J.P. Morgan Self-Directed Investment Review

Наше взяття

Більше ніж 200-річна історія J.P.Morgan (J.P. Morgan) робить їхню присутність у фінансовій галузі. J.P. Morgan яскраво сяє тим, що не робить свою платформу самостійного інвестування надто складною для клієнтів, що добре для нових інвесторів. Звичайні інвестори, які віддають перевагу інвестуванню своїми руками, можуть виявити, що платформа самостійного інвестування J. P. Morgan є приємним ресурсом для управління їхніми інвестиціями. Платформа самокерованого інвестування J.P. Morgan має багато функцій, але платформі бракує більш просунутих функції, які мають самокеровані платформи деяких конкурентів, наприклад доступ до надійних сторонніх розробників дослідження. Головна мета J.P. Morgan — надавати виняткове обслуговування клієнтів, ставлячи потреби клієнтів на перше місце та дивлячись на речі з точки зору клієнта.

вступ

Історія Дж. П. Моргана почалася понад два століття тому в 1799 році, коли Аарон Берр і Олександр Гамільтон заснували компанію «Манхеттен» у штаті Нью-Йорк. Місія J.P. Morgan полягає в створенні та підтримці найкращої та найшанованішої компанії фінансових послуг у світі.

У 2021 році Дж. П. Морган оголосив про кілька досягнень, у тому числі про те, що став андеррайтером номер один зелені облігації і ESG-мічені облігації. 21 вересня 2021 року J. P. Morgan Chase запустив цифровий Chase Bank у Великобританії. 26 жовтня 2021 року J. P. Morgan повідомив, що вони виплатили понад 13 мільярдів доларів із 30 мільярдів доларів, які вони обіцяли усунути розрив у багатстві між расами. 25 січня 2022 року J.P. Morgan Chase оголосила про угоду про придбання 49% власності у Viva Wallet, фінтех-компанії з хмарних платежів, що базується в Європі.

J.P. Morgan Chase & Co. є загальною фінансовою організацією, включаючи банківську сторону Chase. J.P. Morgan Chase & Co. володіє брокером-дилером J.P. Morgan Securities LLC (JPMS), який, у свою чергу, керує J.P. Компанія Morgan Wealth Management з повним набором послуг брокера, який надає різні фінансові продукти та послуги. JP Morgan Wealth Management має дисконтного брокера з безкомісійними акціями та ETF, відомим як JP Morgan Self-Directed Investing (раніше «You Invest»).

J.P. Morgan Self-Directed Investing добре вміє надавати клієнтам зручні платформи, інструменти та ресурси. Однак відсутність передових торгових інструментів та інших ключових функцій може змусити більш активних трейдерів вибрати одного з конкурентів J.P. Morgan.

Плюси мінуси

Плюси пояснюються

• J.P. Morgan пропонує зручну, самокеровану інвестиційну платформу як на веб-сайті, так і в мобільному додатку. Платформи веб-сайту та мобільних додатків мають схожий дизайн, і процес завершення торгів подібний на обох платформах. Клієнти можуть легко знайти потрібні розділи, увійшовши у свій обліковий запис.
• Платформа інтегрується з усіма обліковими записами Chase. Клієнти Chase, які мають обліковий запис для самостійного інвестування, також можуть бачити всі свої облікові записи Chase у мобільному додатку.
• Платформа для самостійного інвестування J.P. Morgan пропонує безкомісійну онлайн-торгівлю пайовими фондами. Це рідкість серед брокерів. Деякі конкуренти J. P. Morgan або не пропонують торгівлю взаємними фондами в режимі онлайн, або стягують комісійні та інші транзакційні збори за торгівлю взаємними фондами онлайн. Клієнти повинні знати, що є ще нормальні витрати, пов'язані з володінням пайовими фондами наприклад річні операційні збори, комісії за управління тощо.

Пояснення мінусів

• На платформі Self-Directed Investing немає прямої торгівлі криптовалютою. Інвесторам, які прагнуть інвестувати в криптовалюту, доведеться шукати інші варіанти.
• На платформі самостійного інвестування немає варіантів торгівлі ф’ючерсами та форекс. Інвесторам, які прагнуть торгувати більш широким спектром активів, доведеться шукати в іншому місці.
• На платформі самокерованого інвестування J. P. Morgan обмежені дослідницькі ресурси та інструменти порівняно з іншими брокерами. J.P. Morgan надає клієнтам доступ до власних досліджень, але доступ до сторонніх дослідницьких інструментів обмежений. Незважаючи на відсутність різноманітних пропозицій сторонніх ресурсів, інвестори мають доступ до досліджень Morningstar.

Юзабіліті

J.P. Morgan є одним із найстаріших і найвідоміших брокерів і є лідером у секторі фінансових послуг. Однією з переваг бути клієнтом J.P. Morgan є те, що всі ваші облікові записи інтегровані у веб-сайт і платформи мобільних додатків. Клієнти Self-Directed Investing можуть переглядати всі свої рахунки Chase у мобільному додатку. І веб-сайт, і мобільні платформи є зручними для користувачів і легкими для навігації клієнтами, незалежно від того, чи ви новачок, чи досвідчений інвестор. Клієнти Self-Directed Investing мають доступ до різних інструментів і ресурсів на веб-сайті та мобільних платформах.

Платформи включають:

• Сайт www. Веб-сайт Chase.com
• Мобільний додаток Chase

Клієнти можуть налаштувати макет платформи самостійного інвестування як на веб-сайті, так і в мобільному додатку. Клієнти мають можливість переглядати інформацію свого облікового запису Self-Directed Investing на кількох платформах і пристроях одночасно, якщо вони ввійшли в систему через кожну платформу та пристрій. Клієнти Self-Directed Investing можуть здійснювати операції з однаковими типами замовлень і класами активів, отримувати доступ до інструментів для створення діаграм, переглядати звіти про дослідження ринку тощо як у мобільному додатку, так і на веб-сайті.

Поточні клієнти Chase можуть створити обліковий запис самостійного інвестування в мобільному додатку менш ніж за п’ять хвилин. Програма попередньо заповнює частину вашої інформації, використовуючи дані з вашого наявного облікового запису. Після заповнення заявки обробка та активація облікового запису займає до одного робочого дня.

Досвід торгівлі

Незалежно від того, користуються веб-сайтом чи мобільним додатком, клієнти Self-Directed Investing мають подібний досвід торгівлі. Макети в мобільному додатку та на веб-сайті подібні, і ви можете налаштувати їх. Інвестори мають доступ до потоків котирувань у реальному часі, але є 15-хвилинна затримка. Ви можете переглядати акції, взаємні фонди та ETF за допомогою настроюваних інструментів перегляду. Екрани можуть базуватися на технічних показниках і можуть бути збережені для використання в майбутньому або перетворені на списки спостереження.

Інструмент Portfolio Builder доступний, щоб допомогти інвесторам, які мають на рахунку щонайменше 2500 доларів США, генерувати ідеї та визначати, як вони хочуть налаштувати розподіл свого портфеля. Ви можете торгувати ETF та акціями в Portfolio Builder, реалізуючи рекомендації інструменту. Інструмент для створення діаграм має обмежені можливості та не має інструменту для малювання.

Досвід мобільної торгівлі

Клієнти J. P. Morgan Self-Directed Investing, які користуються платформою веб-сайту, отримують не менш задовільний досвід використання мобільного додатка. Інвестори, які віддають перевагу мобільному інвестуванню, побачать, що функції мобільного додатка J.P. Morgan дуже схожі на платформу веб-сайту. Ви маєте доступ до тих самих інструментів, ресурсів, типів облікових записів, типів замовлень і класів активів через мобільний додаток.

Мобільний додаток має інструменти для створення діаграм, але інструменти для малювання недоступні. Інвестори можуть транслювати котирування в режимі реального часу в мобільному додатку, але представник служби підтримки клієнтів підтвердив наявність 15-хвилинної затримки — це, ймовірно, не для трейдерів. Крім того, мобільний додаток пропонує перевірку акцій, взаємних фондів і ETF, а клієнти можуть налаштовувати екрани та перетворювати екрани на списки спостереження в додатку. Клієнти Mobile Self-Directed Investing мають доступ до ринкових новин щодо інвестицій у своїх списках спостереження, дослідження J.P. Morgan та аналізу ринку.

Інструмент Portfolio Builder також доступний у мобільному додатку. Як і у веб-версії, інвестори можуть створювати індивідуальні портфелі на основі своїх уподобань щодо розподілу активів і здійснювати операції з акціями та ETF у Portfolio Builder. Клієнти Self-Directed Investing можуть отримувати портфельні звіти для аналізу своїх портфелів у мобільному додатку.

Асортимент пропозицій

Клієнти Self-Directed Investing мають доступ до різних типів інвестицій, зокрема:

• Акції
• Біржові фонди (ETF)
• Пайові фонди (доступно понад 3000 пайових фондів. JP Morgan пропонує лише взаємні фонди початкового та внутрішнього навантаження.) 
• Опції
• Облігації з фіксованим доходом (J.P. Morgan пропонує нові випущені та вторинні ринкові корпоративні облігації, муніципальні облігації, облігації державних установ та брокерські депозитні сертифікати (CD). Вони також пропонують казначейські облігації США, векселі та ноти.) 
• Акції Penny (ПРИМІТКА: J.P. Morgan не дозволяє купувати акції OTCBB, які торгуються нижче 5 доларів.) 

Типи замовлень

J.P. Morgan пропонує чотири основні типи ордерів на платформі самостійного інвестування: стоп-ліміт, ринок, ліміт і стоп-ордер. На сайті та в мобільному додатку пропонуються однакові типи замовлень. J.P. Morgan не пропонує більш просунуті типи замовлень, наприклад умовні замовлення, як-от одне скасовує інше (OCO). Умовні ордери дозволяють інвестору захистити свій прибуток і мінімізувати збитки у випадку зниження ціни акції. Більш досвідчені інвестори та активні трейдери часто залежать від розширених типів ордерів для позиції управління, тому їх пропуск робить меншою ймовірністю вибір J.P. Morgan Self-Directed Інвестування.

Технологія торгівлі

J.P. Morgan використовує різні типи процесів, щоб виконувати електронні замовлення. Процеси включають різні торгові системи, технологію розумної маршрутизації замовлень (SOR) і алгоритмічний трейдинг підходи. Наприклад, SOR використовується для поділу замовлень на менші замовлення та направлення їх до окремих дилерів, бірж цінних паперів, різних торгових систем і внутрішніх систем відповідності. У цьому процесі використовується певна логіка маршрутизації. J.P. Morgan не надав статистику виконання.

Клієнти повинні прийняти угоди про електронну торгівлю, щоб використовувати торгову технологію J.P. Morgan. По суті, угода полягає в тому, що клієнти будуть дотримуватись усіх застосовних практик, правил, норм, політики та законів.

Витрати

J.P. Morgan пояснює клієнтам витрати, пов’язані з рахунком самостійного інвестування.

• Немає базових комісій для акцій, ETF, взаємних фондів і опціонів, що торгуються в Інтернеті в США.
• 25 доларів США за торгову операцію для торгів за допомогою брокера.
• При продажу ETF і акцій стягується комісія за транзакцію в розмірі 0,0000231 дол. США за кожну угоду та 0,01–0,03 дол. США за 1000 дол. США відповідно.
  
• 20 доларів США за торговельну операцію для торгівлі взаємними фондами за допомогою брокера
• Варіанти – 0,65 доларів США за контракт. Максимальна кількість можливих ніг у стратегії опціонів на капітал становить 4.
• 25 за угоду плюс 0,65 долара за угоду для угод за допомогою брокера.
• Без комісії за виконання або призначення опцій.
• За продаж опціонів стягується комісійний збір у розмірі 0,01–0,03 дол. США за 1000 дол. США основної суми.
• Немає базової комісії для казначейських облігацій США, векселів і векселів (включно з аукціонами та вторинними).
• Немає базової комісії для нових випусків корпоративних облігацій, облігацій державних установ, муніципальних облігацій і посередницьких CD.
• 10 дол. США комісії плюс 1 дол. США за облігацію для вторинного ринку корпоративних облігацій, облігацій державних установ, муніципальних облігацій і посередницьких компакт-дисків (250 дол. США максимум для 10 облігацій).
• 75 доларів США для переказу та закриття брокерського рахунку або закриття пенсійного брокерського рахунку.
• Комісія за банківський переказ становить 25 доларів США, але вона не поширюється на внутрішні банківські перекази.
• Немає плати за обслуговування або бездіяльність.
• Жодної комісії за внесення та зняття коштів.

Як цей брокер заробляє на вас і для вас

J.P. Morgan повідомляє клієнтам, що вони матимуть різні типи витрат і витрат, пов’язаних з інвестуванням. Як і багато їхніх конкурентів, J.P. Morgan пропонує інвестиції без комісії. Однак компанія повинна мати інший варіант отримання доходу, надаючи продукти та послуги.

• Відсотки за незадіяні кошти: Інвестори J.P. Morgan можуть заробити 0,01% від неінвестованих коштів. Вищі процентні ставки доступні через розгортку фонду грошового ринку.
• Покращення ціни: J.P. Morgan повідомляє, що вони працюють над тим, щоб забезпечити найкраще виконання замовлень, щоб виконати замовлення клієнтів із гарантованою ціною. Вони також заявляють, що прагнуть забезпечити прозорість процесу виконання своїх замовлень, що іноді включає хеджування для мінімізації ринкового ризику. Іноді цей процес може вплинути на ціну виконання замовлення. Щоб відповідати нормам, J.P. Morgan ретельно визначає, які ринки є найкращими для інвестицій, і виконує замовлення на цих ринках за найкращою ціною на основі поточних ринкових умов. J.P. Morgan не публікує статистику виконання в зручному для сприйняття форматі.
• Оплата потоку замовлень (PFOF): J.P. Morgan розкриває, що може заробляти гроші на отриманні платежів за потік замовлень, таких як кредити, знижки, знижки та нижчі комісії. J.P. Morgan розкриває ці виплати у своїх квартальних звітах за правилом 606. В останній заявці J. P. Morgan не отримував жодних платежів за потік замовлень.

Обліковий запис і зручності для дослідження

J.P. Morgan пропонує найпоширеніші пропозиції на платформі самостійного інвестування. Їхні безкоштовні дослідницькі інструменти обмежені в порівнянні з обширними дослідницькими можливостями інших брокерів.

Акції Screener

Платформа J. P. Morgan для самостійного інвестування має перевірку акцій, до якої клієнти можуть отримати доступ у мобільному додатку та на веб-сайті. Клієнти можуть переглядати акції на основі технічних індикаторів і рейтингів Morningstar, зберігати екрани для використання в майбутньому та перетворювати екрани на списки спостереження.

Перевірка ETF і взаємних фондів

Платформа для самостійного інвестування має перевірку ETF і взаємних фондів, і вона доступна в мобільному додатку та на веб-сайті. Клієнти можуть переглядати пайові фонди та ETF на основі технічних індикаторів і рейтингів Morningstar, зберігати екрани для майбутнього використання та перетворювати екрани на списки спостереження.

Перегляд параметрів

Перевірка варіантів недоступна на платформі самостійного інвестування.

Перевірка фіксованого доходу

Перевірка цінних паперів з фіксованим доходом не є функцією, доступною для клієнтів платформи самостійного інвестування.

Інструменти та калькулятори

Клієнти J. P. Morgan Self-Directed Investing мають доступ до різноманітних інструментів, але діапазон дещо обмежений порівняно з деякими більш досконалими інструментами, доступними на конкуруючих платформах. Наприклад, доступні інструменти включають лише конструктор портфоліо, звіти про портфоліо та потоки котирувань у реальному часі.

Створення діаграм

Платформа J. P. Morgan для самостійного інвестування має обмежений вибір інструментів для створення діаграм, які доступні на веб-платформі та в мобільному додатку. На жаль, в інструменті діаграми немає функції малювання. Клієнти мають доступ до технічних індикаторів для налаштування діаграм.

Генератори торгових ідей

Клієнти Self-Directed Investing мають доступ до інструменту Portfolio Builder. Вони можуть використовувати цей інструмент, щоб генерувати ідеї щодо різних інвестицій і визначати, як вони хочуть налаштувати розподіл свого портфеля.

Новини

Клієнти Mobile Self-Directed Investing мають доступ до ринкових новин щодо інвестицій у своїх списках спостереження. Клієнти можуть підписатися на двотижневик Інформаційний бюлетень «Знай». отримувати новини про тенденції інвестування, стратегічні рекомендації та аналіз ринку. Крім того, клієнти можуть підписатися на Знати: у фокусі, який охоплює інформаційні та освітні статті та відео, які надсилаються кожні два тижні електронною поштою на різні фінансові теми.

Дослідження третіх сторін

Єдиним дослідженням третьої сторони, доступним для клієнтів Self-Directed Investing, є рейтинги Morningstar, включені до перевірок. Однак клієнти все ще мають доступ до власних платформ компанії J.P. Morgan Markets, DataQuery та Global Index Research. J.P. Morgan Research містить дослідження понад 1200 компаній.

Управління готівкою

Якщо клієнти Self-Directed Investing мають залишки готівки на своїх рахунках, J.P. Morgan розміщує готівку на депозитний рахунок. Клієнти можуть автоматично перераховувати кошти на банківський депозитний рахунок під 0,01% або на рахунок у фонд грошового ринку з прибутковістю до 5,08% станом на 15 травня 2023 року.

План реінвестування дробових дивідендів (DRIP)

J.P. Morgan пропонує клієнтам можливість робити часткові інвестиції в акції, включаючи реінвестування дивідендів.

Дослідження SRI/ESG

На платформі самостійного інвестування є розділ «Знайти інвестиції», де клієнти можуть шукати пайові фонди, акції та ETF. Існує опція фільтра, яка дозволяє лише шукати соціально відповідальні інвестиції (SRI) у розділах пошуку взаємних фондів та ETF. Клієнти можуть переглядати індивідуальні котирування, відстежувати ефективність інвестицій, переглядати рейтинги Morningstar тощо.

Аналіз портфоліо

Інструмент Portfolio Builder платформи допоможе створити різноманітне портфоліо. Однак, щоб використовувати цей інструмент, клієнти повинні мати мінімальний залишок готівки в розмірі 2500 доларів США. Незважаючи на те, що клієнти мають доступ до функції відстеження портфеля розподілу по секторах, на платформі немає торгових журналів або функцій ретестування. Потоки котирувань у реальному часі також доступні для клієнтів, але є 15-хвилинна затримка.

Освіта

J.P. Morgan пропонує різноманітні безкоштовні освітні ресурси для клієнтів, які займаються самокерованим інвестуванням. Клієнти можуть підписатися на Знати: у фокусі, що є двотижневою електронною поштою зі статтями та відео на різні теми. Теми включають економічні та ринкові перспективи, основи інвестування від а до я, інформацію про вихід на пенсію тощо. Також на сайті є розділ під назвою Знай, який містить різноманітні статті та відео на різні теми, тенденції ринку, дослідження тощо.

Обслуговування клієнтів

Клієнти мають різні способи зв’язатися зі службою підтримки клієнтів на веб-сайті та в мобільному додатку. На веб-сайті є ціла сторінка, присвячена обслуговуванню клієнтів і тому, як і де всі клієнти Chase можуть отримати допомогу.

• Обслуговування клієнтів доступне по телефону або в місцевому відділенні в звичайний робочий час.
• Немає можливості живого чату.
• У мобільному додатку клієнти мають доступ до цілодобової функції чату Chase Digital Assistant.
• Клієнти можуть зв’язатися зі службою підтримки через облікові записи Chase у соціальних мережах.
• І на веб-сайті, і в мобільному додатку на різних сторінках є розділи з поширеними запитаннями (FAQ).
• Клієнтам доступна можливість поговорити з ліцензованим радником або брокером у звичайний робочий час.

Безпека та надійність

J.P. Morgan серйозно ставиться до своєї ролі щодо захисту інформації та облікових записів своїх клієнтів. Вони використовують різноманітні процеси та процедури для захисту інформації, зокрема:

• Багатоетапний процес автентифікації під час входу з нерозпізнаного пристрою або під час першого входу.
• Біометричні функції входу, такі як голосовий ідентифікатор, сенсорний ідентифікатор і ідентифікатор обличчя
• Дж. П. Морган є членом Корпорація захисту інвесторів у цінні папери (SIPC) і готівковий розгортки захищений Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC).
• Банк J.P. Morgan Chase впорався з порушеннями безпеки, пов’язаними з програмою Chase Mobile, яка також є точкою доступу для J.P. Morgan Self-Directed Investing. Однак J.P. Morgan Securities не повідомляла про жодні порушення чи збої.

Прозорість

На веб-сайті та в мобільному додатку J.P. Morgan надає детальну інформацію про ціни та структуру комісії для платформи самостійного інвестування. Клієнти також можуть знайти додаткову інформацію про різні умови, витрати, комісії, ризики інвестування тощо у виносках, які зазвичай розташовані внизу веб-сторінок компанії. J.P. Morgan надає детальну інформацію про їхній процес виконання замовлень і платежі, які вони отримують відповідно до нормативних вимог, але не робить це таким простим для розуміння, як багато інших брокерів.

Доступні типи облікових записів

J.P. Morgan пропонує лише три рахунки для самостійного інвестування:

• Індивідуальний податковий рахунок 
• Традиційний індивідуальний пенсійний рахунок (IRA)
• Рот ІРА

Остаточний вердикт

J.P. Morgan — фінансова компанія з більш ніж двостолітньою історією. Масштаби бренду J.P. Morgan допомагають їхнім продуктам і послугам досягати успіху, навіть якщо сама пропозиція досить проста. Без сумніву, самостійне інвестування J.P. Morgan – це просто. Він не має багато інструментів для аналізу чи низки досліджень для інвесторів. Торговий інтерфейс є базовим, а активи та типи рахунків обмежені. З огляду на ці обмеження, J.P. Morgan Self-Directed Investing зупиняється лише після розміщення напису «активним трейдерам заборонено» на своїй брокерській службі. Звичайно, це відповідає досвіду J.P. Morgan Chase, оскільки він дуже орієнтований на професійне та перевірене керування рахунками клієнтів.

У цілому платформа самокерованого інвестування Дж. П. Моргана має більше спільного з Vanguard і T. Розробка та вибір інструментів Rowe Price спрямовані на стимулювання купівлі та утримання інвестицій, а не на активну торгівлю. У цьому відношенні продукт J. P. Morgan Self-Directed Investment є конкурентоспроможним із прозорим ціноутворенням і необхідними інструментами для пошуку хороших активів і їх утримання. Чи буде вам цього достатньо, залежить від того, до якого типу інвесторів ви належите, і, чесно кажучи, від того, яку вагу має для вас бренд J.P. Morgan.