Комутована вартість: розуміння того, що це таке, і приклади
Що таке комутована вартість?
Термін змінена вартість стосується розрахункової вартості, яку організація потребує для виконання своїх пенсійних зобов’язань, якщо вони виплачуються в паушальна сума. Працівнику, який виходить на пенсію, може бути запропоновано вибрати одноразову виплату або регулярну пенсію. Виплата здійснюється Пенсійний план відповідно до змінної вартості, яка розраховується з використанням сьогоднішніх доларів. Зобов'язання пенсійного фонду є в першу чергу продуктом довгострокових процентних ставок і очікуваної тривалості життя його бенефіціарів, виходячи з таблиці смертності.
Ключові висновки
- Змінена вартість – це грошова сума, яку бенефіціар має право отримати як одноразову виплату після виходу на пенсію через пенсійний план.
- Ця вартість оцінюється на основі таких факторів, як очікувана тривалість життя бенефіціара в майбутньому.
- Менеджери пенсійних фондів повинні розрахувати змінну вартість, щоб визначити свої зобов’язання щодо виплат і резервні вимоги.
- Працівники також мають можливість отримувати пенсію щомісячними виплатами.
- Взяття заміненої вартості або готівка вашої пенсії, особливо якщо ви це зробите раніше, може залишити вас із певними податковими зобов’язаннями.
Розуміння комутованої вартості
Компанії пропонують ряд переваг, щоб залучити нових працівників і зберегти наявну робочу силу. Ці бонуси включають відпустку, бонуси, комісійні, плани купівлі акцій співробітників (ESPP) і пенсійні плани. Пенсійні плани розроблені, щоб дозволити роботодавцям, працівникам або обом сторонам робити внески (використовуючи долари до оподаткування для працівників) в інвестицію портфоліо який адмініструється інвестиційним професіоналом.
Коли працівник виходить на пенсію, він має два варіанти отримання грошей зі свого пенсійного плану. Вони можуть обрати регулярні фіксовані платежі, що гарантує їм джерело щомісячних платежів дохід, або вони можуть взяти одноразову суму з плану. Останній варіант називається заміною вашої пенсії або виведенням її в готівку. Вартість цього одноразового платежу називається компенсованою вартістю.
Менеджери пенсійних фондів повинні розрахувати змінну вартість, щоб визначити свої зобов’язання щодо виплат і резервні вимоги своїх планів. Процес подібний до процесу обчислення чиста поточна вартість (NPV) а капітальний бюджет демонструвати. Змінене значення за необхідністю є приблизною оцінкою. Розраховується виходячи з віку, в якому працівник виходить на пенсію, людини ймовірна тривалість життя, і норма прибутку (RoR), які можна очікувати, якщо інвестувати одноразовий платіж. Отже, це теперішня вартість майбутніх вигод.
Обидва ці фактори залежать від припущень щодо майбутнього процентні ставки. Чим вища очікувана процентна ставка, тим менша необхідна сума, і навпаки. Чим далі в майбутньому будуть потрібні гроші, тим нижчою буде вартість заміни, і навпаки.
Розрахунок змінної вартості значною мірою залежить від використаних припущень про відсоткову ставку.
Особливі міркування
Процентні ставки є ключовим фактором при виборі працівником одноразової виплати або розміру щомісячної допомоги. Працівник, який отримує одноразову виплату, робить ставку на отримання інвестицій повернення що вище процентної ставки, яка використовується в прогнозі компанії. Незалежно від того, який варіант вибере працівник, завжди варто підрахувати цифри, перш ніж прийняти тверде рішення.
Але що станеться, якщо працівник залишить компанію до виходу на пенсію та влаштується на іншу роботу? Деякі роботодавці можуть надати особам можливість залишити свої пенсії незмінними. Але це дуже рідко, оскільки вимагає ведення та оплати рахунку для непрацюючих.
Переважна більшість може вимагати від працівників або перерахувати суму в їхньому пенсійному плані на зовнішній рахунок, або взяти замінену вартість. Це, звичайно, має бути останнім заходом, оскільки можуть виникнути податкові наслідки, які застосовуються, коли фізичні особи виводять гроші пенсійні плани раніше.
Комутована вартість також може використовуватися для опису чистої поточної вартості майбутнього фінансового зобов’язання.
Приклад змінного значення
Давайте використаємо гіпотетичний приклад, щоб показати, як працюють змінені значення. Припустимо, корпорація XYZ має план із визначеною виплатою для своїх співробітників, а співробітник D виходить на пенсію в 65 років. Вони мають право на пенсію, яка буде виплачувати їм 80% їхньої останньої зарплати щороку до кінця життя. Виходячи з поточних таблиць смертності, очікується, що працівник D доживе до 85 років.
З того часу, як вони почали працювати в корпорації XYZ, компанія прибрала частину співробітників D зарплата в пенсійний фонд в очікуванні цього майбутнього відповідальність. Тепер, коли вони готові вийти на пенсію та почати отримувати виплати, зекономлено достатньо грошей, щоб створити очікуваний потік платежі до кінця їхнього життя, припускаючи поточну норму прибутку на інвестиції та відсутність додаткових платежів у фонд.
Це змінене значення. Працівник D може залишатися в пенсійному плані та отримувати виплати або може вибрати вилучити змінена вартість як одноразова сума.
