канали соціальних мереж, щоб клієнти могли зв’язатися з ними. Кілька брокерів пішли іншим шляхом, запропонувавши лише цифрове обслуговування клієнтів через поширені запитання та контактні форми електронною поштою. Що стосується обслуговування клієнтів, ви хочете бути впевнені, що з брокером можна зв’язатися за допомогою бажаного вами методу.

Збори

Плата за акції та ETF стала набагато конкурентоспроможнішою, оскільки більшість брокерів взагалі нічого не стягують. Однак коли мова йде про ф’ючерси, комісія розраховується на основі кожного контракту та може варіюватися від простих центів до кількох доларів. Хоча виникає спокуса знайти брокера з найнижчою комісією для ф’ючерсів, важливо розглядати це в контексті якості загальної торгової платформи.

Доступні активи

У той час як більшість брокерів пропонують як ETF, так і акції, ф’ючерси є більш нішевою пропозицією. Якщо ви збираєтеся інвестувати в товари, вам, ймовірно, потрібен доступ до основних ф’ючерсних бірж, якщо ви не плануєте працювати виключно через ETF.

Безпека та репутація

Загалом, ви хочете знати, що ваш брокер зберігає ваш портфель у безпеці та дбає про ваші інтереси. Як мінімум, ви хочете бачити протоколи безпеки, які відповідають галузевим стандартам із двофакторною автентифікацією та планами запобігання збоям і витоку даних.

Мінімальний депозит

Загалом нам подобається бачити брокерів із низькими мінімальними депозитами, щоб заохотити людей інвестувати. Однак, коли мова йде про ф’ючерси, інвестор повинен мати значну суму капіталу увімкніть маржинальний рахунок і переконайтеся, що вони можуть впоратися з потенційними коливаннями, не руйнуючи їх портфоліо. Інвестиції в сировинні товари, безумовно, a ризиковий капітал діяльність і не має становити більшу частину вашого інвестиційного портфеля.

Інструменти дослідження

Дослідницькі інструменти можуть допомогти вам зрозуміти та візуалізувати динаміку ринку під час інвестування в товари. Надійні торговельні платформи можуть допомогти, виводячи котирування на діаграми та аналізуючи обсяг і волатильність, а також іншу важливу інформацію, як-от заголовки та події календаря. Деякі брокери стягують плату за додаткові канали даних, але це ще одна сфера, де конкуренція знизила загальні витрати.

поширені запитання