Підвищення відсоткових ставок робить автокредити недоступними для більшої кількості американців

Автокредити стали дорожчими після того, як Федеральна резервна система збільшила основна відсоткова ставка у жовтні та листопаді 2022 року. Середня відсоткова ставка за автокредитом у жовтні 2022 року становила 10,6%, що майже вдвічі перевищує вартість кредиту на початку 2022 року.

Однак процентні ставки – це лише частина історії. Автомобілі зараз також дорожчі, ніж вони були до пандемії, тому що автовиробники зіткнулися з труднощами в ланцюзі поставок. Зрештою, поєднання високих цін і високих процентних ставок може зробити нові автомобілі недоступними для сімей з низьким і середнім доходом, принаймні в короткостроковій перспективі.

Як ставка ФРС впливає на автокредити

Відсоткові ставки, встановлені Федеральною резервною системою, можуть впливати на розмір відсотків, які ви стягуєте за автокредит. Зокрема, Федеральна резервна система (ФРС) встановлює ставку овернайт для федеральних фондів, яка служить основою для основна ставка, яка є відправною точкою для інших процентних ставок. Основна ставка є найбільш поширеною орієнтир використовується банками та іншими кредиторами, коли встановлює процентні ставки для різних продуктів, таких як кредитні картки, кредити на житло та автокредити.

Вважається, що підвищення процентних ставок обмежує інфляцію, тому в період рекордної інфляції в США Федеральна резервна система агресивно підвищувала процентні ставки. На початку листопада Федеральна резервна система підвищила ставку федеральних фондів до 3,9%, тобто наразі вона змінила цільову ставку на 375 базисних пунктів (Bps) у 2022 році, що є найбільшим показником за будь-який рік з 1981 року.

Федеральні відсоткові ставки безпосередньо не впливають на більшість автокредитів, оскільки відсоткова ставка автокредиту зазвичай не пов’язана з основною ставкою. Однак підвищення федеральних процентних ставок робить ймовірним, що постачальники автокредитів піднімуть свої ціни.

Ми вже бачимо цей ефект. Хоча Найкращі ставки автокредиту все ще становлять лише 4%, але для клієнтів із поганою або обмеженою кредитною історією це, ймовірно, значно збільшить вартість позики. За останній місяць середньозважена ставка автокредитів за всіма типами кредитів зросла на 2,8 процентного пункту до 10,6%. Ці підвищення цін найбільше постраждають від людей із низьким кредитним рейтингом. У жовтні позичальник із глибоким іпотечним кредитом із кредитним рейтингом нижче 580 отримав середню ставку 18,2% за кредитом на новий автомобіль і 21,8% за кредитом на вживаний автомобіль.

Вартість нових автомобілів зростає

Важливо розглядати ці процентні ставки в перспективі. Хоча автокредити зараз набагато дорожчі, ніж раніше цього року, вони все ще набагато дешевші, ніж десять років тому. Середня ставка кредиту на автомобіль коливалася від історичного максимуму в 17,36% наприкінці 1981 року до історичного мінімуму в 4,00% наприкінці 2015 року. Процентні ставки залишалися в діапазоні 4,00%–5,50% протягом усього останнього десятиліття, за винятком останніх кількох місяців.

Але відсоткові ставки — не єдиний фактор, що робить нові автомобілі дорожчими. Вартість придбання нових автомобілів також різко зросла протягом 2022 року через дефіцит чіпів і проблеми з ланцюгом поставок пандемії. Середня ціна, сплачена за новий автомобіль у вересні 2022 року, перевищила 48 000 доларів після п’яти місяців поспіль зростання.

Деякі аналітики побоюються, що ці фактори можуть означати, що лише багаті родини зможуть придбати нову машину в короткостроковій перспективі. Як зазначив Джонатан Смоук, головний економіст компанії Cox Automotive, поєднання підвищення процентної ставки та подорожчання автомобіля вартість зараз означає, що найдешевший новий автомобіль, доступний у США – Chevrolet Spark 2022 року – коштуватиме понад 400 доларів на місяць. фінанси. І для багатьох сімей із низьким і середнім рівнем доходів це робить покупку нового автомобіля недозволеною розкішшю.